公司債券發(fā)行條件有什么?如何才能發(fā)行債券?
導語:公司債券發(fā)行條件有什么?如何才能發(fā)行債券?財經(jīng)365小編在這里給您總結(jié)一下。
債券是企業(yè)直接向社會籌措資金時,向投資者發(fā)行,承諾按既定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書,具有法律效力。債券購買者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系,債券發(fā)行人即債務(wù)人,投資者(或債券持有入)即債權(quán)人?!豆痉ā芬?guī)定,股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業(yè)或者兩個以上的國有獨資主體投資設(shè)立的有限責任公司,為了籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金,可以發(fā)行公司債券。
?。ㄒ唬┌l(fā)行公司債券所需要的條件
根據(jù)《公司法》第161條的規(guī)定,發(fā)行公司債券必須符合下列條件:
1.股份有限公司凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元,有限責任公司凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元;
2.累計發(fā)行在外的債券總額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)額的40%;
3.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;
4.項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)行審批機關(guān)批準的用途;
5.債券利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平;
6.國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
我國《公司法》規(guī)定,發(fā)行公司有下列情形之一的,不得再次發(fā)行公司債券:
1.前一次發(fā)行的債券尚未募足的;
2.已發(fā)行的公司債券或者其債務(wù)有違約或延遲支付本息的事實,且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的。
?。ǘ┌l(fā)行可轉(zhuǎn)換債券所需要的條件
發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的還應(yīng)當符合股票的發(fā)行條件。根據(jù)《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》以及《關(guān)于做好上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行工作的通知》中的規(guī)定,上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券,應(yīng)當符合下列基本條件:
1.收益率要求
經(jīng)注冊會計師核驗,公司最近3個會計年度的加權(quán)平均凈資產(chǎn)利潤率平均在10%以上;屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低,但是不得低于7%;
2.負債率的規(guī)定
可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后,資產(chǎn)負債率不高于70%;
3.債券余額的要求
上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券前,累計債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)額的40%;本次可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后,累計債券余額不得高于公司凈資產(chǎn)額的80%;
4.其他要求
?。?)募集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;
?。?)可轉(zhuǎn)換公司債券的利率不超過銀行同期存款的利率水平;
(3)可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元。
重點國有企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券另有相關(guān)規(guī)定。
結(jié)尾:關(guān)于公司債券的發(fā)行的內(nèi)容已看完,大家看完本文有所了解,希望本文能幫助大家!