價(jià)格在上漲的時(shí)候,常會(huì)出現(xiàn)這樣的波動(dòng)規(guī)律:價(jià)格連續(xù)出現(xiàn)三波上漲行情之后,隨之便會(huì)出現(xiàn)較長時(shí)間或形態(tài)較為復(fù)雜的調(diào)整走勢,或是直接見頂回落。這種現(xiàn)象由于較為普遍,所以,投資者必須要對這一現(xiàn)象給予重視。
研究價(jià)格的三波上漲見高點(diǎn)規(guī)律,有助于投資者避免肓目錯(cuò)誤的追漲操作,以及進(jìn)行正確的持倉操作,從而可以避免風(fēng)險(xiǎn)以及提高收益。
價(jià)格的三波上漲見高點(diǎn),符合艾略特的波浪理論中關(guān)于上漲波的浪形要求,在該理論中,價(jià)格的標(biāo)準(zhǔn)上漲浪型為:一浪上漲、二浪調(diào)整、三浪上漲(主升浪)、四浪調(diào)整、五浪上漲(上漲的結(jié)束浪,存在上漲失敗的可能,上漲如失敗便形成“M"頭形態(tài))。
在國內(nèi)期貨市場中,價(jià)格的波動(dòng)多會(huì)符合三波上漲見高點(diǎn)的技術(shù)特征,但是,卻并不完全滿足波浪理論中對上漲波的所有要求,最明顯的區(qū)別就是第三波上漲不一定是最長的上漲波段,但在波浪理論中卻要求第三波上漲為最長波動(dòng)。但是,這并不影響三波上漲定高點(diǎn)的方法運(yùn)用,畢竟每個(gè)市場都有它的個(gè)性。
橡膠1105合約2011年2月22日開盤之后,價(jià)格出現(xiàn)了快速上漲的走勢,上漲過后一輪持續(xù)性的下跌行情隨之出現(xiàn),從價(jià)格的波動(dòng)變化上來看,如果掌捤了上漲波段的變化規(guī)律,就可以將多單持有到高點(diǎn)區(qū)間,以及在下跌走勢出現(xiàn)前就找到合適的機(jī)會(huì)進(jìn)行做空的操作。
價(jià)格在上漲的時(shí)候,形成了標(biāo)準(zhǔn)的三波上漲,這是一次非常標(biāo)準(zhǔn)的上漲波段形態(tài),其中,一浪上漲與五浪上漲波段的幅度大致相等,而第三波上漲波段的幅度是最長的,完全符合波浪理論對上漲浪型的技術(shù)要求。
連續(xù)的上漲必然會(huì)耗費(fèi)多方的動(dòng)能,因此,在三波上漲走勢出現(xiàn)之后,投資者就不要再進(jìn)行追漲操作,同時(shí),應(yīng)與留意隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)的調(diào)整或下跌走勢。
棉一1201合約2011年2月9日早盤期間價(jià)格形成了快速上漲的走勢,這一輪上漲過后,分時(shí)線便形成寬幅震蕩的走勢,由于趨勢延續(xù)性不好,增加了日內(nèi)投機(jī)操作的難度。由此可見,早盤期間價(jià)格單邊上漲走勢才是投資者當(dāng)天獲利的最好時(shí)機(jī)。
這一輪價(jià)格的上漲有著明顯的技術(shù)性規(guī)律,價(jià)格正好連續(xù)上行三波,組然后期分時(shí)線再創(chuàng)新高,但新高的位置距離三波上漲的卨點(diǎn)并不太遠(yuǎn)。就這樣的上漲形態(tài)來看,在第一波上漲和第二波上漲過程中,投資者都可以進(jìn)行積極地追漲操作,而在第三波上漲出現(xiàn)之后,不宜冉進(jìn)行追漲操作,而應(yīng)當(dāng)擇機(jī)平倉持有的多單。
從整體上漲形態(tài)來看,這一輪上漲行情的形態(tài)符合波浪理論的要求:三波上漲等長。在波浪理論中,基本的要求是三波上漲的波幅至少要是相等的,但最完美的就是第三波上漲浪幅度最長。
豆粕1201合約2011年2月10日價(jià)格的主要波動(dòng)發(fā)生在早盤期間,在此之后,分時(shí)線進(jìn)入了小幅度波動(dòng)的狀態(tài),這使操作的難度開始加大。那么,早盤期間價(jià)格的波動(dòng)有哪些規(guī)律可循呢?
從圍8-3中的走勢來看,早盤期間價(jià)格形成了連續(xù)三波上漲的走勢,第三波上漲結(jié)束之后,分時(shí)線連續(xù)冋落,三波上漲確定了當(dāng)天的最高點(diǎn)。在第三波上漲走勢出現(xiàn)之前,投資者可以在調(diào)整的低點(diǎn)以及突破新髙的點(diǎn)位進(jìn)行追漲操作,而在第三波上漲的高點(diǎn)處則應(yīng)當(dāng)平倉多單,并等待投機(jī)性做空的機(jī)會(huì)。
這一次三波上漲形態(tài)并不太標(biāo)準(zhǔn),因?yàn)樽铋L的波段是第一波上漲,第二次上漲并不是最長的,這不符合波浪理論的要求,但并不影響三波上漲定髙點(diǎn)的技術(shù)運(yùn)用。
掌握了價(jià)格三波上漲定高點(diǎn)的規(guī)律之后,投資者就很難再進(jìn)行追漲的錯(cuò)誤操作,并且價(jià)格的上漲髙點(diǎn)區(qū)間也將會(huì)相對容易地判斷出來。當(dāng)然,并不是所有的上漲都必然會(huì)形成三波,在整體市場多頭跡象非常明顯,或是資金做多力度極大的情況下,這種規(guī)律也將有可能被打破。但是,只要把握住了這三波上漲的贏利機(jī)會(huì),就箅錯(cuò)過了后期的上漲操作機(jī)會(huì),也沒有什么可遺憾的。