本周我們要回答兩個(gè)問題：第一，國改行情是不是就這樣結(jié)束了？第二，全國“兩會(huì)”前后會(huì)不會(huì)有行情展開？如果有，會(huì)是哪個(gè)板塊引領(lǐng)？國改行情僅僅是聯(lián)通和中國建筑翻個(gè)倍而已嗎？
因?yàn)閲?、混改很可能是“兩?huì)”的熱議主題，屆時(shí)可能有很多政策與方案出臺(tái)。因此，我得出結(jié)論：國改行情并未結(jié)束。
但是國改涉及很多行業(yè)，很多省份。有的財(cái)大氣粗，有的小家小戶。而且國企的行業(yè)門類也紛繁復(fù)雜，究竟哪些能夠下手，這是主力在選擇標(biāo)的時(shí)的猶疑所在。前期軍工的混改起來一波，這是得到市場(chǎng)認(rèn)證，主力認(rèn)同的有前途的方向。聯(lián)通、建筑等關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)命脈部門的混改也啟動(dòng)了一波，也是一個(gè)方向。后面國企還有哪些行業(yè)能發(fā)力，我覺得應(yīng)該換一個(gè)思路。白酒、醫(yī)藥行不行？有困難。有色、煤炭行不行？前者有點(diǎn)意思，后者就牽強(qiáng)，畢竟霧霾在那明擺著。房地產(chǎn)行不行？也有困難。順著這個(gè)思路在剩下的行業(yè)里挑選，覺得還是能挖掘出一些標(biāo)的。
“兩會(huì)”前后會(huì)不會(huì)有行情？根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，會(huì)前由于有預(yù)期，漲一漲。開會(huì)期間就會(huì)平和一些，穩(wěn)定第一。會(huì)后就不大好說了，以往跌得多一些。所以整體我感覺會(huì)前可能會(huì)代表中國經(jīng)濟(jì)最前沿的上海、廣州和北京先啟動(dòng)，然后覆蓋延伸到其他省市。這也是符合各省市對(duì)中國經(jīng)濟(jì)整體的貢獻(xiàn)不同而有差異。至于市場(chǎng)會(huì)怎么選，我覺得這期間的變數(shù)就比較大。
比如本周四晚間出現(xiàn)的萬科股權(quán)的最新進(jìn)展。這種思路和方法已經(jīng)超越了以往市場(chǎng)的各種題材。我們都知道以往市場(chǎng)重組股——而且是全盤重組——是最容易出大牛的地方?，F(xiàn)在人們玩的這種和萬科這種股權(quán)的動(dòng)輒一成到三成以上大數(shù)量的轉(zhuǎn)讓，簡(jiǎn)直都是小兒科了。我估計(jì)市場(chǎng)后面會(huì)有這類題材熱點(diǎn)起來。
所以本周我的結(jié)論是，國改行情仍未結(jié)束，“兩會(huì)”期間引領(lǐng)大盤的還將會(huì)是國改外加股權(quán)轉(zhuǎn)讓新興熱點(diǎn)起來，最好是多概念疊加的板塊會(huì)有翻倍行情。