關(guān)于亞馬遜，筆者曾經(jīng)也寫過文章。Jeff Bezos的偉大在于他從來(lái)沒有忘記過Day One。亞馬遜的每一份年報(bào)開頭，都是1997年第一次上市時(shí)至投資者的信。市場(chǎng)也回報(bào)了貝索斯的堅(jiān)持，他僅僅用了20年時(shí)間，完成了從零到756億美元，超越了投資大師巴菲特。最近亞馬遜也出了最新的財(cái)報(bào)，我們也和大家分享亞馬遜財(cái)報(bào)中透露出來(lái)的變化。
亞馬遜已經(jīng)是一家云計(jì)算公司
亞馬遜一季度收入同比增長(zhǎng)23%，達(dá)到357億美元。經(jīng)營(yíng)性收入達(dá)到了10億美元，大幅超過市場(chǎng)預(yù)期的8.76億美元。毛利率37.2%，同比增長(zhǎng)200個(gè)基點(diǎn)。再分業(yè)務(wù)看，北美非AWS業(yè)務(wù)收入209億，同比增長(zhǎng)24%；國(guó)際業(yè)務(wù)收入110億，同比增長(zhǎng)16%；AWS收入36.6億，同比增長(zhǎng)43%。
從收入的增長(zhǎng)看，云計(jì)算服務(wù)AWS顯然是增長(zhǎng)最快的。但是其實(shí)如果從經(jīng)營(yíng)性收入（Operating Income）來(lái)看，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)AWS的重要性。由于AWS的經(jīng)營(yíng)性毛利高達(dá)30%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于電商業(yè)務(wù)。導(dǎo)致收入占比12%的AWS，對(duì)于經(jīng)營(yíng)性收入占比超過了80%！從下圖我們看到，一季度AWS的Operating Income已經(jīng)接近9億美元，而亞馬遜總共的Operating Income才10億美元。公司的利潤(rùn)幾乎全部來(lái)自于AWS。
如果這張圖不夠直觀，我們?cè)賮?lái)看看把AWS剔除掉后，亞馬遜的Operating Income是什么情況。雖然北美的電商業(yè)務(wù)已經(jīng)盈利了，但是全球其他區(qū)域的電商還是虧錢的。整體電商業(yè)務(wù)帶來(lái)的利潤(rùn)非常少。而亞馬遜過去幾個(gè)季度能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，其實(shí)就是依靠云計(jì)算AWS業(yè)務(wù)。
AWS：全球云計(jì)算王者
根據(jù)Gartner的預(yù)測(cè)，今年全球云計(jì)算業(yè)務(wù)將達(dá)到2468億美元，增長(zhǎng)18%。而在云計(jì)算的Iaas和Paas這一塊，亞馬遜具有絕對(duì)龍頭地位。
我們看到亞馬遜保持了40%的市場(chǎng)份額。而這一個(gè)市場(chǎng)非常有趣。第二梯隊(duì)的微軟，谷歌和IBM大約有25%市場(chǎng)份額。但是后面其他云服務(wù)供應(yīng)商的市場(chǎng)份額都是下滑的。這一點(diǎn)和我們前幾天寫的數(shù)據(jù)為王邏輯是一樣。這些大流量平臺(tái)，能夠獲得大量的用戶數(shù)據(jù)和流量，才有可能把云服務(wù)，大數(shù)據(jù)，人工智能算法做好。畢竟這些都是需要高投入的業(yè)務(wù)。而其他工具類互聯(lián)網(wǎng)公司，由于沒有什么數(shù)據(jù)，根本無(wú)法持續(xù)做云服務(wù)。
同時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)全球的大互聯(lián)網(wǎng)公司都在云計(jì)算發(fā)力了。
谷歌的收入中有18%來(lái)自于云服務(wù)，而微軟云服務(wù)收入的占比也超過了10%。三家機(jī)構(gòu)在云計(jì)算的服務(wù)內(nèi)容各不相同。亞馬遜最強(qiáng)的是Iaas這一塊，微軟最強(qiáng)的是平臺(tái)云服務(wù)Paas（主要通過微軟的Azure），谷歌最強(qiáng)的是軟件云Saas。如果我們看Gartner的行業(yè)預(yù)測(cè)，Iaas市場(chǎng)預(yù)計(jì)在2017年增長(zhǎng)36.8%至346億美元，而Saas預(yù)計(jì)增長(zhǎng)20.1%至463億美元。
下圖是Gartner對(duì)于未來(lái)幾年全球云計(jì)算市場(chǎng)的預(yù)測(cè)。
亞馬遜的變與不變
亞馬遜到底是什么怪物？在回答這個(gè)問題之前，我們先思索亞馬遜的變與不變。其實(shí)亞馬遜一直沒有改變，從上市的第一天，貝索斯就立志于推動(dòng)社會(huì)效率的提高。亞馬遜做的所有一切，都不是為了賺錢，而是給社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值。從來(lái)沒有改變過的初心，到今天也獲得了巨大的回報(bào)，這是亞馬遜的不變。
而亞馬遜的變化，則是不斷的業(yè)務(wù)和商業(yè)模式的創(chuàng)新。從最初的網(wǎng)上書店，到網(wǎng)上電商，再到Kindle的推出，Prime Service，流媒體，智能硬件，AWS以及無(wú)人機(jī)送貨等。亞馬遜每隔幾年都在創(chuàng)新。而且會(huì)給予這個(gè)創(chuàng)新周期很長(zhǎng)的時(shí)間。兩年前，我寫過一篇《亞馬遜市值憑什么超過沃爾瑪》，當(dāng)時(shí)我的原話是“沃爾瑪再怎么發(fā)展，永遠(yuǎn)無(wú)法擺脫零售這個(gè)單一領(lǐng)域。但今天，亞馬遜已經(jīng)不是一個(gè)簡(jiǎn)單的零售電商。
流媒體，圍繞Kindle開發(fā)的各類硬件，無(wú)人機(jī)等都是亞馬遜新進(jìn)入的領(lǐng)域。而這個(gè)公司從過去十年證明了能夠不斷Deliver新的東西給消費(fèi)者和資本市場(chǎng)。但這些都是表現(xiàn)，本質(zhì)依然是亞馬遜是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，而沃爾瑪是一個(gè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)企業(yè)，這個(gè)本質(zhì)就決定了兩者面臨完全不同的天花板。”
我們可以把電商看作亞馬遜最基礎(chǔ)的流量入口，圍繞電商產(chǎn)生的生態(tài)圈，亞馬遜再通過創(chuàng)新來(lái)變現(xiàn)。
當(dāng)然，變現(xiàn)永遠(yuǎn)不是他們的初心。當(dāng)公司提供了高品質(zhì)的服務(wù)，解決了用戶痛點(diǎn)，提高社會(huì)效率之后，貝索斯Day One的夢(mèng)想一步步變成現(xiàn)實(shí)。這也是為什么，亞馬遜創(chuàng)造了1926年以來(lái)，美股市場(chǎng)最大的奇跡。