價格上漲的時候會形成標準的三波上漲定高點的技術(shù)形態(tài),那么,在下跌的時候也必然會形成類似的走勢。價格的漲跌都是相互的,連續(xù)的漲跌之后,動能必然會越來越小,從而使趨勢無法再延續(xù)下去。
掌握三波下跌見低點的波動性質(zhì),對于投資者來講,一是有利于在價格下跌的過程中正確地進行持倉操作,二是在下跌的低點區(qū)間可以避免錯誤地進行殺跌操作。三波下跌見低點不僅可以指導投資者應當如何進行做空的操作,還可以幫助投資者決策后期的做多機會,因為不管第三次價格下跌是否會創(chuàng)出新低,在分鐘K線閣中,MACD指標往往都會于低點處形成底部背離的跡象。
棉一1109合約2011年2月22日開盤略作上沖之后,價格便出現(xiàn)了連續(xù)間落的走勢,在下跌的過程中,分時線形成了非常標準的三波下跌的走勢。第一波下跌跌破了均價線,宣告價格的完全走弱;第二波大幅冋落適主要的下跌波段,由于下跌幅度最大,明顯符合第三浪的技術(shù)特征;第三次下跌走勢出現(xiàn)之后,價格見底出現(xiàn)反彈,第三次下跌的低點成為當天的最低點。
整體波段走勢形成了標準的三波下跌技術(shù)形態(tài).而從第二波下跌(三浪下跌)區(qū)間來看,還形成了小級別的三浪下跌的走勢,并且小級別的下跌走勢也完全符合波浪理論的要求,三浪最長,并且第五浪出現(xiàn)之后,價格同樣反彈。
判斷出了價格波動時的規(guī)律,投資者的操作也就會變得不再肓目,看清價格的波動性質(zhì),低點出現(xiàn)的區(qū)間也就比較容易被確定。
PTA1105合約2011年2月22日盤中出現(xiàn)了兩次趨勢逆轉(zhuǎn)的走勢,早盤價格上漲,隨后逆轉(zhuǎn)趨勢向下,而后又重新震蕩上行,趨勢的來回轉(zhuǎn)變增加了投資者的分析難度,但是,如果掌握了價格波動的基本規(guī)律特征,至少不會錯失價格下跌時的贏利機會。
從大的形態(tài)來看,分時線在下跌的時候形成了較為標準的三波下跌的走勢:第一波下跌,分時線跌破了均價線的支撐,分時線位于均價線下方宣告了做空時機的到來,并且在首次反彈的時候,價格繼續(xù)下跌的技術(shù)特征也非常明顯:反彈幅度非常小,并且成交量完美配合;第二波下跌時量價配合依然較為完美,在放量下跌區(qū)間應當繼續(xù)堅決做空;第三波下跌出現(xiàn)的時候,雖然成交進一步放大,但由于已形成連續(xù)三波下跌,所以,迅猛的反彈隨之出現(xiàn),這是前二波下跌過程中從未出現(xiàn)的現(xiàn)象,也是三波下跌走勢出現(xiàn)之后的必然結(jié)果。
在價格第二次下跌的過程中,小形態(tài)也形成了標準的五浪下跌走勢,由此可見三波下跌見低點的技術(shù)現(xiàn)象是普遍存在的規(guī)律,無論是大級別的波動或是小級別的波動,投資者都可以運用這種技術(shù)方法進行分析,并可以準確地判斷出級別不同的低點所在。
在圖8-6中,橡膠1105合約2011年1月7日下午開盤之后,在成交量連續(xù)放大的推動下形成了大幅下跌的走勢,由于入場交易資金數(shù)量較多,所以,跌幅相對較大,但不管是相對小一些的整體跌幅,還是相對大一些的整體跌幅,分時線的波動往往都會滿足三波下跌見低點的規(guī)律特征。
價格在下跌的時候,根據(jù)分時線的變化形態(tài)有兩種判斷波數(shù)的方法,但無論哪種方法,對低點的提示都是基本一致的。開盤后的第一次下跌與反彈的性質(zhì)是完全一致的,不同的是價格后期下跌時的分時線形態(tài)。按第一種方法確定下跌波段,可以將14:10左右的小反彈視為第二次下跌以及第二次反彈,隨后的下跌為第三波下跌,從后期走勢來看,價格的低點區(qū)間也的確是在此區(qū)間。
第二種方法是忽視下跌中途的那一次小反彈,將其視為第二次下跌的整體,這樣一來,14:30左右的新低走勢就是第三次下跌,第三次下跌很明顯形成了力竭跡象,因此,低點就在該區(qū)間。
在對分時線形態(tài)進行分析的時候,如果投資者想要利用低點機會進行抄底做多操作,一定還要再結(jié)合K線圖進行分析,在分鐘K線圖中,一旦第三次下跌走勢出現(xiàn),MACD指標在該區(qū)間形成底背離跡象,就可以擇機進行做多操作,如果指標沒有發(fā)生明顯的底背離跡象,做多操作還是謹慎一些為好。