財經365訊,大型私募們慘遭團滅的消息今日一度震驚市場!
慘遭團滅稍顯夸張,但A股的大幅下跌確實讓不少知名大型私募陷入被動境地。截至今年2月底,王亞偉的千合資本、趙軍的淡水泉等一批大型股票私募的業(yè)績已開始由正轉負,且平均虧損幅度在2%-5%之間,要知道這還沒算上3月的。
在中美貿易戰(zhàn)和美股大跌的陰云下,近日A股再度大跌,對于大型股票私募而言無疑雪上加霜,不少產品遭遇業(yè)績壓力。
在私募行業(yè),虧損10%一般是一條重要的線,如果再往下,私募管理的壓力就會陡增。如果跌到15%-20%,一些產品就將面臨清盤。
那么是什么導致知名大型私募普遍業(yè)績不佳呢?A股市場風格會轉換嗎?
知名私募普遍虧損
據格上理財數據統(tǒng)計,2月份私募行業(yè)平均收益為-3.17%,其中股票策略私募平均收益為-3.94%,全月僅有20%的產品獲得正收益,不少私募基金出現大幅回撤,其中10億規(guī)模以上的私募2月份虧損4.28%。
值得注意的是,與去年不同,大型股票私募今年以來的業(yè)績普遍不佳。截至2月底,已有不少知名私募的產品收益開始由正轉負。王亞偉的千合資本、趙軍的淡水泉投資、江暉的星石投資、石波的尚雅投資、呂俊的從容投資、李華輪的朱雀投資、趙丹陽的赤子之心等私募今年以來平均虧損均超過2%。
據格上理財數據顯示,王亞偉旗下的千合資本在2月份遭遇較大回撤,其中一只產品凈值回撤甚至達到13.66%,旗下基金今年以來平均虧損5.25%。從披露的年報數據來看,王亞偉在四季度做出了較大的調倉換股,旗下的昀灃9號以300萬股的持股數成為金種子酒的第九大流通股東。然而,年初以來金種子酒卻大跌16.91%,如果王亞偉尚沒賣出股票,賬面或已出現較大浮虧。同時,王亞偉對同有科技進行減持,目前昀灃4號已退出前十大流通股東之列,而寬星6號繼續(xù)持有200萬股。
此外,趙軍的淡水泉投資今年以來整體虧損也達到3.38%;趙丹陽旗下的赤子之心在2月份亦表現不佳,整體虧損2.51%。
“3月份的私募產品數據現在還沒出來,但指數已跌近4%,原則上大多數私募應該難以跑贏指數。因藍籌股的跌幅較大,多數大型私募的持倉結構沒有轉換,所以他們的虧損幅度或超出市場預期,一些產品或面臨清盤壓力?!鄙虾D乘侥钾撠熑烁嬖V記者。
值得注意的是,雖然股票私募表現不佳,但阿爾法策略今年上演翻身仗,2018年收益為1.10%,在私募所有策略中排名第一,其中績優(yōu)產品今年以來收益超過5%。
三大因素致私募業(yè)績不佳
大型股票私募在經歷2017年業(yè)績大年后,管理規(guī)??焖偕仙约皥F隊迅速擴大,有私募一只產品就賣出近100億。然而今年前兩個月,大型股票卻陷入產品業(yè)績不佳的“怪圈”。