五年前,石油輸出國組織(OPEC)忽然發(fā)現(xiàn)自己出產(chǎn)的石油在核心市場上遇到了一個出人意料的競爭對手。自那以來,OPEC與美國頁巖油產(chǎn)業(yè)之間的關系已經(jīng)有了巨大的演變。
投資美國頁巖油行業(yè)的銀行家本周去了維也納,OPEC也在籌備高層官員的德克薩斯州之行,雙方都希望藉此了解,兩大行業(yè)之間能否彼此共存,還是準備近期再次大打出手。
“我們必須和平共存,”沙特能源、工業(yè)和礦產(chǎn)資源大臣法力赫(Khalid al-Falih)說。他在去年12月促成OPEC減產(chǎn)協(xié)議,一改之前沙特盡量增產(chǎn)、以低價擠垮美國頁巖油的策略。
OPEC和俄羅斯牽頭的非OPEC產(chǎn)油國周四決定將減產(chǎn)協(xié)議的實施時間延長九個月,至2018年3月,削減全球約2%的市場供應量,旨在推升價格。
但OPEC現(xiàn)在意識到,減產(chǎn)和抬價只會進一步方便頁巖油業(yè)者獲得更高利潤。三年前當沙特以增產(chǎn)來爭奪其市場份額時,頁巖油業(yè)者找到了削減成本的辦法。
在美國最大油田Permian Basin,包括Parsley Energy Inc (PE.N)和Diamondback Energy Inc (FANG.O)等在內的油企正憑借新技術、低成本、油價穩(wěn)的天時地利,以數(shù)年來最快速度生產(chǎn)石油,欲以OPEC為代價獲取利潤。
OPEC最新的估算承認了頁巖油的全球影響力,但OPEC還是希望通過保持剛剛好足夠的供應,維持油價在每桶60美元下方,從而遏制頁巖油趁勢增長。
“美國的頁巖油公司均為小公司,”與會的阿爾及利亞代表Noureddine Boutarfa稱,“事實上,以每桶50-60美元的油價,(美國石油產(chǎn)業(yè))日產(chǎn)量無法超過1,000萬桶。”
這是眾多分析師預計明年美國石油產(chǎn)量將達到的水平,相當于日產(chǎn)量增加100萬桶,這對于一個曾經(jīng)與OPEC打了兩年價格戰(zhàn)、在2015和2016年破產(chǎn)頻發(fā)、裁員不斷的行業(yè)來說,是一個驚人的進步。
不過額外的產(chǎn)量或許不足以滿足全球日益增長的需求,或者說不足以抵消OPEC指望的傳統(tǒng)油田產(chǎn)量自然下降的影響。
“對于所有OPEC成員國而言,(每桶)55美元以及最高60美元,是現(xiàn)階段的目標,”伊朗石油部長尚甘尼稱?!斑@樣的價格水平還沒有高到足以鼓勵太多的頁巖油?這似乎對雙方都很好?!?/span>
一些OPEC成員國似乎急于表明,他們已摒棄了之前對頁巖油的天真看法,讓其成為周四會議期間的主要議題,而在此前他們對此則鮮少提及。他們還討論了包括服務成本上升等頁巖油的局限性。
“我們對(頁巖油)以及其影響有多大進行了討論,”厄瓜多爾石油部長Carlos Pérez稱?!暗覀儧]法控制美國做什么,是否繼續(xù)取決于他們?!?/span>
Centennial Resource Development(CDEV.O)執(zhí)行長Mark Papa應OPEC代表邀請,在上周就頁巖油的潛力做了演講。但他似乎守口如瓶。
“至于頁巖油的威脅,我們還不知在不久的將來(美國頁巖油)的產(chǎn)量,”委內瑞拉石油部長Nelson Martinez在會議后稱。
向頁巖油發(fā)出警告
出于同樣的原因,一些美國頁巖油行業(yè)的高層可能也想更好地了解OPEC的想法,以便讓OPEC明白頁巖油并非是曇花一現(xiàn)。
“OPEC觀察頁巖油并嗤之以鼻,”美國頁巖投資銀行Tudor, Pickering, Holt & Co的Dave Purcell稱,“全球有理由質疑,但他們沒有看出真正的問題出在哪里?!边@是該行首次參加OPEC會議。
例如,阿聯(lián)酋石油部長馬茲魯伊(Suhail bin Mohammed al-Mazroui)稱,他并不認為明年美國石油產(chǎn)量將增加100萬桶/日。
OPEC的一些客戶樂于看到其它可替代的石油供應。全球第三大石油消費國--印度本周表示,正考慮增加從美國的進口。
“必須得接受新常態(tài),”印度能源部長Dharmendra Pradhan本周在OPEC開會前稱。
OPEC將在11月再度開會,重新思考產(chǎn)量政策。雖然該組織大部分成員國現(xiàn)在似乎認為必須接納頁巖油,但仍有成員國認為另一場戰(zhàn)斗即將來臨。
“倘若頁巖油生產(chǎn)商的蓄意行動破壞市場,真到了讓我們感到沮喪的地步,OPEC將再次坐下來仔細研究需采取什么做法,”尼日利亞石油部長卡奇庫(Emmanuel Kachikwu)稱。
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