2017年幾近過半，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)低迷的情況下，投向海外市場(chǎng)的私募 QDII基金卻一枝獨(dú)秀，業(yè)績(jī)穩(wěn)步攀升。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月底，成立滿5個(gè)月的、有進(jìn)行凈值披露的13只海外基金產(chǎn)品，今年以來全部獲得正收益，平均收益高達(dá)12.17%，而國(guó)內(nèi)私募基金的平均業(yè)績(jī)?yōu)樨?fù)數(shù)，整體表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于海外基金。
業(yè)績(jī)遙遙領(lǐng)先
今年以來，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)持續(xù)低迷，而海外市場(chǎng)則大放異彩，美國(guó)標(biāo)普500 指數(shù)創(chuàng)出歷史新高，香港恒生指數(shù)也站上26000點(diǎn)高位，今年以來漲幅超18%。在此情況下，投向海外資本市場(chǎng)的私募QDII基金的業(yè)績(jī)也都普遍好于A股基金。
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月底，成立滿5個(gè)月的、有進(jìn)行凈值披露的13只海外基金產(chǎn)品，今年以來全部獲得正收益，平均收益高達(dá)12.17%，而受A股總體弱勢(shì)震蕩等因素影響，國(guó)內(nèi)私募基金整體表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于海外基金，八大策略中除債券策略外，其余策略前五月收益均為告負(fù)。
具體來看，排名前三的海外基金產(chǎn)品均為股票多頭策略，其中冠軍產(chǎn)品“中國(guó)龍動(dòng)力”，成立于2006年，由中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)先鋒龍小波先生在海外發(fā)起設(shè)立，今年以來截至5月底收益高達(dá)39.1%，成立以來累計(jì)收益達(dá)到177.29%；排名第二的“優(yōu)波美元基金”，成立于2016年5月，經(jīng)歷幾輪上漲，截至5月底今年來收益高達(dá)30.08%，累計(jì)收益28.62%；排名第三的“邦德中華基金”，成立于2007年1月，運(yùn)行一直穩(wěn)中有升，曾獲得多個(gè)“最佳中國(guó)基金”獎(jiǎng)項(xiàng)及提名，基金經(jīng)理為梁江。截至5月底收益為18.82%，累計(jì)收益150.19%。
資產(chǎn)配置多樣化
海外基金為何近年來頻頻取得佳績(jī)，原因有三點(diǎn)。
一是與行情有關(guān)。自2015年股災(zāi)之后，A股一直表現(xiàn)比較疲軟，而港股則走出波瀾壯闊的行情，海外市場(chǎng)上美國(guó)股市牛市已持續(xù)8年時(shí)間，并屢屢創(chuàng)下新高。市場(chǎng)走勢(shì)很大程度上決定海外基金的業(yè)績(jī)。
其次，國(guó)內(nèi)基金的投資市場(chǎng)主要集中在國(guó)內(nèi)的A股市場(chǎng)和債券、貨幣市場(chǎng)，而海外基金的選擇相對(duì)來說廣泛和靈活，除了股票型、債券型、貨幣型這些傳統(tǒng)的品種外，還有可以投資很多創(chuàng)新品種，相對(duì)而言投資區(qū)域和金融工具比較廣泛，可選擇的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)比較多樣化。
最后一點(diǎn)是投資市場(chǎng)不同。國(guó)內(nèi)基金現(xiàn)在基本上只能投資國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，但海外基金可以在全球范圍內(nèi)投資，基金經(jīng)理可以在全球范圍內(nèi)尋找表現(xiàn)最好的市場(chǎng)，通過投資不同地區(qū)、不同市場(chǎng)來規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，獲得更高收益，結(jié)果當(dāng)然不一樣。
在投資環(huán)境日益復(fù)雜的今天，隨著國(guó)內(nèi)居民財(cái)富的不斷增長(zhǎng)，具備分散A股風(fēng)險(xiǎn)作用的海外基金，如今越來越受到投資者重視。專業(yè)人士認(rèn)為，私募行業(yè)在過去兩三年時(shí)間里已經(jīng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模化、規(guī)范化、透明化的增長(zhǎng)，隨著市場(chǎng)發(fā)展，單一市場(chǎng)的投資品種、單一市場(chǎng)的投資策略越來越難以滿足投資者需求。為了多元化配置需求，分享海外市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，內(nèi)地私募基金將越來越多地走出去，雖然目前發(fā)行數(shù)量、規(guī)模不大，但增長(zhǎng)較快，未來將有很大空間。
推薦閱讀：