伴隨老齡化程度加劇、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變和消費模式的變化,2017年信托業(yè)將在養(yǎng)老服務(wù)、旅游資源開發(fā)、網(wǎng)絡(luò)購物等新興領(lǐng)域嶄露頭角。
目前,傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式已經(jīng)難以支撐信托業(yè)的擴張,信托業(yè)已經(jīng)進入轉(zhuǎn)型期,整個信托業(yè)也在積極布局新的轉(zhuǎn)型領(lǐng)域,包括家族信托、PPP和產(chǎn)業(yè)投融資信托、ABS業(yè)務(wù)都是信托公司努力的方向。
數(shù)據(jù)顯示,2016年信托財產(chǎn)的投向依舊是在工商企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、證券投資、金融機構(gòu)和房地產(chǎn)五大領(lǐng)域。2016年四季度末信托資產(chǎn)投向工商企業(yè)占比24.82%,基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)占比15.64%,證券投資占比16.2%,金融機構(gòu)占比20.71%,房地產(chǎn)占比8.19%,其他占比14.44%。相較于2015年4季度工商企業(yè)占比上升2.31個百分點,證券投資下降4.15個百分點,金融機構(gòu)上升2.78個百分點,基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)下降2.25個百分點。
這其中,2016年4季度末,工商企業(yè)繼續(xù)保持其資金信托的第一大配置領(lǐng)域的地位,規(guī)模為43328.03億元,占比為24.82%。相較于2015年4季度工商企業(yè)占比22.51%,上升2.3個百分點,相較于2016年3季度占比23.79%,上升了1.03個百分點。
與此同時,2016年,金融機構(gòu)成為資金信托的第二大配置領(lǐng)域的地位。2016年4季度末,資金信托對金融機構(gòu)的運用規(guī)模為36150.18億元,占比20.71%。自2015年2季度以來,金融機構(gòu)占比就呈上升趨勢。2016年1季度金融機構(gòu)占比18.49%,2季度金融機構(gòu)占比19.56%,3季度稍有下降占比19.10%,4季度回升占比20.71%。2016年金融機構(gòu)占比上升2.78個百分點。
而證券投資則成為資金信托的第三大配置領(lǐng)域。據(jù)悉,自2015年4季度以來證券投資占比一直在下降。從2015年4季度的20.35%到2016年4季度末的16.21%,已經(jīng)降低了4.15個百分點。2016年4季度證券投資信托規(guī)模為28297.44億元,較2015年4季度同比下降5.37%。證券投資(基金)信托規(guī)模為2800.99億元,其在信托資金投向的占比為1.60%,較2016年3季度占比2.04%,下降0.44個百分點;證券投資(債券)信托規(guī)模為19239.46億元,其在信托資金投向的占比為11.02%,較2016年3季度末占比12.70%,下降1.68個百分點;證券投資(股票)信托規(guī)模為6256.99億元,其在信托資金投向的占比為3.58%,較2016年3季度末占比2.98%,上升了0.6個百分點。
2017年,整個行業(yè)發(fā)展依然面臨資產(chǎn)荒的困局,如何有效破解這個難題,在風(fēng)險可控的前提下加強信托資金配置,獲取更好的盈利機會是信托公司需要思考的問題。具體來看,資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、并購重組信托業(yè)務(wù)、PPP以及區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略相關(guān)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向等產(chǎn)業(yè)投融資信托以及權(quán)益類證券投資信托業(yè)務(wù)等值得期待。
隨著信托資產(chǎn)規(guī)模擴大,風(fēng)險因素也在逐步積累。這一方面與中國宏觀經(jīng)濟的大環(huán)境有關(guān),另一方面與信托業(yè)自身的結(jié)構(gòu)性問題、業(yè)務(wù)短板有關(guān)。2017年信托業(yè)發(fā)展將更加關(guān)注于風(fēng)險防控與監(jiān)管,伴隨較大的信托資產(chǎn)存量,預(yù)計2017年信托業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速將有所放緩。而且從大資管市場背景來看,大資管市場行業(yè)競爭加劇,擠壓了信托業(yè)的市場占有率,影響了信托公司的規(guī)模擴張。信托業(yè)在2017年將繼續(xù)面臨深化轉(zhuǎn)型的壓力。