在江浙、重慶等地，“傍大腿”已是老黃歷，作為經濟新動能的小微企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)正日益受到商業(yè)銀行追捧。
值得注意的是，投貸聯動模式成為金融支持科創(chuàng)企業(yè)的利器，更被中小銀行視作經營專項的最佳捷徑。重慶銀監(jiān)局副局長向恒近日透露，如果銀監(jiān)會將來有進一步擴大投貸聯動試點的政策，重慶方面將會積極爭取。他還表示，雖然重慶目前還沒有納入試點地區(qū)，轄區(qū)的法人機構也沒有進入試點機構行列，但重慶銀行業(yè)從未停止在投貸聯動方面做一些探索和嘗試。
科創(chuàng)企業(yè)成“香餑餑”
處于種子期、初創(chuàng)期、成長期等早期的科創(chuàng)企業(yè)，由于輕資產與低存活率特性，令很多銀行望而卻步，銀行擔心科創(chuàng)企業(yè)貸款可能帶來高風險，“不敢貸”、“不愿貸”較為普遍。
中國證券報記者近日調研時發(fā)現，重慶銀行業(yè)目前探索出對科創(chuàng)企業(yè)的獨特貸款模式即“X+1”綜合授信體系，對科創(chuàng)企業(yè)開展知識信用價值評估，科創(chuàng)企業(yè)搖身變?yōu)殂y行眼中的“香餑餑”。
以當地重慶農商行為例，重慶農商行副行長舒靜表示，自5月末投放以來，一個月間對當地32家科技型中小企業(yè)發(fā)放了4040萬元信用貸款。“X”指的就是科技型企業(yè)可以獲得的知識信用額度，體現企業(yè)知識信用價值的額度?！?”就是商業(yè)銀行按照一般的商業(yè)原則評估可以給你多少授信，兩個信用額度之和即“X+1”。通過“知識產權”、“研發(fā)投入”、“科技人才”、“創(chuàng)新產品”、“創(chuàng)新企業(yè)”等五大指標，對科技企業(yè)進行“畫像”，在銀行風險判斷基礎上又加入了政府科技部門的專業(yè)風險判斷，此外又有政府基金做風險“安全墊”，一定程度上解決了銀行后顧之憂。
躍躍欲試的投貸聯動
在銀行業(yè)內人士看來，投貸聯動試點是解決科創(chuàng)企業(yè)融資難問題一個非常好的嘗試。投貸聯動業(yè)務模式是指商業(yè)銀行等金融機構在為客戶提供融資服務時，有意識地將信貸資金等債權融資與私募股權基金、風險投資基金或者創(chuàng)業(yè)投資基金等股權融資結合起來，為客戶提供全生命周期的一攬子金融服務方案。英、美等發(fā)達國家投貸聯動業(yè)務開展較早，形成了具有自身特點的業(yè)務模式。
重慶銀行副行長劉建華對中國證券報記者表示，該行探索的外部投貸聯動模式主要有兩種：一種是外部投貸聯動，即“外部直投+跟貸”。按照跟投的方式，以債權的方式對風險投資公司投資的企業(yè)給予信貸支持。通過上述模式，重慶銀行已經為科創(chuàng)企業(yè)提供了約25億元貸款額度。另一種是“外部直投+選擇權貸款”，通過與重慶市科技金融集團有限公司簽訂《投貸聯動合作協議》，協議明確深化了投貸聯動雙方的合作關系，通過與其主導設立的股權投資基金建立了涵蓋投前調查、投資決策、投后管理等全流程的協同機制，階段性分享科創(chuàng)企業(yè)高速發(fā)展帶來的股權收益，實現風險隔離的投貸聯動。劉建華透露，該模式目前已經進入到了可操作性的階段。
作為10家投貸聯動試點銀行之一的北京銀行牽頭設立“北京銀行中關村投貸聯動共同體”，成為銀行在投貸聯動領域的新嘗試。北京銀行方面表示，“共同體”成立后，將在債轉股、股轉債、認股權+貸款、直投+貸款、投資基金+貸款等方面聯合探索更多的創(chuàng)新產品。同時，北京銀行將承擔起共同體的聯絡、組織等日常工作。建立科技金融專營機構、投貸聯動中心、小巨人創(chuàng)客中心、并購資本中心、專業(yè)投資子公司等專業(yè)化、網絡化服務構架；創(chuàng)新“投貸通”特色產品，探索先投后貸、先貸后投、投貸結合等投貸聯動的新模式；并為各類投資基金提供募、薦、投、貸、管、退、智等綜合化、專業(yè)化的服務。
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