設(shè)立海外子公司是信托公司境外理財(cái)?shù)牧硪煌緩?。目前，信托公司海外子公司主要?cè)重將境外資金引入境內(nèi)投資，今后有望為境外高凈值客戶(hù)提供全方位的全球資產(chǎn)配置金融服務(wù)，并可在家族信托領(lǐng)域大展拳腳。
眾所周知，推動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新、信托產(chǎn)品升級(jí)是信托公司可持續(xù)健康發(fā)展的力量源泉。在此新的歷史起點(diǎn)上，境外理財(cái)業(yè)務(wù)為信托公司的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新提供了一片新藍(lán)海。
鑒于海外投資的巨大市場(chǎng)空間，布局海外雖然是信托公司轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的重要方向，但其不具有普遍適用性。信托公司應(yīng)根據(jù)股東方的發(fā)展戰(zhàn)略以及自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，決定是否進(jìn)軍海外市場(chǎng)，真正從盈利角度制定公司戰(zhàn)略、探索盈利模式。未來(lái)，“信托公司出海掘金”有望成為信托業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新潮中差異化的盈利新模式。
現(xiàn)階段，國(guó)家隊(duì)信托公司布局海外業(yè)務(wù)，應(yīng)緊抓“國(guó)有資本投資公司改革”的大主題，以國(guó)家政策為戰(zhàn)略前提，為推進(jìn)國(guó)企改革、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本投資公司海外運(yùn)作提供技術(shù)與資金方面的支持。
投資標(biāo)的方面，信托公司應(yīng)依據(jù)“資產(chǎn)組合理論”——國(guó)際投資分散化，選擇證券收益相關(guān)程度較低的組合進(jìn)入產(chǎn)品池，達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。
產(chǎn)品的運(yùn)作、管理模式方面，現(xiàn)階段信托公司傾向于配置國(guó)外基金公司或金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的基金，因此，產(chǎn)品的中后期管理實(shí)際上是一種被動(dòng)式的管理。為進(jìn)一步加強(qiáng)信托公司全球化布局的主動(dòng)管理能力，其應(yīng)從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)開(kāi)始，掌握產(chǎn)品的關(guān)鍵點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，在中后期運(yùn)作中，遵循“方向性控制、細(xì)節(jié)性審核、階段性披露”的原則，不斷提高自身的海外資產(chǎn)配置能力，落實(shí)全球化發(fā)展戰(zhàn)略布局。
風(fēng)控體系建設(shè)方面，信托公司應(yīng)在熟悉境外市場(chǎng)交易制度、交割清算、稅收政策、信息披露、法律政策等的基礎(chǔ)上，建立適應(yīng)海外投資的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中可能出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)提前設(shè)計(jì)應(yīng)對(duì)措施，在確保投資人資金安全的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)合理的投資收益。
國(guó)際化人才團(tuán)隊(duì)培養(yǎng)方面，遵循“內(nèi)部培養(yǎng)、外部引進(jìn)、合作開(kāi)發(fā)”三位一體的大原則?，F(xiàn)階段，特別是對(duì)于通過(guò)QDIE出海的信托公司，在境外非上市股權(quán)以及實(shí)物資產(chǎn)的投資方面，建議借助海外投資公司的專(zhuān)業(yè)投資能力，選取市場(chǎng)空間巨大的、有發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y標(biāo)的，在長(zhǎng)期合作中提升自有團(tuán)隊(duì)的全球化投資專(zhuān)業(yè)性，為將來(lái)設(shè)立海外子公司進(jìn)行更深化的全球化資產(chǎn)配置奠定人才基礎(chǔ)。