在Alpha Go稱霸圍棋界之后，AI(人工智能)的一把熱火也燒進了投資領(lǐng)域。盡管目前對基金經(jīng)理而言只起輔助作用，但業(yè)界有聲音認為AI或催生一大批千億級投資機會。
6月13日，華夏基金與微軟亞洲研究院舉辦戰(zhàn)略合作發(fā)布會，宣布將就人工智能(AI)在金融服務(wù)領(lǐng)域的應用展開戰(zhàn)略合作研究?！敖裉煺驹谶@里，”從一開始我是拒絕的“?！比A夏基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)陽琨說。AI未來究竟會成為我們投資經(jīng)理的一個有用的助手還是會成為這個行業(yè)的一個顛覆者？這樣一個問題僅僅只是開始。
把螃蟹一洗而空的“神器”
高盛的CEO曾說過，高盛在紐約總部的現(xiàn)金股票交易柜臺從2000年的600名交易員到如今只剩2個人，這背后的大部分工作已被AI的自動交易程序接管。
在陽琨看來，基金經(jīng)理們的投資選股行為，就像在海灘上找螃蟹，翻100個石頭找到螃蟹的概率應該是10%~20%之間，而人工智能就像是能夠在一秒鐘之內(nèi)把海灘上的石頭翻一遍，把螃蟹一洗而空的“神器”。
“比如說，他們處理數(shù)據(jù)的能力有限，在跟數(shù)據(jù)做時空分析的時候粒度不夠精細，他們對于市場的反饋周期可能會很長，而且無法做到始終保持冷靜，投資決策有時候會受情緒和主觀判斷的影響。而在這些方面，人工智能恰恰表現(xiàn)出自己獨有的優(yōu)勢，AI對數(shù)據(jù)處理的能力非常強，可以實時地根據(jù)市場的情況用算法調(diào)整投資策略，同時，AI沒有情感，沒有恐懼、沒有貪婪，可以永遠向著客觀的目標優(yōu)化自己的投資策略。”微軟亞洲研究院副院長劉鐵巖說。
AI將如何改變基金投資行業(yè)？
從目前各家金融機構(gòu)對于“AI+金融投資”的探索來看，主要以基金作為先行試驗品。
首先，量價數(shù)據(jù)是股票投資里重要的信息源之一，通常，投資經(jīng)理會根據(jù)量價數(shù)據(jù)的時序序列來尋找時空模式以此來預估股票漲跌，何時買入、賣出股票，這種經(jīng)驗的抽取，會受個人因素限制。而人工智能，依托大數(shù)據(jù)去尋找更加客觀。其次，文本數(shù)據(jù)也是非常重要的一個數(shù)據(jù)源，“投資經(jīng)理會根據(jù)所熟悉的，與此相關(guān)的若干文本數(shù)據(jù)源，依據(jù)理性作出判斷。而AI可以通過對文本數(shù)據(jù)的分類，語義、主題和情感分析，來預測市場對于一個行業(yè)或一個公司的預期，甚至可以去預測股票走勢的拐點。”劉鐵巖說。
此外，在投資時也時常會利用一些外部信息，比如說政治、金融、經(jīng)濟事件抑或?qū)湹纳舷掠侮P(guān)系，利用投資人和公司之間的這種關(guān)系來進行推理，這就需要AI去構(gòu)建一個可靠的、信息豐富的金融知識圖譜，對巨大體量的知識圖譜進行實時的分析推理，使高階因果關(guān)系進行改變。
被超越？我選擇掌握它“我認為，基金經(jīng)理未來很可能會成為AI機器人的投資陪練，甚至有一天，AI可能會進入它們自己的博弈，創(chuàng)建它們自己的策略，這一點不是不可能?！标栫f。盡管人工智能的智力水平總有一天會接近甚至超越人類，但就當下來看，它依舊是人類的一個工具?！拔覀兿Ｍ脵C器對海量數(shù)據(jù)的處理能力以及深度學習能力，去對歷史上各種經(jīng)濟數(shù)據(jù)，市場數(shù)據(jù)甚至政策文本數(shù)據(jù)進行復盤，幫我們歸納、總結(jié)市場當中特有的運行機制和幾率，提供更多客觀的數(shù)據(jù)。”華夏基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理孫彬說。