本周,創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)漸趨活躍,尤其在周末逆勢(shì)上行。這一方面是因?yàn)槭袌?chǎng)主流資金的偏好有所變化。因?yàn)榍捌趥鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)集中的藍(lán)籌股大力回升,但新興產(chǎn)業(yè)股一直較為低迷,這就使得藍(lán)籌股與新興產(chǎn)業(yè)股的股價(jià)坐標(biāo)、估值坐標(biāo)發(fā)生了較大的變化,藍(lán)籌股的估值吸引力有所衰弱,部分資金開始從高企的藍(lán)籌股中撤離,回歸股價(jià)低企的新興產(chǎn)業(yè)股。另一方面則是因?yàn)槭袌?chǎng)環(huán)境略有變化。主要是因?yàn)橐恢毙Q要大規(guī)模財(cái)政刺激、搞基建的美國(guó),近期的風(fēng)向略有改變,這對(duì)于全球有色金屬股等為代表的基建主線是一個(gè)較大的打擊。但二級(jí)市場(chǎng)存量資金仍然云集在證券市場(chǎng),需要尋找新的投資機(jī)會(huì),所以他們就將目光轉(zhuǎn)向調(diào)整蓄勢(shì)已久的新興產(chǎn)業(yè)股,創(chuàng)業(yè)板指隨之震蕩回升。
與此同時(shí),創(chuàng)業(yè)板指也迎來(lái)了一定的產(chǎn)業(yè)做多契機(jī)或者說(shuō)是催化劑。主要是因?yàn)榻谳浾撽P(guān)于網(wǎng)易的討論,讓市場(chǎng)參與各方認(rèn)識(shí)到專注于網(wǎng)絡(luò)游戲的網(wǎng)易業(yè)績(jī)保持了快速成長(zhǎng)的勢(shì)頭。其總市值達(dá)到400億美元,這就說(shuō)明網(wǎng)絡(luò)游戲仍然有著巨大的生命力,而這恰恰也是創(chuàng)業(yè)板指的優(yōu)勢(shì)之所在。
在尋找投資機(jī)會(huì)的過(guò)程中,有部分資金發(fā)現(xiàn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間已經(jīng)漸趨樂觀。這主要是因?yàn)榘雽?dǎo)體一直是我國(guó)進(jìn)口的大宗商品,所以我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的國(guó)產(chǎn)化呼聲一直較高,只是限于技術(shù)等因素,國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)一波三折。但在近一兩年來(lái),出現(xiàn)加速國(guó)產(chǎn)化的趨勢(shì),這主要是因?yàn)槲覈?guó)綜合國(guó)力提升,可以花巨資聘請(qǐng)中國(guó)臺(tái)灣等半導(dǎo)體生產(chǎn)廠商的研發(fā)隊(duì)伍,使得我國(guó)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化成為可能。
根據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體協(xié)會(huì)(SEMI)2016年6月底發(fā)布的近兩年全球晶圓廠預(yù)測(cè)報(bào)告,2016年至2017年間,綜合8寸、12寸廠來(lái)看,確定新建的晶圓廠就有19座,其中中國(guó)大陸就占10座,故業(yè)內(nèi)人士推測(cè)我國(guó)12寸晶圓廠將迎來(lái)大爆發(fā),從而給相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的個(gè)股帶來(lái)極大的投資機(jī)會(huì)。上海新陽(yáng)、晶盛機(jī)電、飛凱材料等個(gè)股值得跟蹤。其中,上海新陽(yáng)在芯片、半導(dǎo)體材料等領(lǐng)域的布局,可能會(huì)成為我國(guó)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)的龍頭品種之一,未來(lái)的發(fā)展勢(shì)頭較為樂觀。