華夏基金的觀點(diǎn):短期在利空因素階段性緩和的情況下市場(chǎng)有望震蕩上行,風(fēng)格也會(huì)有一定轉(zhuǎn)換,但年中資金層面的季節(jié)性緊張可能會(huì)帶來一些反復(fù),超跌的部分中小股票會(huì)比較活躍,此外,有業(yè)績支撐、估值合理的績優(yōu)股仍將持續(xù)表現(xiàn)!
博時(shí)基金的觀點(diǎn)是:美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)美國經(jīng)濟(jì)樂觀表述,使得市場(chǎng)呈“鷹派”理解,沖擊主要表現(xiàn)在黃金、美債上,對(duì)于權(quán)益則影響較小,而這也使得貴金屬存在短期“利空出盡”的機(jī)會(huì)。來到國內(nèi),金融去杠桿的過程中,中國流動(dòng)性收縮已經(jīng)做出提前量,中美利差處于高位,料來自海外的沖擊對(duì)于國內(nèi)影響較小。
星石投資的觀點(diǎn)是:美聯(lián)儲(chǔ)加息主要通過資本外流、貨幣貶值與央行被動(dòng)加息來影響到我國的股票市場(chǎng)?;仡?月份央行的加息,一方面是為了穩(wěn)定匯率,另一方面是為了倒逼金融機(jī)構(gòu)去杠桿。而目前的情況是,央行未雨綢繆地確定新的定價(jià)機(jī)制,匯率調(diào)整空間大幅擴(kuò)大;同時(shí)主動(dòng)監(jiān)管一直在持續(xù),無需“倒逼”金融機(jī)構(gòu)去杠桿。因此目前央行的貨幣政策有了更大的獨(dú)立性,無需被動(dòng)加息,美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)我國股市的影響路徑也就不再有效。
上投摩根的觀點(diǎn)是:上投摩根認(rèn)為,目前股票市場(chǎng)整體估值相較于歷史處于較合理的水平,未來可重點(diǎn)關(guān)注營收增長確定性較高及估值合理的股票,如電子、電氣設(shè)備、醫(yī)藥、銀行等行業(yè)。