COMEX 八月期金周三(7月5日)上漲2.5美元，漲幅0.2%，報1221.7美元/盎司。日內(nèi)公布的美國5月工廠訂單減少幅度大于預(yù)期為-0.8%；其中運輸類工廠訂單減少3%，為去年十一月以來最大跌幅。數(shù)據(jù)對美元形成一定打壓，對黃金則是利好。
美聯(lián)儲會議紀(jì)要稱幾乎所有的聯(lián)儲決策者支持在6月會議上升息；一位決策者希望等到通脹回升后再行動。多數(shù)美聯(lián)儲決策者認(rèn)為近期通脹數(shù)據(jù)疲弱與通脹趨勢的關(guān)聯(lián)性不大；幾位聯(lián)儲決策者認(rèn)為近期進(jìn)口物價上漲與中期通脹持續(xù)攀升的趨勢一致；幾位聯(lián)儲決策者擔(dān)憂近期通脹數(shù)據(jù)疲弱的情況可能持續(xù)，因來自資源利用的傳導(dǎo)有限美聯(lián)儲官員已準(zhǔn)備好支持逐漸加息；但在何時啟動縮表一事上存在意見分歧；美聯(lián)儲官員討論了失業(yè)率、通脹及GDP增速等問題，有70%的委員預(yù)計2017年聯(lián)邦基金利率在0.7%-2.1%區(qū)間內(nèi)，2018年0.1%-4.1%，2019年0.7%-5.1%。
美聯(lián)儲紀(jì)要公布后黃金仍持穩(wěn)在1220一線，該價位的支撐水平還是較為牢固。黃金目前還受到地緣政治危機(jī)的支撐。朝鮮周三稱，該國已試射新研發(fā)的洲際彈道導(dǎo)彈，該導(dǎo)彈可攜帶大型核彈頭。一些專家認(rèn)為其射程可覆蓋美國本土部分地區(qū)。美國國防部對這次導(dǎo)彈試射表示譴責(zé)，稱其準(zhǔn)備保衛(wèi)美國及其盟國抵御與日俱增的朝鮮威脅。美國國務(wù)卿蒂勒森呼吁采取全球行動應(yīng)對朝鮮的核威脅。分析師稱，總體而言，黃金回撤將測試支撐位1220美元/盎司的水平，目前金價圍繞此價位盤整。周四黃金市場將迎來美國初請失業(yè)金人數(shù)，美國貿(mào)易帳以及美國非制造業(yè)PMI等數(shù)據(jù)，投資者高度關(guān)注。
國際現(xiàn)貨黃金周三(7月5日)亞市早盤開于1223.60美元/盎司，最低下探1217.40美元/盎司，最高上漲至1228.84美元/盎司，收于1226.56美元/盎司，上漲2.96美元，漲幅0.24%。
基本面利好因素：
1。美國商務(wù)部周三(7月5日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國5月工廠訂單減少幅度大于預(yù)期為-0.8%；制造業(yè)近期發(fā)展動能不足，能源行業(yè)近期復(fù)蘇帶動油氣勘探工具需求增加，新訂單數(shù)上漲8.5%；汽車銷量連續(xù)四個月下跌，導(dǎo)致庫存增加，使得汽車生產(chǎn)承壓，運輸類工廠訂單減少3%，為去年十一月以來最大跌幅。
2。美國商務(wù)部最新的數(shù)據(jù)顯示，美國5月PCE物價指數(shù)年率上漲1.4%，不及預(yù)期和前值；核心PCE物價指數(shù)年率上漲1.4%，持平于預(yù)期，但是不及前值。不過5月個人儲蓄率為5.5%，為8個月來最高水平。
3。全國房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會周三(6月28日)公布，美國5月成屋簽約銷售指數(shù)月率下跌0.8%，較前值1.3%的跌幅有所縮減，但仍遜于預(yù)期0.8%。 路透評論稱樓市需求正受到經(jīng)濟(jì)增長和勞動力市場緊張的推動，導(dǎo)致供不應(yīng)求并促使價格上漲，高價房價格上漲尤為明顯。
4。標(biāo)準(zhǔn)普爾公司S&P周二(6月27日)公布了美國4月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)年率為5.67%，低于前值和預(yù)期；前值和預(yù)期均為5.9%。
基本面利空因素：
1。美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)周一(7月3日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月ISM制造業(yè)指數(shù)為57.8，高于預(yù)期55.2和4月前值54.9，并突破了2月前值57.7，站上2014年8月以來新高。該項數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)十個月高于50榮枯線水平，表明美國制造業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張。
2。全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust周一持倉較上日減少6.21噸，當(dāng)前持倉量為846.29噸。
3。美國商務(wù)部上周四(6月29日)公布，美國一季度實際GDP年化季環(huán)比終值1.4%，預(yù)期1.2%，上次修正值1.2%，初值為0.7%。GDP的最新上調(diào)主要歸功于消費支出的增加，消費者支出給GDP增速的貢獻(xiàn)上修至0.75%。工業(yè)用品和材料的出口也相對之前上修了，增加了貿(mào)易對一季度GDP的貢獻(xiàn)。
4。。美國勞工部周四(6月29日)公布，美國至6月24日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)為24.4萬人，前值為24.1萬，預(yù)期為24萬，略高于前值和預(yù)期。美國當(dāng)周初請失業(yè)金數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)121周低于30萬關(guān)口，連續(xù)時間創(chuàng)1970年以來最長。
后市展望
1.Kitco 上周五(6月30日)發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，由于上周黃金的下挫及利率環(huán)境的改變，過半華爾街專業(yè)人士和普通投資者看跌本周黃金。在針對專業(yè)人士的調(diào)查中，有18人參與了調(diào)查，11人或61%認(rèn)為本周黃金會下跌，4人或22%認(rèn)為本周黃金會上漲，3人或17%預(yù)計將盤整。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。同時，有2666名普通投資者參與了投票，1816人或68%認(rèn)為黃金將下跌；另有680人或26%認(rèn)為黃金將會上漲，而170人或6%認(rèn)為黃金將盤整。
2。道明證券大宗商品策略師Ryan McKay和Daniel Ghali在一份報告中表示：“本周來看，美國重要的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將可能成為黃金的驅(qū)動因素。具體來說，周三FOMC的6月會議紀(jì)要，以及周五的6月就業(yè)報告將是本周重大事件，均有可能改變黃金的人氣?！狈治鰩煂懙?，本周美國公布的數(shù)據(jù)將有助于市場判斷美聯(lián)儲的“鷹派”基調(diào)，以及其開始縮減資產(chǎn)負(fù)債表的計劃實際上是否合乎情理；就業(yè)報告對重塑市場關(guān)于美聯(lián)儲實現(xiàn)這些目標(biāo)的能力的預(yù)期具有重要意義。
3。瑞銀集團(tuán)在周三(7月5日)發(fā)布的報告中稱，朝鮮在美國獨立日成功測試發(fā)射的洲際彈道導(dǎo)彈(ICBM)作為“大禮包”。面對上升的地緣政治問題，避險資產(chǎn)大幅上漲，黃金出現(xiàn)小幅反彈。在金融，經(jīng)濟(jì)或地緣政治等各種不確定因素的情況下，黃金趨于上漲。瑞銀集團(tuán)財富管理部門因此稱，在這些不確定因素的影響下，在1200美元/盎司的價位買入黃金作為保險是上策。
4。投資資訊網(wǎng)economies.com在周三(7月5日)發(fā)布的報告中稱，金價在早盤上探1229.32美元/盎司的價位后繼續(xù)下挫，保持日內(nèi)看跌的有效觀點，隨機(jī)波動仍提供負(fù)面信號的支撐，等待金價測試1208.32美元/盎司的水平。50日均線仍支撐金價下跌，趨勢仍然有效除非金價上破1229.32美元/盎司的水平并持穩(wěn)在其上方。
5。三菱公司在周二(7月4日)發(fā)布的報告中表示，近年來，黃金下半年的漲幅比上半年來的漲幅更為遜色，盡管今年可能會有所改觀，如果投資者因股票市場估值很高而利用黃金對沖風(fēng)險。分析師指出，2017年上半年黃金升值7.9%。2016年頭六個月金屬上漲23.9%，較2015年同期下跌1.2%，而2014年上半年則上升9.4%。
6.TD證券在周二(7月4日)發(fā)布的報告中表示，本周美國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有可能決定黃金的走勢，特別是在多位美聯(lián)儲官員上周發(fā)表鷹派評論之后。分析人士指出特別是，周三美國聯(lián)邦公開市場委員會FOMC的會議記要即將發(fā)布，周五的非農(nóng)就業(yè)報告。
7.Adrian資產(chǎn)管理公司董事長兼首席執(zhí)行官Adrian Day在周二(7月4日)發(fā)布的報告中表示，黃金的基本面仍然是“積極的”，考慮到在美聯(lián)儲一直在緊縮貨幣政策和股市表現(xiàn)良好的情況下，黃金在2017年表現(xiàn)“非常好”。
周四重點關(guān)注
19:30 美國6月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)(萬人)
20:15 美國6月ADP就業(yè)人數(shù)(萬人)
20:30 美國至7月1日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)(萬人)
美國5月貿(mào)易帳(億美元)
21:45 美國6月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值
美國至7月2日當(dāng)周彭博消費者信心指數(shù)
22:00 美國6月ISM非制造業(yè)PMI