投中CVSource統(tǒng)計顯示,今年上半年,VC/PE投資案例數(shù)為1407起,同比下滑50.41%,環(huán)比下滑36.45%;披露金額的案例數(shù)為799起,同比下滑57.18%,環(huán)比下滑41.21%;總披露金額為460億美元,同比下滑34.94%。
與VC市場相比,PE市場下滑幅度相對大一些,上半年P(guān)E投資案例數(shù)僅為174起,遠低于去年同期的560起,投資金額為250億美元,較去年同期的411億美元下降不少。分析人士認(rèn)為,一方面,IPO加速,可供選擇的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的減少,導(dǎo)致估值升高,一二級市場套利空間收窄,PE多傾向投資中后期的企業(yè),Pre-IPO的競爭越來越激烈,一定程度上影響了PE的投資;另一方面,減持新規(guī)出臺,退出時間相對延長,而股份鎖定優(yōu)惠“禮包”主要面向投資雙創(chuàng)企業(yè)的符合條件的機構(gòu),某種程度上加劇了VC和PE市場的分化。
從投資金額來看,PE市場的投資金額和VC幾乎處于同一水平,但VC的投資案例數(shù)遠高于PE,主要原因是PE主要投資中后期企業(yè),單筆金額一般比較大,不過因此也更容易受到大環(huán)境的影響。
統(tǒng)計顯示,今年上半年,在創(chuàng)業(yè)投資基金所投的行業(yè)中,信息技術(shù)行業(yè)的投資案例數(shù)遠高于其他行業(yè),達到了828起,其次是可選消費、醫(yī)療保健、金融等行業(yè);在獲投金額上,排在前兩位的是工業(yè)和信息技術(shù)行業(yè),獲投金額分別為1538億元、1214億元。
投中CVSource統(tǒng)計顯示,年初以來,VC/PE背景的境內(nèi)并購100起,同比減少25.93%,環(huán)比減少17.36%;披露金額的事件數(shù)量93起,總披露金額151億美元,同比減少62.72%,環(huán)比減少11.18%。此外,跨境并購數(shù)量變化相對不大,金額有所下降。