目前,我國(guó)的企業(yè)年金制度,還處于初步階段,具有鮮明的中國(guó)特色,我們養(yǎng)老信托管理應(yīng)該盡可能面向市場(chǎng),加以商業(yè)化運(yùn)作,畢竟我們的主體社保不能夠覆蓋到每一個(gè)人。
除此之外,要加快稅收稅優(yōu)政策的出臺(tái),增加企業(yè)年金投資范圍和投資比例,信托制度不僅是職業(yè)養(yǎng)老金的組織形式的首選,因?yàn)樗呢?cái)產(chǎn)隔離性是最好的,它還是養(yǎng)老金監(jiān)管框架的基石,它分別從道德機(jī)制、國(guó)家監(jiān)管和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)三個(gè)層面約束受托人行為,能夠保障成員的利益安全,通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新來彌補(bǔ)國(guó)家監(jiān)管機(jī)制的不足。
在微觀的層面上,大家有更多的比較靈活的普通養(yǎng)老,從宏觀層面來說,完善以信托人為核心的年金企業(yè)托管的管理制度,加以商業(yè)化的運(yùn)作,充分提高年金基金運(yùn)作管理的效率,這對(duì)整個(gè)的社會(huì)養(yǎng)老體系健全更有益處,養(yǎng)老信托大有可為。
目前,英國(guó)絕大部分的年金養(yǎng)老計(jì)劃采取的都是信托基金的方式,美國(guó)、澳大利亞在這一方面也比較先進(jìn),海外年金信托對(duì)中國(guó)有很強(qiáng)的借鑒意義,如今養(yǎng)老信托引入國(guó)內(nèi)發(fā)展也有一段時(shí)間了,它的多重優(yōu)勢(shì)也逐步展露出來,給信托行業(yè)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展帶來了新的助力。
近年來,養(yǎng)老金融呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì),較之于銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu),信托作為金融業(yè)支柱之一,養(yǎng)老信托剛剛起步,個(gè)別信托公司開始嘗試參與養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)老消費(fèi)、養(yǎng)老理財(cái)、企業(yè)年金等領(lǐng)域,探索養(yǎng)老信托的發(fā)展模式。
信托制度起源于13世紀(jì)的英國(guó),發(fā)展于18世紀(jì)后,從交易架構(gòu)安排上來說,可以說是最靈活的制度,能跟人類的想象力所媲美,在西方發(fā)達(dá)國(guó)家中,社會(huì)保障制度逐漸與信托的結(jié)合,推動(dòng)了作為養(yǎng)老金信托之一企業(yè)年金的誕生。
據(jù)了解,在我國(guó)目前的社會(huì)保障制度中,企業(yè)員工退休后,除了可以領(lǐng)取公共養(yǎng)老金或者國(guó)家養(yǎng)老金外,企業(yè)在可以根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)狀況,為本企業(yè)員工提供一定程度的退休收入保障的補(bǔ)充性養(yǎng)老金,即企業(yè)年金。
養(yǎng)老信托模式具有信托制度的優(yōu)越性,其制度的設(shè)計(jì)又與企業(yè)年金的運(yùn)營(yíng)管理的要求吻合,更重要的是由于信托財(cái)產(chǎn)與企業(yè)財(cái)產(chǎn)分離,信托可以作為保護(hù)職工權(quán)益的有效工具。
有的企業(yè)通過華寶信托設(shè)立的年金,當(dāng)其經(jīng)營(yíng)不善,有法院要求該企業(yè)清算負(fù)債做破產(chǎn)處理時(shí),企業(yè)負(fù)責(zé)人居然要求來查封企業(yè)的年金,后來我們告訴他們,這已經(jīng)不屬于企業(yè)的財(cái)產(chǎn)了,而是信托公司的財(cái)產(chǎn),具有財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性,不能夠進(jìn)行查封的?,F(xiàn)實(shí)中的這些案例說明信托制度能夠很好保護(hù)企業(yè)員工的權(quán)益。