又一家新三板公司賣身上市公司了。
7月18日，上市公司融鈺集團(tuán)（002622）發(fā)布重大資產(chǎn)購買預(yù)案，擬現(xiàn)金收購新三板公司駿伯網(wǎng)絡(luò)（835103.OC）全部股份。
按照2017年4月30日的評(píng)估，駿伯網(wǎng)絡(luò)預(yù)估值為9.8億元。根據(jù)預(yù)估情況，目前交易雙方協(xié)商的交易價(jià)格為9.75億元。但最終交易價(jià)格還需要等相關(guān)評(píng)估工作完成后才能確定。
溢價(jià)103%賣身，19名股東成大贏家
駿伯網(wǎng)絡(luò)目前有19名股東，分別為李宇、潘力、黃灼基、牛乾坤、謝敬徐、廖成枝、劉遠(yuǎn)紅、李京、深圳駿伯、省廣資本、海潤投資、珠海久銀、久銀控股、天星投資、捷浩創(chuàng)業(yè)、泰全創(chuàng)業(yè)、豆蔻創(chuàng)業(yè)、熙夢(mèng)創(chuàng)業(yè)、恒鑫創(chuàng)業(yè)。其中李宇為實(shí)際控股股東。
按照9.75億元的預(yù)估價(jià)，交易溢價(jià)將達(dá)到103%，這19名股東無疑是大贏家。
融鈺集團(tuán)向各交易對(duì)方支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)情況：
讀懂君注意到，公司2015年12月掛牌新三板以來一直采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓。掛牌以后，進(jìn)行過兩輪融資。
一次是2016年1月11日針對(duì)自己人的定增，以1.11元的價(jià)格向四名在冊(cè)股東李宇、潘力、牛乾坤、謝敬徐發(fā)行2700000股。同年7月15日又以19.67元的價(jià)格向深圳前海省廣資本管理有限公司發(fā)行1463937股。這次發(fā)行完成后，公司估值為4.8億元。如果按照9.75億的協(xié)商價(jià)格計(jì)算，溢價(jià)103%。
以這么高的溢價(jià)被并購，當(dāng)然會(huì)有對(duì)賭條款。駿伯承諾在 2017 年、2018 年、2019 年實(shí)現(xiàn)的歸屬于融鈺集團(tuán)（母公司）所有者凈利潤(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為準(zhǔn))分別不低于 7500 萬元、 9750 萬元、12675 萬元。
其實(shí)這幾年，駿伯的業(yè)績一直在飛奔，完成這樣的業(yè)績承諾應(yīng)該壓力不大。公司2016年?duì)I收1.57億，比上年同期增長222.58%。凈利潤4219.56萬元，比上年同期增320.46%。
而這也正是它被融鈺集團(tuán)看上的原因。
創(chuàng)立三年沒拿過一筆融資，這次終于抱上上市公司大腿
融鈺集團(tuán)并購駿伯網(wǎng)絡(luò)，是一個(gè)老牛吃嫩草的故事。
駿伯網(wǎng)絡(luò)是一家定位于為移動(dòng)開發(fā)者服務(wù)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)廣告營銷服務(wù)提供商，做的是移動(dòng)營銷和流量營銷的生意。處在風(fēng)口的業(yè)務(wù)和驕人的業(yè)績讓它成為一匹十足的黑馬。
公司CEO李宇2012年開始創(chuàng)業(yè)，看準(zhǔn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)商機(jī)的機(jī)會(huì)，就在別人都集中火力在線上廝殺的時(shí)候，他選了一條新的賽道，將公司定位于移動(dòng)開發(fā)者服務(wù)，簡單說是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)廣告營銷服務(wù)提供商。
“去美國挖金礦的人不一定致富，但賣工具的一定有生存空間。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)競爭的核心是流量，駿伯要成為開發(fā)者獲取流量的助手?！?/span>
三年時(shí)間，在沒有接受過任何一筆融資的情況下，把公司做大，推上新三板。
到2016年年底，駿伯已經(jīng)與國內(nèi)主流流量渠道建立良好業(yè)務(wù)合作關(guān)系，覆蓋國內(nèi)80%以上的分發(fā)渠道，其中包以O(shè)PPO、金立、小米為代表的手機(jī)應(yīng)用市場；以騰訊，網(wǎng)易，愛奇藝為代表的優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)客戶；以UC瀏覽器、神馬搜索等為代表的搜索引擎等等。駿伯最大客戶為騰訊科技，年度銷售占比17.89%。
而融鈺集團(tuán)（002622）的情況正好相反，在A股已停牌三個(gè)月。從年報(bào)來看，2014、2015、2016年融鈺的營收分別為1.6億，1.4億，1.2億，呈逐年下滑趨勢,2016年凈利潤只有1567萬元，比上年同期下降82.66%。
主要原因在于，一，開關(guān)行業(yè)經(jīng)濟(jì)下滑，導(dǎo)致開關(guān)產(chǎn)品對(duì)外銷售減少。同時(shí)高速公路護(hù)欄收入比上年同期增加，但毛利率僅為4.39% ；二，新建廠房轉(zhuǎn)固，增加折舊約340萬；三，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，增加資產(chǎn)減值損失。
這樣的融鈺，迫切需要為自己注入新的引擎和活力，并購駿伯就成為最佳選擇。交易完成后，駿伯網(wǎng)絡(luò)將成為上市公司全資子公司，上市公司業(yè)務(wù)將延伸至移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，為客戶提供移動(dòng)營銷和流量營銷服務(wù)。
抱上上市公司大腿的駿伯，可以大展身手了。
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