信恒資本是國內(nèi)領(lǐng)先的私募基金管理人，專注于FOF/MOM母基金的發(fā)行和運(yùn)營，擁有強(qiáng)大的投資研究團(tuán)隊(duì)，資管中心專業(yè)團(tuán)隊(duì)具備長期服務(wù)高端凈值人士的經(jīng)驗(yàn)；信恒資本在2015年已獲得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會頒發(fā)的私募投資管理人雙牌照（P1016108 P1026472）目前已成功發(fā)行、管理多只陽光私募基金；
從目前市場發(fā)展來看，PE/VC普遍被認(rèn)為是與傳統(tǒng)資本市場并行的不可替代的市場。日前在行業(yè)內(nèi)具有權(quán)威地位的清華五道口全球金融論壇上，多位行業(yè)專家和行業(yè)高管表示，優(yōu)化私募股權(quán)基金環(huán)境是促進(jìn)投資市場可持續(xù)發(fā)展的必要保證。在多個(gè)行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中，他們均對私募股權(quán)基金給出了高度認(rèn)可和鼓勵(lì)。私募投資將會是未來十年投資的一個(gè)“風(fēng)口“，并已經(jīng)逐漸成為資產(chǎn)配置的重要組成部分。
近年來，“人無股權(quán)不富”已經(jīng)成為金融圈、資本界廣為流傳與認(rèn)可的投資常識，任何科學(xué)合理的資產(chǎn)配置都會將股權(quán)置于重要地位，有太多的投資實(shí)踐證明，股權(quán)投資已發(fā)展成為當(dāng)今中國最賺錢、盈利能力最強(qiáng)的投資模式。股權(quán)投資魅力幾何？從當(dāng)今BAT的輝煌與成就中就可見其光芒。
BAT的耀眼光芒折射出股權(quán)投資的非凡魅力
谷歌曾經(jīng)想要收購百度，但被李彥宏委婉拒絕，因?yàn)樗老啾戎律鲜兄犯鼮閷拸V，前景更為光明。果不其然，百度于2005年在美國納斯達(dá)克成功上市，為投資者帶來了幾十倍的投資回報(bào)，“納斯達(dá)克的中國名片”從此享譽(yù)四海。它的上市創(chuàng)造了8個(gè)億萬富翁、50個(gè)千萬富翁以及200多個(gè)百萬富翁。
談到阿里巴巴，就不得不提孫正義。1999年阿里巴巴初創(chuàng)時(shí)啟動資金只有50萬人民幣，2014年在美國上市后，市值一度超過了2000億美元，15年的時(shí)間里市值增長了200多萬倍。軟銀集團(tuán)董事長孫正義由此成為最大的贏家，憑借對阿里巴巴的股權(quán)投資一舉成為當(dāng)今日本新首富。
2000年，李澤楷以110萬美元投資了騰訊，2001年又以 1260萬美元轉(zhuǎn)讓給了米德拉國際控股集團(tuán)，年化收益高達(dá) 1045%。然而他還是低估了騰訊的發(fā)展實(shí)力，2015年騰訊市值已達(dá)14000億港幣，米德拉國際控股集團(tuán)獲利超 400億美元。
我國私募股權(quán)投資規(guī)模存在較大上升空間
日前發(fā)布的《2016年中國股權(quán)投資回報(bào)專題研究報(bào)告》顯示，自2004年開始，我國股權(quán)投資基金內(nèi)部收益率(IRR)長期保持較高水平。該研究報(bào)告同時(shí)指出，隨著我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革逐漸深入，預(yù)計(jì)私募股權(quán)投資類產(chǎn)品在未來5年仍將保持較高復(fù)合增長率和利潤率，私募股權(quán)領(lǐng)域是值得重點(diǎn)關(guān)注的優(yōu)質(zhì)投資類別。
按照國際經(jīng)驗(yàn)，成熟市場私募股權(quán)基金的募集規(guī)模占GDP比重約為2-5%，但目前我國私募股權(quán)基金募集規(guī)模占GDP比重僅為0.8%，還有很大的上升空間。
私募股權(quán)投資與時(shí)間做朋友，可以輕松跨越經(jīng)濟(jì)周期，保持良好的業(yè)績水平。盡管在經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的低谷期，證券價(jià)格降低，但此時(shí)股權(quán)價(jià)格也容易被低估，此時(shí)股權(quán)投資便可在未來取得超額收益。而且各私募股權(quán)基金都傾向于投資熟悉的行業(yè)，選擇那些既符合政策導(dǎo)向、又具備剛性需求的高成長性行業(yè)進(jìn)行布局，這也大大增加了退出的回報(bào)率。
目前美國上市公司有12000多家，而中國才3000多家，預(yù)計(jì)未來十年內(nèi)中國上市公司將達(dá)到8000多家。隨著IPO政策的逐漸寬松，相關(guān)政策紅利開始不斷釋放，私募股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展空間進(jìn)一步得到拓寬。此外，監(jiān)管層不斷鼓勵(lì)資本脫虛向?qū)嵎?wù)于產(chǎn)業(yè)并購重組，助力行業(yè)整合以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。如此多的利好表明，當(dāng)前私募股權(quán)投資已經(jīng)步入黃金機(jī)遇期，想要獲得豐厚的回報(bào)，就必須耐得住時(shí)間的考驗(yàn)，做好中長期投資的準(zhǔn)備，靜靜等待資本綻放的時(shí)刻。
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