朝鮮周二(8月29日)清晨發(fā)射的一枚導彈飛躍日本領空,導致朝鮮半島地緣政治風波再度升級,令避險情緒急速升溫。周二亞市早盤,國際現(xiàn)貨黃金急速拉升10美元,并觸及1322.41美元/盎司的10個月高位;美元指數(shù)延續(xù)低迷態(tài)勢,跌向92關口附近;美元兌日元跌破109關口至4個月低位;歐元兌美元繼續(xù)徘徊于近兩年高位附近;油價自隔夜低位小幅反彈。本文收集了針對匯市、金市和油市在內的眾多投行機構的評論,方便大家做參考。
匯市
因朝鮮半島地緣政治風波再度升級,令避險情緒升溫。周二亞市早盤,美元延續(xù)低迷態(tài)勢,跌向92關口附近;歐元兌美元繼續(xù)徘徊于近兩年高位附近;美元兌日元跌破109關口至4個月低點。
★美元指數(shù)
AmplifyingGlobalFXCapital的總監(jiān)GregGibbs認為,盡管美元總體上處于熊市,但是多頭反撲的潛力不容忽視。Gibbs指出,美國經濟增速最近幾個月里有所抬頭,就業(yè)表現(xiàn)總體積極,進而支撐美聯(lián)儲加息預期和美債收益率。白宮首席經濟顧問科恩(GaryCohn)表示,美國總統(tǒng)特朗普已經將就推進稅改展開持續(xù)公關,并預計年內將就此通過相關重要立法。
云核變量金融集團的首席交易員劉夏表示,美元長期定價受制于歐元,這意味著2017年歐元的上漲結束之前,美元的跌勢恐怕不能結束。不過,每十年為美元的一個牛市或熊市周期,目前跡象來看,美元至少還有一波上行才會開啟新的熊市周期。
哥倫比亞大學商學院院長GlennHubbard表示,美國通貨膨脹率會在“不久的將來”達到美聯(lián)儲2%的目標。他預期,美國通脹率將上升,但不會是“井噴”。如果美國通脹率達到美聯(lián)儲目標,將推動美聯(lián)儲更加順理成章地收緊貨幣政策,進而推動美元上漲。
★歐元兌美元
加拿大豐業(yè)銀行認為,歐元兌美元多頭逐步忽視不及預期的歐元區(qū)經濟數(shù)據(jù),并對德債與美債利差做出反應。歐元對不及預期的貨幣供應數(shù)據(jù)熟視無睹,似乎于溫和收窄的德債與美債10年期利差獲得支撐。風險逆轉顯示,看漲歐元情緒溫和升溫,且CFTC持倉數(shù)據(jù)也顯示歐元多頭頭寸溫和擴大。
瑞銀集團的跨資產管理師Kunkel指出,上周杰克遜霍爾的“不良氣氛”影響了美元,并使得歐元走強。來自歐洲的與會者MattMiller和GuyJohnson談論歐洲和美國貨幣政策正?;约凹磳淼降牡聡筮x問題至黎明時分。這些問題從中期來看或將使得歐元兌美元呈區(qū)間震蕩,鑒于杰克遜霍爾會議后強阻力位1.20一直未能有效突破,后續(xù)料投于1.18至1.20區(qū)間。
荷蘭國際集團表示,溫和的市場條件料在本周得以延續(xù),歐元料仍受支撐。美國經濟數(shù)據(jù)方面,周五(9月1日)將公布美國8月季調后非農就業(yè)人口變動,料僅增加16萬,將不及7月的增加20.9萬,且薪資增長料仍低迷。周四(8月31日)將公布歐元區(qū)8月未季調CPI,料顯示歐元區(qū)物價環(huán)境仍低迷,但對歐元不得不大幅向下調整存疑,畢竟美國債務上限陷入僵局的風險似乎逐步提升,但歐洲央行削減購債預期仍持堅。
丹斯克銀行,預計短期內歐元兌美元將于1.15-1.20區(qū)間震蕩。該銀行的分析師指出,該貨幣對上行的長期風險源于:一是基本價值被低估,仍有進一步糾正空間。二是鑒于歐洲央行可能退出QE,投資組合流動性或逆轉。
★英鎊兌美元
加拿大豐業(yè)銀行認為,近期英鎊兌美元可能于1.2880附近受到支撐,短線似乎偏上行,已再度站上100日移動均線(1.2895),并逐步上測50日移動均線,阻力位依次位于1.2964和1.2973。
大華銀行認為,未來數(shù)周英鎊兌美元復蘇行情可能持續(xù),或上測1.3020,但不大可能持續(xù)上破。上周五(8月25日)英鎊兌美元意外強勁復蘇,站上1.2870止損位,為期三周的看跌立場已失效,當前持中性立場。下行方面,當英鎊兌美元僅跌破1.2870,才暗示上行動能已減弱。
德國商業(yè)銀行的分析師AxelRudolph認為,英鎊兌美元中期漲勢將止于8月11日錄得的高點1.3267。上行第一阻力位于7月18日高點1.3126,第二阻力位于5月高點1.3034。下方首要支撐位于去年12月、今年4月和5月低位區(qū)間1.2775/59,其次支撐位于今年漲勢50%回調和200日移動均線區(qū)間1.2688/56。
★美元兌日元
BK資產管理公司的外匯策略董事總經理KathyLien在清晨表示,日元可能會有更大的上漲空間。如果美國總統(tǒng)特朗普對朝鮮的言辭更加嚴厲,美元兌日元可能會跌至108。
巴克萊認為,美元兌日元仍陷于年內低點108-109附近交投,未來數(shù)周投資者們對美國債務上限及美國政府關門的憂慮可能持續(xù)左右市場情緒,或拖累匯價。
路透分析師指出,美元兌日元的走向依然略微偏于下檔,有最終跌破近期低點108.61的空間。圍繞110.00仍存在強勁阻力。110.00是114.49-108.61(7月到8月)跌勢的23.6%回檔位。該機構仍在109.75做空,目標是109.05,停止單設在110.00上方。
不過,丹斯克銀行的資深分析師JensPedersen指出,盡管上周五耶倫講話后,美元兌日元下跌,但黑田東彥也強調將致力于寬松政策,并強調日本央行正在觀望其他國家符合日本國情相關政策舉措。此外,在朝鮮緊張局勢沒有進一步進展的情況下,隨著短期內美元走強,看多美元兌日元更具吸引力。
★美元兌韓元
澳新銀行駐新加坡的亞洲研究主管KhoonGoh表示,美兌韓元上行技術阻力位預計在1134,如果朝鮮風險大幅升級,該貨幣對可能升向1145。隨著外國股本流出對韓元構成壓力,韓元在地緣政治緊張時期一般都會表現(xiàn)較差。其他對風險敏感的亞洲貨幣也會受到影響。
新加坡銀行貨幣策略師SimMohSiong表示,朝鮮最新這次導彈試射代表了一種“挑釁升級,”市場在密切關注下一步事態(tài)的發(fā)展。若有進一步的挑釁,市場緊張情緒將會加劇,但若周二的試射過后接下來便是靜默,則市場多少可能會安定下來。鄰國影響效應意味著韓元將首當其沖受到沖擊,其次是北亞貨幣,再接下來是整個亞洲。
渣打銀行的亞幣策略主管RobertMinikin在報告中稱,DutchCentralPlanningBurea的貿易數(shù)據(jù)顯示,今年上半年全球出口量穩(wěn)定增長,而今年加速增長的新興亞洲出口量則是顯著超越全球,此一因素料有助于提振韓元和新加坡元等的亞幣。韓元和新加坡元走勢對于全球景氣循環(huán)特別敏感。美債收益率升勢一直受到壓抑,加以北亞各國企業(yè)所持有的外匯部位水漲船高,也強化了當?shù)刎泿诺亩囝^題材。
★美元兌加元
布朗兄弟哈里曼銀行指出,表現(xiàn)強勁的加拿大經濟數(shù)據(jù)強化了市場預期,即加拿大央行料于10月再度加息,市場對其加息預期的信心超過了包括美聯(lián)儲在內的其他央行。7月底至8月中旬,美元兌加元自1.24附近低位漲至近1.28,此后再度回撤,料再度下測1.24關口,下破后下看1.2160,但若上破1.26,將暗示當前看跌立場失效。
北京時間11:40,美元指數(shù)報92.24;歐元兌美元報1.1968/70;英鎊兌美元報1.2939/41;美元兌日元報108.82/84;澳元兌美元報0.7926/28。
黃金
國際現(xiàn)貨黃金周二亞市早盤急速拉升10美元,并觸及1322.41美元/盎司的10個月高位,因朝鮮稍早發(fā)射一枚導彈飛躍日本領空,導致半島緊張情勢急劇升溫,隨后金價回吐部分漲幅。
據(jù)《華爾街日報》,朝鮮發(fā)射導彈令半島危機升級。市場提前于美國采取“防御性”行動,市場此前已對朝鮮發(fā)射導彈習以為常,并不會有太大反應,因各方面采取防御性行動的風險并未累積。但今晨朝鮮在平壤附近發(fā)射的這枚導彈卻不同,其飛越日本北海道上空,并落入北海道東部海域,這是此前從未有過的。
俄羅斯第二大銀行旗下的VTBCapitalJSC的貴金屬負責人EvgenyAnaniev本月接受采訪時表示,金價到今年底料上探1400美元,受朝鮮緊張局勢以及中國、印度需求推動。
此外,美銀美林(BofAML)大宗商品研究全球主管FranciscoBlanch本月曾表示,因為美國長期利率下跌,并且美國總統(tǒng)特朗普落實經濟改革政策缺乏進展,金價到2018年初有望漲至四年高位1400美元/盎司。美國和歐洲之間的經濟周期轉換支撐歐元,這也將提振以美元計的金價。他指出,美聯(lián)儲的緊縮步伐慢于預期,而歐洲央行料將開始減碼寬松,這將最終推高歐元,再加上美國長期利率停滯不前,這對黃金有利。
北京時間11:40,國際現(xiàn)貨黃金報1316.65美元/盎司。
原油
因颶風“哈維”仍滯留在美國能源行業(yè)的心臟地帶——墨西哥灣沿岸,嚴重影響了當?shù)氐臒捰彤a能,從而重創(chuàng)煉油廠對美國原油的需求,并引發(fā)了市場對原油供應過剩的擔憂,美油周一(8月28日)收盤大跌逾2%,與布油價差拉大。目前,油價自隔夜低位小幅反彈。
高盛集團的分析師DamienCourvalin認為,從全球石油供需的角度來看,由于颶風對美國需求造成的影響或許大于供應,因此可能導致未來兩個月原油和成品油庫存增加?;谶^去的颶風經驗以及預計的生產中斷,颶風“哈維”將令美國國內原油庫存增加140萬桶/日,而汽油和其他餾分產品供應則分別減少61.5-78.5萬桶/日和70萬桶/日。
CHSHedging的能源市場分析師TonyHeADRick稱:“墨西哥灣沿岸煉油設施關閉,恐將導致美國原油庫存再度回升,這蓋過了颶風天氣對美國原油產量的負面影響?!?/span>
ESAIEnergy的分析師在電子郵件報告中寫道,在受到颶風“哈維”侵襲之后,美國原油產量預計在11月份前恢復到8月的950萬桶/日的水平。美國9月份產量料下滑80萬桶/日,因洪水造成的原油產能關閉可能會持續(xù)超過一個月時間。
北京時間周三(8月30日)04:30和22:30將分別公布美國截至8月18日當周API和EIA原油庫存報告,投資者可據(jù)此觀察颶風哈維對美國原油需求及原油庫存的影響,并確認美國原油產量的變化及美國原油庫存水平。
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