令全球為之興奮的“特朗普交易”締造者特朗普,越來越像“水門事件”主角尼克松。隨著“泄密門”的持續(xù)發(fā)酵,要求彈劾特朗普的聲音是此起彼伏,投資者越來越擔心他有可能將無法完成任期,本周三全球市場避險大爆發(fā),美股美元暴跌,黃金飆升至1260美元一線,漲勢非常強勁。黃金TD也大漲近1%,最高觸及280.10元。
特朗普
特朗普泄密門引發(fā)市場不安
美國政壇近日大事頻出。繼意外開除FBI局長科米之后,美國總統(tǒng)特朗普深陷“泄密門”、“恐科門”(要求科米停止對前國家安全顧問弗林的調(diào)查)等丑聞,均加深了民眾對其“通俄門”事件的負面聯(lián)想。
據(jù)PredicIt網(wǎng)站統(tǒng)計,特朗普今年遭彈劾的幾率猛增50%,至29%。美國共和黨參議員麥凱恩表示,特朗普的丑聞已經(jīng)達到“水門事件”的規(guī)模和程度;美國參議院民主黨領(lǐng)袖舒默表示,對于特朗普政府的信心已經(jīng)動搖,白宮必須將上周特朗普與俄羅斯外長會面的記錄提供給參議院,而且特朗普曾認為前FBI局長科米有錯,現(xiàn)在他必須證明這個說法。
華盛頓郵報》與《紐約時報》等媒體接二連三爆出關(guān)于特朗普總統(tǒng)的惡劣新聞,使特朗普的減稅、廢除奧巴馬醫(yī)療法案以及監(jiān)管改革等經(jīng)濟增長計劃受到威脅。鑒于“特朗普交易”是市場近來連續(xù)打破歷史新高的主要驅(qū)動因素之一,那么如果FBI局長被解職的丑聞影響到特朗普政府,一些投資者感到擔心也是順理成章的。受此影響,市場避險情緒再度攀升,黃金價格大漲。
美元遭遇沖擊
眼下,美元正遭遇新一輪沖擊,特朗普的政壇丑聞令當局政府公信力大損,市場懷疑其能否順利推行早前承諾的大規(guī)模財政刺激;國際方面,馬克龍當選法國總統(tǒng)令歐洲政治風險大幅消退,以及歐央行將縮減QE的傳聞甚囂塵上,歐元漲勢喜人,反過來又給美元一記重擊。
美元指數(shù)連跌六日,在抹掉特朗普勝選以來全部漲幅后,全天位于98下方。歐元兌美元本周漲幅擴大至2%,周三時再度刷新2016年11月9日以來高位至1.1150。避險情緒推動美元兌日元跌幅擴大至1.9%,刷新4月以來低點至110.99,也跌破了100日均線的111關(guān)鍵位。
美股大跌
道指和標普500指數(shù)周三一道創(chuàng)下八個月以來的最大單日跌幅,納指跌超2.5%,創(chuàng)2016年6月24日英國脫歐公投以來的最大單日跌幅。恐慌指數(shù)VIX漲破15關(guān)口,創(chuàng)4月21日以來盤中新高,也是去年英國脫歐公投以來的最大單日漲幅。
在此背景下,現(xiàn)貨金價盤中突破1260美元關(guān)口,日內(nèi)漲幅一度達到24美元或2%,最高至1262.98美元/盎司,刷新5月1日以來高點,站上了50日均線關(guān)鍵位。
美聯(lián)儲6月加息預期下降
市場動蕩的同時,投資者也在改變對美聯(lián)儲貨幣政策的預期。美國總統(tǒng)特朗普可能面臨他就職四個月以來最大的一場危機。如果特朗普泄密門造成市場恐慌性下跌,美聯(lián)儲今年的加息路徑可能會受到?jīng)_擊,這很可能使得美聯(lián)儲暫緩升息。
芝加哥商業(yè)交易所(CME)的“美聯(lián)儲觀察工具”顯示,目前聯(lián)邦基金利率交易市場預計,今年6月美聯(lián)儲會議加息的概率只有64%左右,一周前預計概率接近88%。今年9月、11月和12月的預計加息概率也較一周前普遍下降。
此外,金融博客Zerohedge提到,歐洲/美元看漲期權(quán)相對看跌期權(quán)驟增,顯然投資者在加大力度,押注今年6月美聯(lián)儲不會加息。
ACG Analytics全球策略主管Larry McDonald認為,特朗普新政延期或停止也將損害美聯(lián)儲的加息能力。盡管分析師普遍預計今年加息2到3次,未來兩年再加息7次,但美元指數(shù)回落表明,美聯(lián)儲今年搞不好都不加息了。