隨著股債兩市的波動(dòng)，基金受到了明顯的沖擊，迷你基金的陣容正在進(jìn)一步擴(kuò)大。南都記者統(tǒng)計(jì)w ind數(shù)據(jù)顯示，規(guī)模低于5000萬的迷你基金數(shù)量已達(dá)220只。市場有傳言稱近日在申報(bào)新基金時(shí)收到了有關(guān)部門的指導(dǎo)意見———迷你基金總數(shù)超過10只，所申報(bào)產(chǎn)品都不再受理；迷你基金數(shù)量超過3只，同類型產(chǎn)品也不再受理。
口頭傳達(dá)？
針對這一傳言，南都記者向多家基金公司求證。
一位滬上大型基金公司產(chǎn)品部人士對南都記者肯定了此事，監(jiān)管層確有透露迷你基金超過10只則不能申報(bào)新基金，并表示監(jiān)管層僅是口頭傳達(dá)，并未下發(fā)正式文件。
另一位滬上基金公司內(nèi)部人士卻稱目前公司并沒有接到這方面的指示，不管是紙面上的還是口頭上的。“我們近期沒有上報(bào)產(chǎn)品，目前都還在發(fā)以前獲批的產(chǎn)品?！痹撊耸客瑫r(shí)表示，也有可能是由于沒有上報(bào)產(chǎn)品，因此沒有獲得監(jiān)管層的口頭傳達(dá)。
據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)在今年5月末的“機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)”文件中指出，公募基金注冊制實(shí)施以來，行業(yè)發(fā)展活力得以釋放，基金產(chǎn)品的申報(bào)數(shù)量和類型得到快速增長，但也出現(xiàn)了一些新情況和新問題：如基金產(chǎn)品申報(bào)和發(fā)行往往追逐熱點(diǎn)、大量基金產(chǎn)品批文超期未募集、“迷你基金”數(shù)量不斷增多等。
而另一家滬上基金公司產(chǎn)品部人士也肯定了“不能超過10只”這一說法，不過該人士稱該公司近期上報(bào)產(chǎn)品正常，并未受到影響。此人同時(shí)對“同類型”提出了質(zhì)疑。該人士分析稱，如果某公司股票型迷你基金的只數(shù)超過了3只，但其中包含了多只E T F聯(lián)接基金，“這其實(shí)也是兩種不同的類型，要怎么分類呢？”該人士表示困惑，認(rèn)為所謂的“同類型”應(yīng)該更加清楚。
暫無觸及“10只”紅線的基金公司
數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，有902只基金的資產(chǎn)凈值在2億元以下，與去年底的841只相比，環(huán)比增加7.25%。其中，有216只迷你基金的資產(chǎn)凈值低于5000萬元。
而根據(jù)南都記者統(tǒng)計(jì)的最新數(shù)據(jù)，基金規(guī)模低于5000萬的迷你基金數(shù)量已達(dá)220只。
其中，迷你基金中規(guī)模最小的創(chuàng)金合信尊利只剩14.24萬元。創(chuàng)金合信尊利成立于2016年2月，當(dāng)時(shí)規(guī)模只有2億元，剛達(dá)到基金成立下限，在去年年中和第三季度末規(guī)模一度接近3億元，然而去年第四季度規(guī)模大幅縮水至19 .0 7萬元。此外，還有新沃通盈、信誠月月定期支付、長安泓澤等7只基金規(guī)模在500萬元以下。
需要注意的是，按照基金運(yùn)作管理辦法，非發(fā)起式的開放式基金如果連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)持有人數(shù)量不滿200人或基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，需要向證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出相關(guān)方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，要召開基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決?！懊阅慊鹗浅掷m(xù)60天低于5000萬，公開數(shù)據(jù)只能看到某個(gè)節(jié)點(diǎn)的規(guī)模，因此不完全準(zhǔn)確，可能還有公司會(huì)臨時(shí)沖下規(guī)模?！币晃淮笮突鸸井a(chǎn)品部人士對南都記者表示。
不過這并不妨礙以此作為參考，觀察各基金公司迷你基金的存量情況，從各家公司迷你基金數(shù)量來看，目前并未有觸及10只紅線的。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，海富通基金公司“迷你基金”數(shù)量最多，達(dá)到9只，大成基金、國泰基金、信誠基金等15家公司的“迷你基金”數(shù)量在5~8只之間。長安基金、華宸基金、益民基金等15家公司各有1只迷你基金存量。
但同類型產(chǎn)品超過3只的就為數(shù)較多，尤以股基和混基最為嚴(yán)重。股票型迷你基金多于3只的包括海富通基金、鵬華基金、天弘基金等11家公司?；旌闲突鸱矫?，東方基金以7只的數(shù)量高居榜首，大成基金、天治基金、金元順安基金等9家公司的迷你基金數(shù)量也超過了3只。僅有中融基金和國泰基金兩家公司的迷你債基達(dá)到了3只。
兩條出路：清盤或轉(zhuǎn)型
南都記者采訪多家迷你基金只數(shù)排名靠前的基金公司獲悉，目前尚未有因觸碰紅線而無法申報(bào)新產(chǎn)品的情況出現(xiàn)。不過，各機(jī)構(gòu)對于這些迷你基金的未來出路有些發(fā)愁。
“現(xiàn)在分級債基的規(guī)模可能越來越小”，某迷你基金只數(shù)較多的基金公司內(nèi)部人士對南都記者稱，觀察近期開放的分級債基，基本是只能贖回或轉(zhuǎn)換不能申購?！肮緝?nèi)部已經(jīng)在考慮要轉(zhuǎn)換成普通債基了?！?/p>
不過，接受采訪的多家基金公司對于迷你基金暫時(shí)都還沒有萌生要清盤的想法。上述人士就表示，目前的幾只迷你基金有好幾只是主題型的，跟著行情走的可能性大，“可以再等等，說不定一波行情來了，規(guī)模又上去了。”
前述滬上基金公司產(chǎn)品部人士則提供了另一種思路，該人士稱不少分級基金都是行業(yè)指數(shù)類基金，但從5月1日開始，分級新規(guī)開始，投資者要開通分級基金權(quán)限，必須滿足權(quán)限開通前20個(gè)交易日其名下日均證券類資產(chǎn)不低于人民幣30萬元，且必須到券商營業(yè)部臨柜辦理。分級基金業(yè)務(wù)幾近腰斬。因此不少基金公司發(fā)行LO F作為替代品。
LOF也是一種指數(shù)類產(chǎn)品，套利機(jī)制的最大優(yōu)勢就是門檻極低，1000元起。“LO F或?qū)⑷〈旨壆a(chǎn)品成為市場未來工具化產(chǎn)品的主流?！痹撊耸糠Q。