截至6月30日，平安養(yǎng)老險(xiǎn)管理的企業(yè)年金投資資產(chǎn)已達(dá)1675.75億元，在國(guó)內(nèi)專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司中位列第一。近日，平安養(yǎng)老險(xiǎn)總經(jīng)理助理兼投資總監(jiān)王承煒、另類投資事業(yè)部總經(jīng)理王海瑛接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)詳解了養(yǎng)老險(xiǎn)公司投資管理模式。目前，平安養(yǎng)老險(xiǎn)在推進(jìn)中的基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目規(guī)模近1000億元。他們認(rèn)為，隨著融資成本上升，另類投資迎來(lái)了“收益率風(fēng)口”。
投資基礎(chǔ)設(shè)施近千億
上半年，平安養(yǎng)老險(xiǎn)管理的企業(yè)年金受托資產(chǎn)、投資資產(chǎn)及其他委托管理資產(chǎn)達(dá)4605.88億，在國(guó)內(nèi)專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司中保持領(lǐng)先。王承煒表示，公司參與了基本養(yǎng)老金、企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老金投資管理，企業(yè)年金資產(chǎn)在公司管理資產(chǎn)中占比最高。
保險(xiǎn)資金由于投資周期長(zhǎng)、投資規(guī)模大，偏好五年至十五年長(zhǎng)久期資產(chǎn)，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目和重大工程建設(shè)項(xiàng)目特性相當(dāng)匹配。目前，平安養(yǎng)老險(xiǎn)發(fā)行的保險(xiǎn)基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃及股權(quán)投資計(jì)劃主要投向基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，包括長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶和“一帶一路”等。
“目前以債權(quán)計(jì)劃為主，股權(quán)直投比例很小，以后會(huì)考慮加大股權(quán)投資計(jì)劃以及股權(quán)直投?！蓖鹾ｇf(shuō)。在投向選擇上，平安養(yǎng)老險(xiǎn)主要根據(jù)《國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》中“鼓勵(lì)類”行業(yè)，選擇適合中長(zhǎng)期投資的行業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施、電力、新能源、航空航天等類型的項(xiàng)目；在項(xiàng)目類型方面，以基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目及優(yōu)質(zhì)實(shí)體企業(yè)為主，目前平安養(yǎng)老險(xiǎn)投資的項(xiàng)目外部債項(xiàng)評(píng)級(jí)絕大多數(shù)為AAA級(jí)。據(jù)悉，平安養(yǎng)老險(xiǎn)在推進(jìn)中的基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目規(guī)模近1000億元。
今年以來(lái)，隨著金融去杠桿的深入推進(jìn)，非標(biāo)另類項(xiàng)目投資收益率較年初有所上升，“另類投資迎來(lái)了比較好的配置機(jī)會(huì)?！蓖鹾ｇ嘎叮桨拆B(yǎng)老險(xiǎn)正在聯(lián)手多家央企和大型國(guó)企開(kāi)展對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，涉及航空、新材料等領(lǐng)域，后續(xù)將陸續(xù)推向市場(chǎng)。（原標(biāo)題：平安養(yǎng)老險(xiǎn)投資基建近千億 另類投資迎收益率風(fēng)口）