作為全球化程度最高的中資銀行，在“一帶一路”建設(shè)中，中國(guó)銀行無(wú)疑被寄予厚望。近日，圍繞“一帶一路”相關(guān)話題，中國(guó)銀行董事長(zhǎng)田國(guó)立接受上證報(bào)記者獨(dú)家專訪，透露了中行構(gòu)建“一帶一路”金融大動(dòng)脈的設(shè)想與進(jìn)展，以及未來(lái)打算。
據(jù)田國(guó)立披露，至3月末，中行已為“一帶一路”項(xiàng)目提供意向性授信支持超過(guò)1005億美元，主要集中于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及能源礦產(chǎn)領(lǐng)域。值得一提的是，中行兼顧了風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，至2016年末，中行“一帶一路”沿線機(jī)構(gòu)不良率僅為0.55%，2016年“一帶一路”沿線機(jī)構(gòu)稅前利潤(rùn)在集團(tuán)占比較2015年提高0.1個(gè)百分點(diǎn)，未來(lái)中行還將嘗試通過(guò)海外并購(gòu)等方式擴(kuò)大和優(yōu)化全球布局。
但“一帶一路”于金融業(yè)，機(jī)遇與挑戰(zhàn)依然并存。田國(guó)立建議，政府部門探索建立“一帶一路”沿線國(guó)家信息共享機(jī)制，構(gòu)建由產(chǎn)業(yè)投資基金、政策性銀行、商業(yè)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等不同類型金融機(jī)構(gòu)共同參與的多層次金融服務(wù)體系，取長(zhǎng)補(bǔ)短，有效分散風(fēng)險(xiǎn)，建立專門服務(wù)境外融資的政策性保險(xiǎn)和擔(dān)保機(jī)制。
田國(guó)立還表示，“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)為人民幣國(guó)際化提供了良好基礎(chǔ)，人民幣有望進(jìn)入沿線國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表，被廣泛用作儲(chǔ)備貨幣。
沿線機(jī)構(gòu)布局為中資行之最
構(gòu)建金融大動(dòng)脈
上證報(bào)記者：“一帶一路”倡議提出以來(lái)，中行從體制機(jī)制包括機(jī)構(gòu)設(shè)置方面做了哪些工作？取得了哪些成效？
田國(guó)立：為配合國(guó)家對(duì)外開放新格局，挖掘未來(lái)經(jīng)濟(jì)合作潛力，近年來(lái)，中行將“一帶一路”作為海外機(jī)構(gòu)拓展的重點(diǎn)目標(biāo)區(qū)域，并于2015年初明確提出建設(shè)“一帶一路”金融大動(dòng)脈的構(gòu)想。經(jīng)過(guò)不懈努力，截至目前，中行海外機(jī)構(gòu)覆蓋全球51個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其中，覆蓋“一帶一路”沿線20個(gè)國(guó)家和地區(qū)，亦為中資銀行之最。
中行通過(guò)重組東盟機(jī)構(gòu)推進(jìn)中銀香港區(qū)域化發(fā)展，目前已取得階段性進(jìn)展。中銀香港從城市型銀行轉(zhuǎn)向區(qū)域性銀行，將在東南亞地區(qū)進(jìn)一步發(fā)揮人才、產(chǎn)品、體系方面的集約化優(yōu)勢(shì)，為東南亞地區(qū)與中國(guó)的經(jīng)貿(mào)往來(lái)作出更大貢獻(xiàn)。
為積極鼓勵(lì)優(yōu)秀人才到海外機(jī)構(gòu)，特別是艱苦地區(qū)海外機(jī)構(gòu)工作，中行先后出臺(tái)了多項(xiàng)政策制度，目前，中行已選派200余人次到艱苦地區(qū)海外機(jī)構(gòu)工作。同時(shí)，考慮到“一帶一路”沿線大多為非英語(yǔ)國(guó)家，中行總共儲(chǔ)備了涉及29個(gè)語(yǔ)種的小語(yǔ)種人才，實(shí)現(xiàn)了沿線已設(shè)立機(jī)構(gòu)國(guó)家語(yǔ)種全覆蓋。
圍繞“一帶一路”重大戰(zhàn)略部署，中行先期在沿線國(guó)家探索開展了非官方援助性培訓(xùn)，先后面向柬埔寨、菲律賓各成功舉辦一期“一帶一路”國(guó)際金融交流合作研修班。兩國(guó)政府高度重視，選派政府高級(jí)官員、大型企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)高管人員參加，柬埔寨首相洪森、菲律賓總統(tǒng)杜特爾特親臨中行總部。研修班的成功舉辦，彰顯了中行的國(guó)際視野、責(zé)任擔(dān)當(dāng)和風(fēng)范，得到中央領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)部門的充分肯定，反響強(qiáng)烈。中行將繼續(xù)選擇有代表性的國(guó)家舉辦國(guó)際金融交流合作研修班。
上證報(bào)記者：就中行一線了解來(lái)看，“一帶一路”建設(shè)推進(jìn)的幾年，沿線國(guó)家看法如何？對(duì)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)有多大拉動(dòng)作用？
田國(guó)立：“一帶一路”建設(shè)為促進(jìn)沿線國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加就業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施完善作出了積極貢獻(xiàn)。
第一，形成了廣泛的國(guó)際共識(shí)。目前已有100多個(gè)國(guó)家和國(guó)際組織參與到“一帶一路”建設(shè)中，中國(guó)與40多個(gè)國(guó)家和國(guó)際組織簽署了“一帶一路”合作協(xié)議，同30多個(gè)國(guó)家開展機(jī)制化產(chǎn)能合作，同60多個(gè)國(guó)家和國(guó)際組織共同發(fā)出推進(jìn)“一帶一路”貿(mào)易暢通合作倡議。越來(lái)越多的國(guó)家開始將自己的發(fā)展戰(zhàn)略同“一帶一路”倡議進(jìn)行緊密對(duì)接，包括俄羅斯提出的歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟、哈薩克斯坦“光明之路”、英國(guó)“英格蘭北方經(jīng)濟(jì)中心”等，中國(guó)同老撾、柬埔寨、緬甸、匈牙利等國(guó)的規(guī)劃對(duì)接工作也全面展開。
第二，促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展。2014年至2016年，中國(guó)與有關(guān)國(guó)家貿(mào)易總額約20萬(wàn)億元，增速高于全球平均水平。我國(guó)企業(yè)先后在20個(gè)沿線國(guó)家建設(shè)56個(gè)境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，累計(jì)投資超過(guò)185億美元，入?yún)^(qū)企業(yè)1028家，為東道國(guó)創(chuàng)造了超過(guò)11億美元的稅收和18萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，給沿線國(guó)家?guī)?lái)了實(shí)實(shí)在在的利益，也增強(qiáng)了其對(duì)“一帶一路”倡議的認(rèn)可感。倡議的實(shí)施也為完善沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、提升工業(yè)化能力等作出重要貢獻(xiàn)。歐洲知名智庫(kù)布魯蓋爾研究所發(fā)表的報(bào)告指出，“一帶一路”倡議將降低中歐之間的交通運(yùn)輸成本，比利時(shí)、荷蘭和斯洛伐克的國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)幅度將接近10%，奧地利、匈牙利、丹麥、摩爾多瓦、德國(guó)、波黑及波蘭也將達(dá)到8%以上。
第三，推動(dòng)了各領(lǐng)域的務(wù)實(shí)合作。基礎(chǔ)設(shè)施方面，2016年中國(guó)與沿線國(guó)家新簽對(duì)外承包工程項(xiàng)目合同1260.3億美元，累計(jì)合同額3049億美元，這將有效提升這些國(guó)家港口、航空港、鐵路等領(lǐng)域的建設(shè)水平。貿(mào)易方面，2016年，我國(guó)與沿線國(guó)家貿(mào)易總額為9536億美元，占我國(guó)與全球貿(mào)易額的比重為25.7%。投資方面，2016年，我國(guó)對(duì)沿線53個(gè)國(guó)家直接投資145.3億美元，三年（2014年-2016年）累計(jì)投資超過(guò)500億美元。產(chǎn)能合作方面，各類雙邊、多邊產(chǎn)能合作基金規(guī)模已超過(guò)1000億美元。金融方面，亞投行、“絲路基金”等政策性金融機(jī)構(gòu)相繼建立，中資金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化步伐明顯加快，跨境金融合作深入發(fā)展。至2016年，人民銀行與21個(gè)“一帶一路”沿線國(guó)家或地區(qū)的央行簽訂了雙邊本幣互換協(xié)議，總規(guī)模約為1.4萬(wàn)億元；6個(gè)沿線國(guó)家獲得人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）額度3300億元；在7個(gè)沿線國(guó)家設(shè)立了人民幣清算行等，跨境人民幣結(jié)算金額超過(guò)2.63萬(wàn)億元。
已意向性授信支持超1005億美元
尋找潛在并購(gòu)目標(biāo)優(yōu)化布局
上證報(bào)記者：目前中行在沿線國(guó)家有多少項(xiàng)目?jī)?chǔ)備？主要聚集在哪些領(lǐng)域？未來(lái)擬投入的規(guī)模有多大？
田國(guó)立：截至2017年3月末，中行在“一帶一路”沿線共跟進(jìn)境外重大項(xiàng)目約460個(gè)，項(xiàng)目總投資額超過(guò)4372億美元，提供意向性授信支持超過(guò)1005億美元，主要集中在電力、鐵路、通信、工程機(jī)械、航空航天、礦產(chǎn)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及能源礦產(chǎn)領(lǐng)域。2015年至2017年3月末，完成對(duì)沿線國(guó)家各類授信支持超過(guò)680億美元，“一帶一路”金融大動(dòng)脈建設(shè)已初見成效。按照計(jì)劃，2015年至2017年中行將力爭(zhēng)為“一帶一路”項(xiàng)目提供1000億美元的授信支持。
上證報(bào)記者：大家普遍認(rèn)為“一帶一路”沿線國(guó)家項(xiàng)目投入周期較長(zhǎng)，項(xiàng)目金額大，中行怎么解決資金問(wèn)題？未來(lái)有沒(méi)有可能發(fā)行“一帶一路”債？
田國(guó)立：當(dāng)然，沿線周邊多為新興市場(chǎng)國(guó)家，基礎(chǔ)建設(shè)資金需求旺盛，不同程度面臨“融資難、融資貴”的問(wèn)題。有相當(dāng)一部分“一帶一路”項(xiàng)目金額大、周期長(zhǎng)。除了傳統(tǒng)的客戶存款、同業(yè)拆借等方式，中行這兩年也特別注重通過(guò)境內(nèi)外發(fā)債、吸引社會(huì)資本等創(chuàng)新途徑，滿足“一帶一路”資金需求。
第一，運(yùn)用債券市場(chǎng)為“一帶一路”建設(shè)主體募集資金。中行非常關(guān)注沿線主權(quán)國(guó)家發(fā)債需求，2016年先后協(xié)助匈牙利在境外發(fā)行10億元人民幣點(diǎn)心債；協(xié)助波蘭在中國(guó)銀行間市場(chǎng)發(fā)行30億元人民幣熊貓債，這是沿線國(guó)家首只主權(quán)熊貓債；協(xié)助沙特在境外發(fā)行150億美元債。同時(shí)，中行積極配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)和境內(nèi)外市場(chǎng)參與方共同探討發(fā)行“一帶一路”債券的可能性，協(xié)助境內(nèi)企業(yè)和“一帶一路”沿線國(guó)家市場(chǎng)化運(yùn)作經(jīng)營(yíng)主體在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)發(fā)債或發(fā)行海外債券。
第二，通過(guò)自身發(fā)行債券募集與“一帶一路”項(xiàng)目相匹配的資金。中行近年先后發(fā)行了三期與“一帶一路”相關(guān)的債券，共募集約76億美元資金，幣種不僅包括美元、歐元等國(guó)際性貨幣，還涉及新加坡元、澳元、人民幣等貨幣。值得一提的是，中行匈牙利、約翰內(nèi)斯堡分行的債券發(fā)行，均突破了所在國(guó)的國(guó)別評(píng)級(jí)上限，獲得同總行一致的國(guó)際評(píng)級(jí)（A1/A），降低了融資成本40-100個(gè)基點(diǎn)。債券發(fā)行主要考慮項(xiàng)目需求和中行資產(chǎn)負(fù)債情況，未來(lái)如有合適的時(shí)機(jī)，中行還會(huì)考慮采用類似形式發(fā)行“一帶一路”相關(guān)主題的債券。
第三，中行首創(chuàng)“中銀全球中小企業(yè)跨境撮合服務(wù)”，幫助企業(yè)融入全球價(jià)值鏈。截至目前，中行已在全球舉辦31場(chǎng)跨境撮合活動(dòng)，2萬(wàn)余家中外企業(yè)參加，開展了1萬(wàn)多場(chǎng)一對(duì)一洽談，達(dá)成合作意向5000多項(xiàng)，幫助企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)貿(mào)易、投資、技術(shù)引進(jìn)等一系列商務(wù)合作，行業(yè)涉及高端制造、環(huán)保、信息科技、教育、醫(yī)療、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、食品加工、機(jī)械設(shè)備、化工、汽車等眾多領(lǐng)域。
上證報(bào)記者：未來(lái)中行在沿線國(guó)家的機(jī)構(gòu)設(shè)置有什么考慮？未來(lái)有沒(méi)可能通過(guò)收購(gòu)當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)以更好地支持“一帶一路”建設(shè)？
田國(guó)立：未來(lái)中行仍將堅(jiān)持國(guó)際化發(fā)展方向，加大在“一帶一路”沿線的機(jī)構(gòu)拓展力度，根據(jù)海外合規(guī)、反洗錢等外部監(jiān)管形勢(shì)和目標(biāo)國(guó)家國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)情況變化，穩(wěn)妥推進(jìn)海外機(jī)構(gòu)拓展。在機(jī)構(gòu)拓展方式上，除了自設(shè)機(jī)構(gòu)以外，也將充分重視兼并收購(gòu)，緊跟客戶和市場(chǎng)，尋找潛在并購(gòu)目標(biāo)，在適當(dāng)條件下嘗試通過(guò)海外并購(gòu)方式不斷擴(kuò)大和優(yōu)化全球網(wǎng)絡(luò)布局。
沿線機(jī)構(gòu)利潤(rùn)貢獻(xiàn)度微增
提兩大建議應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)
上證報(bào)記者：“一帶一路”沿線國(guó)家被普遍認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)程度高，中行怎么兼顧使命與盈利，確保風(fēng)險(xiǎn)可控？目前沿線國(guó)家資產(chǎn)質(zhì)量如何？沿線國(guó)家利潤(rùn)貢獻(xiàn)度在中行業(yè)務(wù)中表現(xiàn)如何？
田國(guó)立：盡管“一帶一路”沿線部分國(guó)家被普遍認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)程度較高，中行仍然在拓展業(yè)務(wù)的同時(shí)積極加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，兼顧了風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。
第一，持續(xù)加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)研究。密切關(guān)注沿線國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管和市場(chǎng)形勢(shì)的變動(dòng)，完善國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)管理、敞口跟蹤、限額管控、重大事項(xiàng)報(bào)告等機(jī)制，嚴(yán)格防范當(dāng)?shù)叵到y(tǒng)性、行業(yè)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，防范國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)對(duì)中行業(yè)務(wù)可能帶來(lái)的沖擊。同時(shí)，積極跟蹤及評(píng)估有關(guān)地區(qū)監(jiān)管政策變化的影響，確保依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。目前，沿線國(guó)家已全部納入中行的評(píng)級(jí)和限額管理范圍。
第二，充分關(guān)注客戶的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。中行敘作“一帶一路”相關(guān)授信業(yè)務(wù)的過(guò)程中，嚴(yán)格遵循“商業(yè)性原則”篩選項(xiàng)目，保證項(xiàng)目綜合收益達(dá)到一定水平，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段的運(yùn)用。同時(shí)，強(qiáng)化貸前、貸中、貸后全流程管控機(jī)制。貸前加強(qiáng)準(zhǔn)入把控，貸中強(qiáng)化發(fā)放審核，境內(nèi)外機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)中強(qiáng)調(diào)貸后雙重管控、及時(shí)溝通信息。
第三，高度重視行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。中行重點(diǎn)支持與海、陸、能源等互聯(lián)互通相關(guān)的鐵路、公路、港口、倉(cāng)儲(chǔ)物流、電網(wǎng)、油氣管道等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，以及存在地域、資源和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)互補(bǔ)性、促進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能合作的行業(yè)，支持高鐵、核電等具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)企業(yè)。
第四，做好資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)控。中行通過(guò)按月非現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)和資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)測(cè)，監(jiān)控海外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量變化，并通過(guò)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)分析報(bào)告、集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等及時(shí)向管理層和董事會(huì)報(bào)告；通過(guò)定期報(bào)告，深入分析報(bào)告海外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。截至2016年末，中行“一帶一路”沿線機(jī)構(gòu)不良貸款余額為1.39億美元，不良率0.55%，資產(chǎn)質(zhì)量可控。
近年來(lái)，中行沿線國(guó)家機(jī)構(gòu)抓住“一帶一路”倡議帶來(lái)的重大機(jī)遇，業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，利潤(rùn)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，2016年沿線國(guó)家機(jī)構(gòu)稅前利潤(rùn)在集團(tuán)稅前利潤(rùn)中占比較2015年提高了0.1個(gè)百分點(diǎn)。
上證報(bào)記者：中行在推進(jìn)沿線國(guó)家業(yè)務(wù)的過(guò)程中，遇到的最主要的問(wèn)題是哪些？對(duì)于政策方面有什么訴求？
田國(guó)立：“一帶一路”構(gòu)想對(duì)金融業(yè)而言，機(jī)遇挑戰(zhàn)并存。一方面，“一帶一路”沿線地緣政治形勢(shì)復(fù)雜，各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，語(yǔ)言文化差異大，項(xiàng)目周期長(zhǎng)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)管理也提出了較大挑戰(zhàn)；另一方面，隨著“走出去”業(yè)務(wù)的深入開展和全球監(jiān)管要求的持續(xù)加強(qiáng)，商業(yè)銀行面臨更加嚴(yán)峻的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控壓力和困難。
在這方面，我想簡(jiǎn)單提兩個(gè)建議：
一是希望政府部門探索建立“一帶一路”沿線國(guó)家信息共享機(jī)制，及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)合作共贏，并構(gòu)建由產(chǎn)業(yè)投資基金、政策性銀行、商業(yè)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等不同類型金融機(jī)構(gòu)共同參與的多層次金融服務(wù)體系，取長(zhǎng)補(bǔ)短，提升服務(wù)效率，有效分散風(fēng)險(xiǎn)。
二是建議建立專門服務(wù)境外融資的政策性保險(xiǎn)和擔(dān)保機(jī)制，擴(kuò)大原有政策性金融機(jī)構(gòu)境外保險(xiǎn)和擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍，并大力培育更為了解中資企業(yè)的國(guó)際性評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
社會(huì)資本對(duì)部分項(xiàng)目存顧慮
但主動(dòng)參與度大增
上證報(bào)記者：目前國(guó)有銀行之外的商業(yè)銀行對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的業(yè)務(wù)開發(fā)情況如何？
田國(guó)立：除政策性金融機(jī)構(gòu)、國(guó)有大型商業(yè)銀行，股份制銀行、中小商業(yè)銀行也積極參與到“一帶一路”建設(shè)中來(lái)。據(jù)悉，目前共有9家中資商業(yè)銀行在“一帶一路”沿線26個(gè)國(guó)家設(shè)立了62家一級(jí)分支機(jī)構(gòu)，授信規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億美元，項(xiàng)目?jī)?chǔ)備超過(guò)1500個(gè)。除五大行之外，中信、浦發(fā)、興業(yè)等股份行也在積極參與。
上證報(bào)記者：社會(huì)資本對(duì)“一帶一路”沿線項(xiàng)目的投資前景看法如何？中行與社會(huì)資本是否有開展合作？與國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)合作情況如何？
田國(guó)立：目前，社會(huì)資本對(duì)部分“一帶一路”項(xiàng)目的商業(yè)可持續(xù)性等存在一定顧慮，但表現(xiàn)出興趣并主動(dòng)參與的社會(huì)資本大大增加。一方面，中行非常愿意和各類社會(huì)資本加強(qiáng)相互協(xié)作，形成合力，助力“一帶一路”建設(shè)；另一方面，我們也在通過(guò)積極創(chuàng)新合作模式、強(qiáng)化境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、加快金融工具創(chuàng)新等方式吸引國(guó)際資本參與。
中行與金融同業(yè)、多邊機(jī)構(gòu)等“一帶一路”建設(shè)的各類金融參與方均開展了積極的合作。2014年以來(lái)，中行先后與泰國(guó)盤谷銀行、黑海貿(mào)易與發(fā)展銀行及奧地利奧合國(guó)際銀行等簽署了“一帶一路”業(yè)務(wù)合作備忘錄，并與德交所集團(tuán)、新加坡交易所等20家境外知名交易所建立合作關(guān)系，為我國(guó)“走出去”企業(yè)提供全面金融服務(wù)。中行與全球超過(guò)1600家機(jī)構(gòu)建立了代理行關(guān)系，覆蓋179個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其中在“一帶一路”沿線國(guó)家有500家代理機(jī)構(gòu)。
人民幣有望進(jìn)入沿線國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表
上證報(bào)記者：“一帶一路”建設(shè)對(duì)人民幣國(guó)際化有多大作用？
田國(guó)立：“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)為人民幣在全球的推廣和使用提供了良好基礎(chǔ)，體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：
第一，快速增長(zhǎng)的雙邊貿(mào)易構(gòu)筑人民幣跨境流動(dòng)的基礎(chǔ)。近期商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，倡議提出以來(lái)，我國(guó)通過(guò)多種渠道與“一帶一路”相關(guān)國(guó)家貿(mào)易總額達(dá)到約20萬(wàn)億元人民幣，這些國(guó)家許多企業(yè)既從中國(guó)進(jìn)口也有貨物出口到中國(guó)，使用人民幣結(jié)算有助于降低結(jié)算成本。如果能夠在雙邊貿(mào)易中使用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，將不僅能夠把絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶、海上絲綢之路與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)一步打通，有助于連通境內(nèi)外金融市場(chǎng)，促進(jìn)多個(gè)人民幣離岸中心的形成，也將有機(jī)會(huì)為所在國(guó)企業(yè)和人民降低結(jié)算成本。
第二，日益頻繁的直接投資拓展人民幣跨境循環(huán)的區(qū)域。2014年到2016年，中國(guó)企業(yè)對(duì)“一帶一路”相關(guān)國(guó)家直接投資超過(guò)500億美元。雙邊投資合作為人民幣在資本項(xiàng)下輸出迎來(lái)了新契機(jī)，在向“一帶一路”沿線基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金支持時(shí)，如果采用一定比例人民幣資金，將不僅帶動(dòng)我國(guó)商品出口，而且使人民幣在這一過(guò)程中完成境內(nèi)外的順暢循環(huán)。此外，隨著人民幣在境外流通和沉淀，人民幣將有望進(jìn)入沿線國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表，被廣泛用作儲(chǔ)備貨幣。
第三，雙邊金融合作深化有助于提升人民幣的國(guó)際地位。目前我國(guó)已經(jīng)與21個(gè)沿線國(guó)家簽署了雙邊本幣互換協(xié)定，6個(gè)沿線國(guó)家獲得了人民幣合格境外投資者（RQFII）資格，在貿(mào)易和投資本幣結(jié)算、貨幣直接交易、建立人民幣清算安排等方面也有重要突破，這些都為我國(guó)未來(lái)拓展人民幣的全球使用奠定了良好的基礎(chǔ)。特別是人民幣成為IMF貨幣籃子組成貨幣后，許多“一帶一路”國(guó)家央行或貨幣當(dāng)局對(duì)持有和使用人民幣興趣濃厚。
上證報(bào)記者：中行在這方面做了多大工作？
田國(guó)立：在積極支持“一帶一路”建設(shè)過(guò)程中，中行一直致力于推動(dòng)人民幣在“一帶一路”建設(shè)中的使用，主要措施包括：
第一，提供全面的人民幣國(guó)際化產(chǎn)品和金融服務(wù)，積極推動(dòng)擴(kuò)大人民幣在“一帶一路”貿(mào)易和投資領(lǐng)域的使用。2016年，中行辦理跨境人民幣結(jié)算量超過(guò)4萬(wàn)億元，其中，中行境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理中國(guó)與“一帶一路”國(guó)家之間的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)金額為2165億元。中行人民幣國(guó)際化產(chǎn)品全面覆蓋貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移、直接投資、跨境融資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
第二，保持國(guó)際清算傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，不斷完善跨境人民幣清算體系建設(shè)。今年一季度，中行在“一帶一路”沿線機(jī)構(gòu)共辦理人民幣清算量近1萬(wàn)億元，市場(chǎng)份額全球領(lǐng)先。中行在全球11個(gè)國(guó)家和地區(qū)擔(dān)任人民幣清算行，其中包括馬來(lái)西亞和匈牙利兩個(gè)“一帶一路”國(guó)家。馬來(lái)西亞清算行正在發(fā)展成為集團(tuán)東盟人民幣業(yè)務(wù)中心，在馬來(lái)西亞市場(chǎng)的跨境人民幣清算份額超過(guò)50%；匈牙利清算行是中東歐地區(qū)首個(gè)人民幣清算行，服務(wù)范圍輻射中東歐地區(qū)。
第三，提供系列的人民幣國(guó)際化市場(chǎng)研究工具，幫助企業(yè)把握市場(chǎng)形勢(shì)。近年來(lái)，中行先后推出了如跨境人民幣指數(shù)、離岸人民幣指數(shù)、人民幣國(guó)際化白皮書等人民幣國(guó)際化市場(chǎng)研究工具，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供了實(shí)用參考。例如在2016年12月中行發(fā)布的《2016年度人民幣國(guó)際化白皮書》中，我們對(duì)“一帶一路”沿線企業(yè)進(jìn)行了調(diào)研，結(jié)果顯示，74%的“一帶一路”沿線受訪企業(yè)能夠在當(dāng)?shù)剌^為方便地獲得所需人民幣產(chǎn)品和服務(wù)，這一比重較2015年的調(diào)查結(jié)果微升了2個(gè)百分點(diǎn)，表明人民幣產(chǎn)品和服務(wù)在“一帶一路”沿線國(guó)家的覆蓋水平繼續(xù)改善。