此次上市,光大綠色環(huán)保共發(fā)行5.6億股,其中90%為國際配售(當中包括5600萬股通過優(yōu)先發(fā)售給光大國際股東的保留股份),另外10%為香港公開發(fā)售,另有15%的超額配售權。其招股價為每股5.18港元至5.9港元,每手買賣1000股,預期5月8日上市。
按招股價中位數5.54港元(如無標明,單位下同)計算,光大綠色環(huán)保上市后的市值約為110.8億元。這一招股價對應其2016年業(yè)績的市盈率約為17.6倍。
據智通財經了解,光大綠色環(huán)保目前在港股未有可對標的生物質業(yè)務相關標的。與危廢處置業(yè)務相關企業(yè)東江環(huán)保19倍以及中滔環(huán)保16倍,以及港股國資環(huán)保企業(yè)龍頭北控水務16倍、光大國際17倍的市盈率相比,光大綠色環(huán)保的估值未有明顯優(yōu)勢,僅是處于合理范圍。
此前,光大綠色環(huán)保的首席執(zhí)行官錢曉東在招股前的記者會上透露,該集團的國際配售已經取得理想的情況,相信有價值的標的就會得到投資者的青睞。
但光大綠色環(huán)保公開招股情況與國際配售相比,可以說是冰火兩重天。據媒體公開報道,截至4月24日,5間券商共為光大綠色環(huán)保借出840萬元的孖展額,僅為其公開發(fā)售集資額的2.54%。
受機構青睞,卻尚未獲得公開市場投資者芳心的光大綠色環(huán)保的基本面究竟如何?