記者獲悉，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近日向各家券商發(fā)布“關(guān)于修改《公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》的決定(征求意見稿)”文件，按照分類管理公司債券承銷業(yè)務(wù)的監(jiān)管思路，實(shí)現(xiàn)對(duì)公司債券承銷業(yè)務(wù)的扶優(yōu)限劣，為券商承銷公司債券資格劃定了最新兩大門檻：
一是公司債主承銷商資格與分類評(píng)級(jí)結(jié)果掛鉤，必須最近兩年內(nèi)，至少有一年評(píng)級(jí)在A以上。
即“證券公司分類結(jié)果(以下簡(jiǎn)稱分類結(jié)果)最近兩年中至少有一年為A級(jí)別或A級(jí)別以上的證券公司，自當(dāng)年度分類結(jié)果公布之日起至下一年度分類結(jié)果公布前一日止，可以擔(dān)任公司債券項(xiàng)目主承銷商”。
二是非A類券商的公司債主承銷資格與其公司債承銷金額行業(yè)排名掛鉤，必須進(jìn)入前20位。
即“最近兩年分類結(jié)果均為BBB級(jí)別或BBB級(jí)別以下的券商，如最近兩年作為主承銷商的公司債券承銷金額行業(yè)排名前20位，經(jīng)監(jiān)管部門現(xiàn)場(chǎng)核查，審慎確認(rèn)，公司債券承銷業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力強(qiáng)、項(xiàng)目質(zhì)量高，具有專業(yè)化特點(diǎn)的，自確認(rèn)之日起至下一年度分類結(jié)果公布前一日止，可以擔(dān)任公司債券項(xiàng)目的主承銷商”。
征求意見稿中還特別提到，根據(jù)“法不溯及既往”原則，“最近兩年證券公司分類結(jié)果”的起算年度為《公司債承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》修訂發(fā)布日當(dāng)年。例如，《公司債承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》于2017年修訂發(fā)布，則2017年作為規(guī)則中“最近兩年”的起算年度，“最近兩年”的滾動(dòng)計(jì)算實(shí)際于2018年證券公司分類結(jié)果公布后生效。
從2017年至2018年，這兩年均未被評(píng)為A級(jí)別或A級(jí)別以上的券商，且這兩年作為主承銷商的公司債券承銷金額行業(yè)排名未進(jìn)入前20位，則將失去公司債承銷業(yè)務(wù)資格。
券商中國(guó)記者以2016年公司債承銷金額排名為參照，數(shù)十家券商去年全年公司債承銷金額未進(jìn)入行業(yè)前20位，且2016年分類結(jié)果均為BBB級(jí)別或BBB級(jí)別以下。
2017年券商分類結(jié)果公布在即，不論是進(jìn)軍A類，還是進(jìn)軍公司債承銷的行業(yè)前列，都有希望在，只是雙向因素參照，多家券商都得萬(wàn)分努力了。