百瑞信托統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,在自營資產規(guī)模方面,2016年信托全行業(yè)自營凈資產規(guī)模較2015年增長了17.37%,達4481.92億元,為歷史最高水平。同時,全行業(yè)自營資產負債率達到24%,亦為歷史最高水平。而在自營資產收益方面,信托全行業(yè)自營業(yè)務收入較2015年下滑20.08%,出現(xiàn)顯著下滑;總體收入規(guī)模不到400億元,行業(yè)自營業(yè)務收益率的中位數(shù)為6.81%,為近十年最低值。
自營資產規(guī)模持續(xù)增長
截至2016年年底,信托全行業(yè)68家信托公司自營凈資產總規(guī)模為4481.92億元,較2015年的3818.69億元增長了17.37%。自2007年以來,信托全行業(yè)的凈資產規(guī)模穩(wěn)步上漲,從2007年的732.47億元增長到2016年的4481.92億元,增長了511.89%,年均增長19.89%。但各年的增速并不相同,2009年以來,各年度的凈資產變動率逐年下降,2016年的增速更是下降到17.37%。
探究信托業(yè)自營資產“大踏步”增長的原因,主要在于去年以來21家信托公司進行了不同程度的增資,相較于2016年信托全行業(yè)12家信托公司增資多了9家,增長率超過70%。全行業(yè)注冊資本增至2038.16億元,相比2014年的1676.33億元增加了361.83億元,增幅為21.58%。2007年以來,信托全行業(yè)的注冊資本總額穩(wěn)步上漲,從2007年的485.34億元增長到2016年的2038.16億元,增長了319.94%,年均增長13.79%。
近年來,伴隨著信托行業(yè)的快速發(fā)展,信托全行業(yè)的凈資產和總資產顯著增長,與此同時,信托全行業(yè)的負債水平也顯著提升,2016年信托全行業(yè)資產負債率達到24%,較2015年的18%提升了6個百分點。信托全行業(yè)的負債規(guī)模總額從2011年的198.81億元增長到2016年的1086.55億元。2016年信托全行業(yè)的負債率達到24.24%,為過去6年的最高值。
自營資產收入規(guī)模
8年來首次下降
2016年,信托行業(yè)自營業(yè)務收入并沒有延續(xù)高速增長的態(tài)勢,2016年全行業(yè)自營業(yè)務收入規(guī)模為395.46億元,較2015年的494.85億元減少了20.08%。從過去6年信托全行業(yè)自營業(yè)務收入變化情況來看,信托全行業(yè)的自營業(yè)務收入穩(wěn)步增長,從2009年的116.11億元增長到2015年的494.85億元,2016年則首次出現(xiàn)顯著下滑。
2015年,信托行業(yè)自營業(yè)務收入在總收入中占比達到41.47%,為近3年的最高值。而2016年,信托行業(yè)自營業(yè)務收入在總收入中的占比減少至34.62%。從2007年到2016年9年間信托全行業(yè)自營業(yè)務收入在中收入中的占比的變化情況來看,2012年以前持續(xù)走低,從2007年的69.19%下降到2013年的27.00%。之后,自營業(yè)務收入占比總收入從2013年開始逐年升高,2015年達到峰值的41.47%,2016年出現(xiàn)顯著的回落。
事實上,2016年信托業(yè)自營業(yè)務收益率下降明顯,達到近10年最低水平。2016年信托行業(yè)自營業(yè)務收益率較2015年顯著下滑,全行業(yè)的收益率均值為8.31%,較2015年的11.62%降低了3.31個百分點;行業(yè)中位數(shù)為6.81%,較2015年的10.08%降低了3.27個百分點。2016年,有17家信托公司自營業(yè)務收益率在1%-5%之間,有34家信托公司自營業(yè)務的收益率在5%-10%之間,12家信托公司自營業(yè)務收益率在10%-15%之間,自營業(yè)務收益率超過15%的信托公司僅有5家。