行業(yè)基本面跟蹤
中觀數(shù)據(jù)跟蹤
上游：上游大宗商品最近一個(gè)月反彈幅度較大，黑色商品表現(xiàn)最強(qiáng)，有色表現(xiàn)次之，表現(xiàn)最弱的原油上周也開始大幅上漲。除了原油外大部分商品庫存均先后有所下降，鋼鐵社會(huì)庫存從3月開始下降，目前維持低位，有色中鋅和銅上交所庫存下降較快，煤炭庫存自6月開始下滑，這早于之前正常的季節(jié)規(guī)律。
中游：6月發(fā)電耗煤量連續(xù)兩周快速下行，上周同比-7%。鋼廠利潤情況很好，開工率上周略有下降，依然處在年初以來高點(diǎn)。上周全國水泥均價(jià)跌0.38%，炎熱多雨水的天氣使得水泥需求進(jìn)入淡季，玻璃價(jià)格維持高位震蕩。挖掘機(jī)銷量4-5月同比均超過100%，6月微觀調(diào)研預(yù)期依然很高。
下游：地產(chǎn)銷量增速依然較差， 6月三十個(gè)大中城市地產(chǎn)銷售同比-35%。6月前三周乘用車零售同比1%，增速和5月持平。5月空調(diào)內(nèi)銷當(dāng)月同比66.8%，依然維持高位，京東618中家電的銷售數(shù)據(jù)也很好。一線白酒零售價(jià)最近3個(gè)月持平。
通脹鏈：豬肉和蔬菜價(jià)格6月開始價(jià)格有所企穩(wěn)。年初養(yǎng)豬毛利一直維持高位，最近兩個(gè)月快速下行，目前已經(jīng)進(jìn)入虧損區(qū)域。相比而言，雞肉價(jià)格周期較短，從去年9月開始養(yǎng)雞行業(yè)開始虧損，今年4月至今父母代雞存欄量連續(xù)下滑，目前雖然價(jià)格還未開始上漲，但投資者預(yù)期較強(qiáng)。
各行業(yè)2017年凈利潤變動(dòng)預(yù)測(cè)
從近兩周行業(yè)盈利預(yù)測(cè)變動(dòng)幅度上來看，房地產(chǎn)、國防軍工、休閑服務(wù)、通信等行業(yè)盈利預(yù)測(cè)上調(diào)幅度居前，建筑裝飾、鋼鐵、綜合、公用事業(yè)等行業(yè)盈利預(yù)測(cè)下滑較多。
從近一個(gè)月的數(shù)據(jù)來看，輕工制造、國防軍工、房地產(chǎn)、休閑服務(wù)等行業(yè)盈利預(yù)測(cè)上調(diào)幅度較大，建筑裝飾、鋼鐵、公用事業(yè)、醫(yī)藥生物等行業(yè)下調(diào)幅度較大。