中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會長洪磊24日在第三屆全球私募基金西湖峰會上表示,私募證券投資基金作為資本市場日益重要的買方力量,必須克服短視和投機(jī),在秉持專業(yè)主義的基礎(chǔ)上,更多地承擔(dān)起對投資者、對資本市場、對實體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任,主動把握行業(yè)的未來和發(fā)展方向?!敖?,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會正在積極研究私募證券類會員機(jī)構(gòu)經(jīng)營的穩(wěn)定性、專業(yè)性、合規(guī)性、信披度等4類12項指標(biāo),探索私募會員機(jī)構(gòu)積累個體信用的標(biāo)準(zhǔn),全面落實信用檔案與信用管理。未來,私募機(jī)構(gòu)將越來越多地受益于自身信用的改善和行業(yè)公信力的提高,把命運掌握在自己的手里。只要誠實守信做得好,就能獲得最低的發(fā)展成本?!?/p>
洪磊透露,截至2017年6月11日,在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募證券投資基金管理人6875家,已備案私募證券投資基金25957只,實繳規(guī)模1.68萬億元。與備案之初的2014年底相比,私募證券投資基金管理人數(shù)量、備案基金數(shù)量和實繳規(guī)模分別增長了378%、589%和263%。私募證券投資基金實際管理規(guī)模已相當(dāng)于同類型公募基金規(guī)模的三分之一,而在2014年底,這一比例僅為五分之一。截至2016年底,私募基金持有A股總市值僅次于公募基金、基金專戶和保險,超過全國社保基金,躋身于資本市場最重要的機(jī)構(gòu)投資者之一,有力推動了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展。除了規(guī)模增長,私募基金專業(yè)能力也有較好體現(xiàn)。
洪磊表示,私募證券投資基金首先要對投資人負(fù)起信托責(zé)任。一是守住合格投資者底線,不能將高風(fēng)險產(chǎn)品賣給缺少風(fēng)險認(rèn)知和風(fēng)險承擔(dān)能力的投資人;二是切實做到“賣者盡責(zé)”,從投資者的風(fēng)險收益目標(biāo)出發(fā)做好組合投資,按照風(fēng)險投資原則管好風(fēng)險敞口,讓投資人承擔(dān)應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險,獲取應(yīng)該獲取的收益。
其次,要對資本市場負(fù)起價值回歸責(zé)任。私募證券投資基金擁有專業(yè)的價值判斷和價格發(fā)現(xiàn)能力,能夠通過靈活的投資交易策略,抓住價格偏離價值的機(jī)會,在價格偏離與回歸中獲取收益,推動資本市場自我糾錯,穩(wěn)定市場價值中樞,提高市場定價效率。私募證券投資基金與資本市場之間的這種積極關(guān)系如同啄木鳥與森林,二者共榮共生。相反,如果助推價格泡沫,放任道德風(fēng)險,甚至借助非法手段,試圖謀取暴利,只會惡化市場關(guān)系,損害市場基礎(chǔ)與行業(yè)未來。
第三,要對實體經(jīng)濟(jì)負(fù)起可持續(xù)發(fā)展責(zé)任。在微觀層面上體現(xiàn)為兩個方面,一是資產(chǎn)組合要更多地投資于有可持續(xù)發(fā)展價值的投資標(biāo)的,讓更多資本流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)有價值的地方;二是投資策略要基于投資標(biāo)的的可持續(xù)發(fā)展價值,推動投資標(biāo)的實現(xiàn)合理定價。
洪磊表示,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會作為《基金法》授權(quán)的法定自律組織,將按照現(xiàn)代行業(yè)協(xié)會的要求,堅持“法定授權(quán)必須為,章程授權(quán)積極為”的精神,厘清行政許可和行業(yè)自律的邊界,積極推動行業(yè)以信用立身,實現(xiàn)信用自治,這也是行業(yè)協(xié)會的社會責(zé)任。一是推動私募基金“7+2”自律規(guī)則體系建設(shè),完善信用管理、監(jiān)督機(jī)制;二是推動私募自律三重博弈,建設(shè)市場化信用約束機(jī)制。