年報(bào)披露完畢并不代表高枕無憂，部分新三板掛牌公司陸續(xù)收到全國股轉(zhuǎn)公司的問詢函，截至目前，今年來已有44家新三板企業(yè)被要求亮“底牌”，問詢次數(shù)超去年總和。
具體來看，問詢內(nèi)容多集中在持續(xù)經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性、日常經(jīng)營中的關(guān)聯(lián)交易、業(yè)績分析的合理性、信息披露問題的一致性和會(huì)計(jì)變更等方面，一家華北券商場外市場部負(fù)責(zé)人表示，加強(qiáng)事后問詢、監(jiān)管更趨嚴(yán)厲或成今后常態(tài)。
與此同時(shí)，還有約500家企業(yè)因?qū)徲?jì)問題或擬IPO等各種理由未披露2016年度財(cái)務(wù)報(bào)告。
問詢函細(xì)化監(jiān)管要求
從3月底開始，全國股轉(zhuǎn)公司便在2016年的年報(bào)披露潮中，陸續(xù)向相關(guān)企業(yè)發(fā)出年報(bào)問詢函，僅在5月5日當(dāng)天，全國股轉(zhuǎn)公司就連續(xù)發(fā)布了12份年報(bào)問詢函。截至5月15日，收到年報(bào)問詢函的新三板企業(yè)有44家。
從年報(bào)問詢函來看，財(cái)務(wù)問題受到了重點(diǎn)關(guān)注。以ST紫極、日升昌這2家公司為例，均因持續(xù)經(jīng)營能力問題被監(jiān)管問詢。
其中，ST紫極2016年凈利潤虧損了721.07萬元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-430.60萬元，連續(xù)多年虧損。同時(shí)，期末貨幣資金僅為15.37萬元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)218.69%，短期借款余額100萬元，由兩筆金額為50萬元的借款構(gòu)成，到期日分別為2017年4月19日和6月7日。然而，公司2016年度全年計(jì)提職工薪酬共計(jì)523.22萬元，平均每月需支付工資43.6萬元。
據(jù)此，全國股轉(zhuǎn)公司問詢ST紫極，公司是否存在現(xiàn)金流斷裂、無法按時(shí)支付員工工資、債務(wù)違約的情況，如何改善目前的財(cái)務(wù)狀況；公司營業(yè)收入大幅下降，多年虧損，但期間費(fèi)用卻大幅上升，請(qǐng)公司說明收入與費(fèi)用配比關(guān)系的合理性，以及改善持續(xù)經(jīng)營能力的措施。
而在日升昌年報(bào)審核中，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)現(xiàn)，該公司2016年度營業(yè)收入1880.96萬元，同比下降41.15%；毛利率為-90.45%，凈利潤-985.68萬元。同時(shí)，公司2016年期末貸款余額1.75億元，其中不良貸款由2015年的1520.5萬元增加到5828.29萬元，占比33.26%；期末貸款損失準(zhǔn)備余額3774.26萬元，同比增加223.29%。此外，日升昌2016年實(shí)際核銷的貸款及墊款金額合計(jì)682.94萬元，同比增加753.69%；2016年期末貨幣資金僅為44.71萬元，短期借款達(dá)到1850萬元。
對(duì)此，全國股轉(zhuǎn)公司請(qǐng)日升昌說明，其不良貸款中是否存在向關(guān)聯(lián)方的貸款，如存在是否履行必要的內(nèi)控程序；33.26%的不良率是否影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力；是否存在現(xiàn)金流斷裂、債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn)。
針對(duì)眾多掛牌公司的年報(bào)，全國股轉(zhuǎn)公司研究得頗為認(rèn)真，其對(duì)毅康股份的問詢上可見一斑，摳細(xì)節(jié)、問關(guān)聯(lián)方，一樣都不落。
截至2016年底，毅康股份應(yīng)收萊州清源3438萬元的往來款，但在2016年度，毅康股份共從關(guān)聯(lián)方乳山毅科拆入資金7860萬元。此外，截至2016年底，毅康股份其他應(yīng)付款中，往來款期末余額為6486.63萬元。但其他應(yīng)付款中往來款期末余額前5名的名稱、關(guān)聯(lián)關(guān)系、審議程序的情況等，公司并未詳細(xì)列示。
全國股轉(zhuǎn)公司讓毅康股份明確向萊州清源拆出資金的金額、審議程序，在從關(guān)聯(lián)方拆入資金的情況下對(duì)外拆出資金的原因。同時(shí)，北京興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所為該公司2016年財(cái)報(bào)出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告，該所需說明毅康股份對(duì)第一大客戶的收入真實(shí)性、資金往來的審計(jì)程序、審計(jì)結(jié)論等。
因?yàn)槟陥?bào)披露中存在多處編寫“烏龍”，奇智奇才也收到了全國股轉(zhuǎn)公司的問詢函。奇智奇才的2016年年報(bào)編寫中存在紅色、藍(lán)色、綠色等多種特殊顏色字體，并多次弄混數(shù)字的千字符和小數(shù)點(diǎn)，導(dǎo)致公司披露的前五大客戶銷售占比顯示為8991.9%，前五大供應(yīng)商采購占比顯示為7376%。
全國股轉(zhuǎn)公司要求奇智奇才解釋年報(bào)出現(xiàn)多處錯(cuò)誤的原因，對(duì)年度報(bào)告差錯(cuò)進(jìn)行相應(yīng)更正，說明公司是否建立年報(bào)信息披露重大差錯(cuò)責(zé)任追究制度并遵照該制度規(guī)范執(zhí)行。同時(shí)要求公司主辦券商金元證券說明是否對(duì)奇智奇才年度報(bào)告進(jìn)行事前審查，是否針對(duì)該年報(bào)存在的錯(cuò)誤提示奇智奇才管理層進(jìn)行相應(yīng)更正。
除此之外，信息披露問題的一致性和會(huì)計(jì)變更等問題都是常見的問詢內(nèi)容。
上述華北券商場外市場部負(fù)責(zé)人表示，監(jiān)管對(duì)于信息披露的要求在逐漸提高，問詢函要求企業(yè)信披更加完整和規(guī)范，加強(qiáng)事后問詢、監(jiān)管更趨嚴(yán)厲或成今后常態(tài)。
500家企業(yè)年報(bào)拖延
在“430年報(bào)大限”之后，還有約500家企業(yè)因各種原因未能按時(shí)按點(diǎn)披露年報(bào)。從公告表述來看，大多因“審計(jì)工作、年報(bào)編制工作未完成”、“更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所”和“終止掛牌”導(dǎo)致延期。但具體分析來看，理由或五花八門。
有13家任性的公司直接將年報(bào)披露時(shí)間約到了4月30日之后，包括泰安科技、云智科技、數(shù)騰軟件、親子企鵝等。泰安科技本來預(yù)約了4月20日披露，但其在4月13日宣布炒掉原來的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，直接將年報(bào)推遲到6月20日。三閣園林原預(yù)約披露時(shí)間也是4月20日，后來延期到4月27日，又延期4月28日，接著最終延期到6月27日。
除了“拖延癥”企業(yè)外，還有一些擬在新三板摘牌IPO的企業(yè)也在延遲發(fā)布年報(bào)，包括哇棒傳媒、白兔湖、匯量科技、深裝總等，目前已進(jìn)入IPO輔導(dǎo)階段。
新三板的信息披露要求和A股基本一樣，一定程度上會(huì)限制IPO申報(bào)的靈活性。據(jù)了解，很多券商都建議掛牌公司在有了IPO的想法之后立即終止掛牌，這樣可以避免進(jìn)一步的信息披露，也方便在未來IPO路上進(jìn)行一些他們認(rèn)為合理的處理，包括財(cái)務(wù)調(diào)整等。
此外，還有一些特殊情況，譬如，三尚傳媒公告稱，公司原定于4月28日披露2016年年報(bào)，拖到5月2日晚上，原因是年報(bào)文件校驗(yàn)問題導(dǎo)致未能及時(shí)披露年報(bào)。銀都傳媒稱董事長關(guān)杭軍、總經(jīng)理李文于2016年10月24日起處于失聯(lián)狀態(tài)，環(huán)球拓業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)處于停滯狀態(tài)、董事長陳國忠失聯(lián)，谷峰科技因總經(jīng)理突然病逝等。