近期，保監(jiān)會(huì)公布了對人身險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的通知，監(jiān)管條例規(guī)定，兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿 5 年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險(xiǎn)費(fèi)的 20%。此外，條例還規(guī)定保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品。
不難看出，上述規(guī)定依然是保險(xiǎn)會(huì)一直以來強(qiáng)調(diào)“保險(xiǎn)姓?！?、保險(xiǎn)回歸保障思想的行動(dòng)延續(xù)，此次調(diào)整，波及了大部分保險(xiǎn)公司，連大險(xiǎn)企也無法獨(dú)善其身，從保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)來看，上述規(guī)定對于保險(xiǎn)公司的影響還是很大的，特別是規(guī)模保費(fèi)不大，但非常依賴兩全險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)的險(xiǎn)企，目前，保險(xiǎn)公司也有一些應(yīng)對舉措，例如加強(qiáng)對長期保障型產(chǎn)品的營銷等，以其度過陣痛難關(guān)。
監(jiān)管條例影響多數(shù)險(xiǎn)企
因具備返還、理財(cái)及保障收益的性質(zhì)，市場上的“兩全型”、“年金型”附加萬能險(xiǎn)賬戶一類的保險(xiǎn)銷售火熱，近年多數(shù)保險(xiǎn)公司開門紅的主推產(chǎn)品均是上述類型的產(chǎn)品，保監(jiān)會(huì)公布的人身險(xiǎn)設(shè)計(jì)新規(guī)，給兩全險(xiǎn)、年金險(xiǎn)產(chǎn)品澆了一盤冷水，大型險(xiǎn)企也無法獨(dú)善其身。
《投資者報(bào)》記者注意到，大型險(xiǎn)企中，如國壽、平安壽、太保壽、人保壽、泰康人壽等多家險(xiǎn)企開發(fā)的2017年開門紅產(chǎn)品均不符合如今保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，這些產(chǎn)品如果繼續(xù)銷售，產(chǎn)品條款肯定需要修改。
如中國人壽的鑫福贏家，按照條款，保戶可在猶豫期后領(lǐng)取20%首年保費(fèi)，并自保單生效之日起至約定關(guān)愛金領(lǐng)取日前，每年可領(lǐng)取20%基本保額的生存金，不符合“首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿 五年之后”的規(guī)定。
又比如太保壽險(xiǎn)2017年的開門紅產(chǎn)品東方紅.滿堂紅年金版，按照規(guī)定，自合同生效起至59周年每年可領(lǐng)取基本保額的20%作為祝福金。利贏年年年金保險(xiǎn)（分紅型）等因首年即返還保費(fèi)也不符合現(xiàn)在的要求。
而對于比較依賴年金險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)做大規(guī)模保費(fèi)的中小壽險(xiǎn)公司來說，上述人身險(xiǎn)設(shè)計(jì)條例的出現(xiàn)無疑帶來更大的打擊。例如天安人壽，《投資者報(bào)》記者注意到，去年公司保費(fèi)收入排名五位的保險(xiǎn)產(chǎn)品中，其中，天安人壽天保利Ⅱ號(hào) C 款增強(qiáng)版兩全保險(xiǎn)（萬能型）、天安人壽安享利年金保險(xiǎn)等產(chǎn)品均不符合相關(guān)規(guī)定，而這些產(chǎn)品保費(fèi)收入占2016年公司總保費(fèi)收入的約40%。不過記者從天安人壽官網(wǎng)上了解到，上述不符合規(guī)定的產(chǎn)品目前多已停售，在售的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要以重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)為主。
長險(xiǎn)短做不復(fù)存在？
值得關(guān)注的是，這些兩全型、年金型產(chǎn)品還有增厚原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的功能，按照監(jiān)管規(guī)定，保險(xiǎn)公司每個(gè)季度的原保費(fèi)占總規(guī)模保費(fèi)的比例不得低于30%，而目前幾乎所有險(xiǎn)企都達(dá)到了這個(gè)目標(biāo)，這其中，包括能做大保費(fèi)并且部分計(jì)入原保險(xiǎn)保費(fèi)的兩全型或年金型產(chǎn)品的功勞。
如何操作呢？據(jù)了解，操作方法主要是將兩全保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)設(shè)計(jì)成固定收益類產(chǎn)品，這些保險(xiǎn)產(chǎn)品的期限大多為十年期甚至更長，這就規(guī)避了監(jiān)管，但客戶往往不會(huì)等到合約期結(jié)束，而是提前退保，這樣客戶不但沒有損失，還獲得了收益。例如某上市險(xiǎn)企開發(fā)的一款年金型產(chǎn)品，在宣傳中明確寫道，如果客戶一次性交10萬元保費(fèi)，那么在保單期滿兩年之后，解除保險(xiǎn)合同可領(lǐng)取108206元，收益率約為年化4%，相當(dāng)于把長險(xiǎn)做短了。而此次人身險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)條例出臺(tái)之后，上述現(xiàn)象將不復(fù)存在，保險(xiǎn)公司后續(xù)所呈現(xiàn)出來的收入結(jié)構(gòu)將更為準(zhǔn)確及真實(shí)。
按照條例規(guī)定，對已經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司需在 2017 年 10 月 1 日前完成自查和整改?！锻顿Y者報(bào)》記者詢問了國壽、人保的保險(xiǎn)代理人，他們均表示目前還未接收到不合規(guī)定產(chǎn)品停售的通知。
回歸保障成大趨勢所趨
過去一年間，保監(jiān)會(huì)一直強(qiáng)調(diào)“保險(xiǎn)姓?！保拗迫f能險(xiǎn)及短期人身險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售，效果也十分顯著。
據(jù)媒體報(bào)道，今年一季度壽險(xiǎn)公司人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)新單原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)9612億元，同比增長35%，這其中，新單期交原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)2829億元，同比增長73%，可以看出，期交人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)際上增長非常迅速。
從期限來看，10年期及以上的新單期交產(chǎn)品保費(fèi)收入達(dá)1171億元，占總新單期交原保險(xiǎn)保費(fèi)收入近四成的比例，由此來看，一季度壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)還是非常不錯(cuò)的。
此次監(jiān)管層再次發(fā)文，實(shí)際上也是延續(xù)著一直以來強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)回歸保障的想法。但也有不同的意見出現(xiàn)，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國柱認(rèn)為，還是應(yīng)該給保險(xiǎn)公司一些活動(dòng)的余地，他對《投資者報(bào)》記者表示，雖然監(jiān)管層控制風(fēng)險(xiǎn)的想法很好，但過于一刀切。他表示，其實(shí)保險(xiǎn)公司畏懼長險(xiǎn)，除了長險(xiǎn)資金流動(dòng)性差之外，長險(xiǎn)利率也很難控制，“比如說精算的時(shí)候預(yù)定利率3.5%，你能保證他將來20年、30年之后不會(huì)利率倒掛嗎？不會(huì)出現(xiàn)重大利差損嗎？有些保險(xiǎn)公司長短結(jié)合，做些短險(xiǎn)，短期市場利率好控制，也不是不可以。只要控制總額度就可以了，不需要那么嚴(yán)格?！?/p>
上述人保代理人也對《投資者報(bào)》記者表示，人身險(xiǎn)設(shè)計(jì)規(guī)定實(shí)施之后，年金險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)可能沒那么好賣了，更多就是銷售重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)之類的保險(xiǎn)，但這些保險(xiǎn)的單均保費(fèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上年金險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)，自己的收入可能會(huì)下降。
不過無論如何，保險(xiǎn)回歸保障已是不可逆的趨勢，一位不愿意透露姓名的精算師對《投資者報(bào)》記者表示，未來，長期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品或風(fēng)險(xiǎn)保障型產(chǎn)品將更容易獲得監(jiān)管層的審核通過。
而政策反映到管理端、銷售端，各險(xiǎn)企也已有所動(dòng)作，已有一些保險(xiǎn)公司根據(jù)政策調(diào)整了營銷方案，加大期交產(chǎn)品的營銷力度，另外，還對員工進(jìn)行培訓(xùn)，提升員工對期交產(chǎn)品的理解及熟悉程度。