嚴(yán)把IPO質(zhì)量關(guān)，并非只是嘴上說(shuō)說(shuō)。證監(jiān)會(huì)日前公布的IPO數(shù)據(jù)顯示，今年前4月，證監(jiān)會(huì)共終止審查IPO企業(yè)達(dá)35家，另有18家未通過(guò)發(fā)審會(huì)，IPO遭否。
今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)繼續(xù)嚴(yán)把審核質(zhì)量關(guān)，嚴(yán)格實(shí)施IPO各環(huán)節(jié)的全過(guò)程監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊利潤(rùn)操縱、欺詐發(fā)行、包裝上市、虛假披露等行為。為加強(qiáng)市場(chǎng)引導(dǎo)，證監(jiān)會(huì)近日集中公布了今年1-4月終止審查(申請(qǐng)撤回)和未通過(guò)發(fā)審會(huì)(被否決)IPO企業(yè)情況。其中，終止審查IPO企業(yè)數(shù)量為35家。這些企業(yè)中，較為集中的問(wèn)題是經(jīng)營(yíng)狀況或財(cái)務(wù)狀況異常，共有22家，占比達(dá)62.86%。另有4家企業(yè)存在業(yè)績(jī)下滑問(wèn)題。
未通過(guò)發(fā)審會(huì)的IPO企業(yè)為18家。就具體問(wèn)題看，三分之一的企業(yè)內(nèi)控制度的有效性及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)的規(guī)范性存疑，占比最大。經(jīng)營(yíng)狀況或財(cái)務(wù)狀況異常問(wèn)題也很突出，有5家企業(yè)存在此類(lèi)問(wèn)題。3家企業(yè)的持續(xù)盈利能力存疑。另有3家企業(yè)存在關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)關(guān)系等問(wèn)題。
證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止到5月19日，今年證監(jiān)會(huì)共審結(jié)IPO企業(yè)257家，其中，已核準(zhǔn)的IPO企業(yè)188家；未通過(guò)發(fā)審會(huì)(被否決)的IPO企業(yè)24家；終止審查(申請(qǐng)撤回)的IPO企業(yè)45家。
業(yè)績(jī)因素成終止審查主因
去年11月份，證監(jiān)會(huì)第二次公布了終止審查IPO企業(yè)情況，這次周期為當(dāng)年6月份至9月份。該次通報(bào)數(shù)據(jù)更加詳盡，根據(jù)通報(bào)，56家首發(fā)企業(yè)終止審查的原因主要包括六方面原因。其中，24家企業(yè)因報(bào)告期業(yè)績(jī)大幅下滑，甚至虧損，終止審查，占比42.86%。
今年6月9日，證監(jiān)會(huì)第三次通報(bào)了終止審查IPO企業(yè)情況，此次通報(bào)新增未通過(guò)發(fā)審會(huì)(被否決)IPO企業(yè)情況。具體來(lái)看，今年前4個(gè)月，終止審查IPO企業(yè)35家，未通過(guò)發(fā)審會(huì)IPO企業(yè)18家。
35家終止審查IPO企業(yè)存在的問(wèn)題主要包括四種情況，其中，22家企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況或財(cái)務(wù)狀況異常，占比62.86%；4家企業(yè)業(yè)績(jī)下滑，占比11.43%。如無(wú)錫金鑫集團(tuán)股份有限公司因下游客戶(hù)訂單減少，導(dǎo)致發(fā)行人2016年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)下滑幅度超過(guò)50%；擬申報(bào)創(chuàng)業(yè)板的安徽皖墾種業(yè)股份有限公司2016年、2015年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大下滑。
而18家未通過(guò)發(fā)審會(huì)IPO企業(yè)存在五種情況，其中，5家企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況或財(cái)務(wù)狀況異常，占比27.78%；3家企業(yè)持續(xù)盈利能力存疑，占比16.67%。如擬申報(bào)創(chuàng)業(yè)板的浙江科維節(jié)能技術(shù)股份有限公司報(bào)告期各期末連續(xù)6個(gè)月未支付節(jié)能收益款的客戶(hù)的應(yīng)收賬款余額占各期末應(yīng)收賬款余額的比例較高，2016年年末賬齡超過(guò)3個(gè)月的應(yīng)收賬款余額較大，且大量違約狀態(tài)的項(xiàng)目涉及的應(yīng)收賬款余額較大，持續(xù)盈利能力存疑。
綜合上述后續(xù)兩次通報(bào)情況可以發(fā)現(xiàn)，因報(bào)告期業(yè)績(jī)大幅下滑以及經(jīng)營(yíng)狀況或財(cái)務(wù)狀況異常兩大原因而終止審查的IPO企業(yè)占據(jù)較高的比例，同時(shí)，因經(jīng)營(yíng)狀況或財(cái)務(wù)狀況異常、持續(xù)盈利能力存疑，而未通過(guò)發(fā)審會(huì)的IPO企業(yè)也占相當(dāng)比例。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2017年5月19日，今年證監(jiān)會(huì)共審結(jié)IPO企業(yè)257家，其中，已核準(zhǔn)的IPO企業(yè)188家；未通過(guò)發(fā)審會(huì)(被否決)的IPO企業(yè)24家；終止審查(申請(qǐng)撤回)的IPO企業(yè)45家。IPO審結(jié)通過(guò)率約為73.15%，未通過(guò)(包括終止審查和否決)率約為26.85%。從目前IPO企業(yè)終止審查和否決情況看，從嚴(yán)監(jiān)管工作取得了一定成效。
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