作為國內最早上市的信托公司,陜國投的一舉一動都備受業(yè)界關注,證券時報記者獲悉,該公司近期正積極推進重大資產(chǎn)重組工作。
2014年初,42歲的姚衛(wèi)東升任陜國投總裁,成為陜西省國資委監(jiān)管企業(yè)中最年輕的正職領導。近日,姚衛(wèi)東接受證券時報專訪,暢談信托行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和轉型方向,并吐露了他自擔任陜國投總裁以來面臨的挑戰(zhàn)與改變。
證券時報記者:我們注意到,陜國投已經(jīng)初步完成多元金融領域布局,打造金控平臺,金融資產(chǎn)涵蓋銀行、證券、保險、AMC等多個領域。10月14日起公司宣布停牌,擬實施資產(chǎn)重組收購金融股權,這樣的布局是居于怎樣的戰(zhàn)略考慮?
姚衛(wèi)東:近幾年,陜國投戰(zhàn)略謀劃和運作探索從未停歇,多元金融布局就是其中之一。后續(xù)公司將進一步加大力度,國際化戰(zhàn)略布局也將融入集團化戰(zhàn)略。積極推進金融控股戰(zhàn)略,意在把握大資管行業(yè)發(fā)展趨勢,發(fā)揮金融資源的協(xié)同效應,助推轉型和升級財富管理等。
證券時報記者:目前,信托公司整體處于轉型期,增速放緩也成為常態(tài),如何看待行業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)?
姚衛(wèi)東:在經(jīng)濟下行、“資產(chǎn)荒”、風險增大、利率市場化、資本市場黑天鵝頻現(xiàn)的大背景下,信托行業(yè)轉型升級面臨前所未有的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)業(yè)務遇到的挑戰(zhàn)也越來越多,轉型創(chuàng)新業(yè)務主導尚需時日,信托業(yè)的發(fā)展到了一個量變推動質變的陣痛轉型期。
不過,行業(yè)的市場化機制已有保障,監(jiān)管政策支持將進一步加力,只要延攬到高素質的專業(yè)化人才,信托行業(yè)依然大有可為。
證券時報記者:信托行業(yè)在轉型方面,從中短期看有哪些業(yè)務藍海,應該如何轉型?
姚衛(wèi)東:就轉型業(yè)務方向而言,核心主要是兩條路徑:一個是融資轉投資;另一個是充分利用信托功能優(yōu)勢,整合金融資源,資產(chǎn)管理與財富管理交叉推進、升級發(fā)展。
現(xiàn)階段,傳統(tǒng)業(yè)務的精準升級仍存空間,不可輕易放棄,“休克式”轉型需要因公司而異,根據(jù)股東背景、資源稟賦等綜合把控。
信托業(yè)務的藍海,可從短期和長期兩個視角把握。
短期方面,能產(chǎn)生明顯效益的業(yè)務主要還是投資、投融聯(lián)動、產(chǎn)業(yè)基金、同業(yè)合作等,其中既有全面的創(chuàng)新,也有傳統(tǒng)業(yè)務的升級,關鍵是要強化對產(chǎn)業(yè)的研究,找準產(chǎn)業(yè)風口,比如戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老醫(yī)療、文化旅游、軍民融合、國企改革、普惠金融、全球資產(chǎn)配置等。
長期方面,藍海業(yè)務包括精細化同業(yè)業(yè)務、并購基金、資產(chǎn)證券化、家族信托、消費信托、慈善信托等,目前看似乎難以支撐業(yè)績,“好看不中用”,甚至“賠本賺吆喝”,但是必須要有堅定的信念和明確的堅守,回歸信托本源深度挖掘和創(chuàng)新,不能再留戀過去傳統(tǒng)業(yè)務的輝煌,緊盯藍海才有未來。
目前,陜國投在這些方面都有所嘗試和實質性成果,下一步將潛心用力,不斷促進創(chuàng)新升級,確保陜國投在未來實現(xiàn)大的跨越。
證券時報記者:近年來,信托行業(yè)基礎建設包括信托保障基金和中國信托登記公司等相繼成立,尤其是近期成立的中國信托登記公司,對行業(yè)有怎樣的影響?
姚衛(wèi)東:信托行業(yè)雖然遇到了巨大挑戰(zhàn),但信托公司的前景依然光明。監(jiān)管層在潛心夯實信托發(fā)展基礎,積極完善行業(yè)配套政策。
今年,專業(yè)子公司政策有望出臺,中國信托登記公司也將很快設立運作,這些將為信托公司轉型奠定良好的體制機制基礎和規(guī)范高效運行基礎。專業(yè)子公司設立后,創(chuàng)新轉型將有望進一步發(fā)力,專業(yè)化運作質量和效率將提升;中信登的運行,將破解行業(yè)許多難題,有效推動轉型,比如兩項基本職能即信托產(chǎn)品、受益權及其變動的登記和信托受益權流轉交易的發(fā)揮,意義非凡,也有利于行業(yè)進一步加強有效監(jiān)管,促進行業(yè)健康發(fā)展。