6月16日，《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌業(yè)務(wù)操作指南(試行)》修訂后正式施行。
這也是該操作指南自2013年8月19日正式出臺(tái)至今，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)第4次修訂。與前幾次不同的是，本次修訂意味著新三板掛牌業(yè)務(wù)操作進(jìn)入上電子化操作時(shí)代，股票掛牌原來的線下操作調(diào)整為線上操作。
根據(jù)修訂方案，股票掛牌流程通過全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)支持平臺(tái)(以下簡(jiǎn)稱“BPM系統(tǒng)”)實(shí)現(xiàn)電子化，申請(qǐng)掛牌公司和主辦券商可以在線上自助操作。
東北證券新三板首席研究官付立春表示，電子化操作對(duì)于掛牌企業(yè)、中介、監(jiān)管各方而言，都算是一個(gè)升級(jí)?！靶氯鍜炫破髽I(yè)特別多，掛牌流程都可以以電子形式自動(dòng)化、無人化，一方面可以降低重復(fù)勞動(dòng)、節(jié)省時(shí)間、降低費(fèi)用，另一方面可以實(shí)現(xiàn)規(guī)范化的程度?！?/p>
掛牌業(yè)務(wù)開啟電子化操作5大變化需注意
根據(jù)修訂說明的內(nèi)容，挖貝網(wǎng)發(fā)現(xiàn)此次從信披、掛牌和終止掛牌手續(xù)、業(yè)務(wù)辦理時(shí)限等幾個(gè)方面進(jìn)行了補(bǔ)充修改。
其一、滿足電子化操作流程的要求。股票掛牌流程通過BPM系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)電子化，申請(qǐng)掛牌公司和主辦券商可以在線上自助操作。本次修訂將股票掛牌原來的線下操作調(diào)整為線上操作，同意掛牌函和繳費(fèi)通知單由BPM系統(tǒng)向主辦券商推送，主辦券商登錄后即可取得電子版文件，無需到現(xiàn)場(chǎng)領(lǐng)取。此外，實(shí)現(xiàn)了股票掛牌相關(guān)環(huán)節(jié)的自動(dòng)化處理，證券代碼由BPM系統(tǒng)按照當(dāng)日獲得同意掛牌函的公司的受理編號(hào)順序自動(dòng)生成，并對(duì)證券簡(jiǎn)稱進(jìn)行自動(dòng)校驗(yàn)。
其二，增加股票掛牌前重大事項(xiàng)的核查環(huán)節(jié)，券商未核查重大事項(xiàng)不能掛牌。在申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌前(以下簡(jiǎn)稱“掛牌前”)，主辦券商須對(duì)《股票掛牌重大事項(xiàng)確認(rèn)函》中列示的申請(qǐng)掛牌公司是否存在實(shí)際控制人或控股股東失聯(lián)，是否存有未在區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)摘牌等重大事項(xiàng)進(jìn)行核查，未完成核查的，不能掛牌。
其三、完善信息披露的通道。自申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌日起，已掛牌公司后續(xù)信息披露工作及對(duì)掛牌前信息披露文件的更正均通過持續(xù)信息披露通道完成。
不僅如此，除掛牌前信息披露文件的更正公告和新增臨時(shí)公告外，還增加了補(bǔ)發(fā)公告和撤銷公告。(注：補(bǔ)發(fā)公告適用于掛牌前對(duì)首次信息披露和第二次信息披露的漏披文件的補(bǔ)充披露；撤銷公告適用于對(duì)掛牌前已披露文件的撤銷。)
其四、明確暫停掛牌和終止掛牌的手續(xù)。申請(qǐng)掛牌公司取得同意掛牌函后，在辦理掛牌手續(xù)期間發(fā)生高管未通過全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的培訓(xùn)等情形時(shí)，對(duì)該公司股票做暫停掛牌處理；申請(qǐng)掛牌公司在掛牌前，可申請(qǐng)終止掛牌程序。
其五、提出業(yè)務(wù)辦理時(shí)限，整合公告模板。對(duì)股票掛牌操作各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，提出辦理時(shí)限要求。首次信息披露應(yīng)于取得同意掛牌函、證券簡(jiǎn)稱及證券代碼當(dāng)日完成，股票初始登記申請(qǐng)表在取得證券簡(jiǎn)稱及證券代碼3個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)提交，第二次信息披露文件在掛牌前一個(gè)轉(zhuǎn)讓日的15:00前上傳，繳費(fèi)發(fā)票在主辦券商領(lǐng)取后10日內(nèi)轉(zhuǎn)交掛牌公司等。此外，還整理出《關(guān)于股票掛牌的提示性公告》統(tǒng)一性模板。
4年4次修訂 流程日趨簡(jiǎn)化
新三板自2013年擴(kuò)容以來，先后吸引了大量中小微企業(yè)參與，至今已成為擁有1萬多家企業(yè)在內(nèi)的全球最大的資本市場(chǎng)。挖貝網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，為了規(guī)范流程，這已經(jīng)是全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)第4次修訂新三板掛牌業(yè)務(wù)指南。
《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌業(yè)務(wù)操作指南(試行)》自2013年8月19日正式出臺(tái)至今，4年時(shí)間已先后4次修訂。
一位掛牌公司董秘告訴挖貝網(wǎng)，對(duì)比公司之前的掛牌經(jīng)歷，電子化操作十分便捷?！靶氯宓陌l(fā)展，離不股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的科學(xué)設(shè)計(jì)，高效靈活的安排可以讓更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)為新三板提供更多的生命力。”
東北證券新三板首席研究官付立春表示，電子化操作對(duì)于掛牌企業(yè)、中介、監(jiān)管各方而言，都算是一個(gè)升級(jí)?！靶氯鍜炫破髽I(yè)特別多，掛牌流程都可以以電子形式自動(dòng)化、無人化，一方面可以降低重復(fù)勞動(dòng)、節(jié)省時(shí)間、降低費(fèi)用，另一方面可以實(shí)現(xiàn)規(guī)范化的程度。”
不過，電子化也是一把雙刃劍，前期準(zhǔn)備不充分，也可能降低效率。付立春補(bǔ)充表示，電子化流程只有不斷升級(jí)，才會(huì)起到本應(yīng)有的作用。他認(rèn)為，“電子化系統(tǒng)沒有可能完全起到人工審查和輔導(dǎo)的工作，完全無紙化流程并不太現(xiàn)實(shí)，電子化配合人工審核，可以更有針對(duì)性，應(yīng)該會(huì)更加高效?！?/p>