2015年10月8日,深圳市福昌電子技術(shù)有限公司因資金鏈斷裂突然宣布停產(chǎn),隨后向深圳市中級(jí)人民法院申請(qǐng)破產(chǎn)重整。當(dāng)時(shí)的福昌公司是華為、中興的一級(jí)供應(yīng)商,有職工4000多人,年產(chǎn)值10億元左右,上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)500多家,帶動(dòng)近5萬(wàn)人就業(yè)。
2015年11月13日,深圳中院決定在裁定受理重整申請(qǐng)之前,采用“預(yù)重整”方式審理,即在裁定受理重整申請(qǐng)之前,意向管理人進(jìn)場(chǎng)輔助企業(yè)推進(jìn)重整,由債權(quán)人、股東和員工等利益主體先搭建溝通平臺(tái),并讓潛在投資方也得以了解企業(yè)真實(shí)狀況和財(cái)務(wù)底數(shù)。
通過(guò)“預(yù)重整”的梳理,福昌公司近4000名員工得到妥善安置,企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)的障礙逐一消除,充分實(shí)現(xiàn)了各方利益的平衡。
這是一個(gè)發(fā)生在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革啟動(dòng)前夕的案例,也預(yù)示宏觀視野下,對(duì)此類(lèi)企業(yè)的處置將越來(lái)越多使用破產(chǎn)等司法化策略。
但許多企業(yè)對(duì)破產(chǎn)有一定誤解,認(rèn)為只要進(jìn)入破產(chǎn)程序都將以清算告終。
對(duì)此,最高人民法院(下稱(chēng)“最高法”)民二庭庭長(zhǎng)賀小榮3日在介紹破產(chǎn)審判工作有關(guān)推進(jìn)情況時(shí)表示,破產(chǎn)程序提供了“破”和“救”的不同措施,可以雙管齊下,既能解決僵尸企業(yè)淘汰出清的問(wèn)題,也可以挽救有拯救價(jià)值的企業(yè)。
另一方面,通過(guò)破產(chǎn)清算和破產(chǎn)重整,可以徹底解決圍繞“僵尸企業(yè)”形成的各類(lèi)債務(wù)鏈條,從根本上化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。
破產(chǎn)也能讓企業(yè)重生
7月24日召開(kāi)的中共中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào),緊緊抓住處置“僵尸企業(yè)”這個(gè)牛鼻子,更多運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。
此后,中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任楊偉民7月27日又在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上表示,在今后的去產(chǎn)能過(guò)程中,處置僵尸企業(yè)更多要通過(guò)市場(chǎng)化和法治化的辦法,減少用行政命令的辦法去產(chǎn)能。
近期召開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)議提出,要把國(guó)有企業(yè)降杠桿作為重中之重,抓好處置“僵尸企業(yè)”工作。
“僵尸企業(yè)”只能靠信貸資金“續(xù)命”,占用的土地、資金、原材料、勞動(dòng)力等社會(huì)資源被長(zhǎng)期閑置,危及實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而“僵尸企業(yè)”存續(xù)又需要通過(guò)銀行和財(cái)政不斷輸血,造成銀行不良貸款不斷疊加,地方政府債務(wù)負(fù)擔(dān)加重,極易導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
目前從決策層到市場(chǎng)已有共識(shí):處置“僵尸企業(yè)”不能簡(jiǎn)單地依靠行政命令,而是更多依靠“政府引導(dǎo)”和“市場(chǎng)機(jī)制”。因此,破產(chǎn)是市場(chǎng)出清的重要手段。
2013年開(kāi)始,中國(guó)破產(chǎn)案件數(shù)量出現(xiàn)拐點(diǎn),逐年上升。尤其是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革啟動(dòng)后的2016年,全國(guó)新受理的破產(chǎn)案件數(shù)量比2015年上升53.8%,破產(chǎn)案件啟動(dòng)難問(wèn)題得到有效緩解。其中,浙江、廣東、江蘇新受理的案件數(shù)量居于前三位,以上三省受理的案件總數(shù)占全國(guó)破產(chǎn)案件總數(shù)的48%。2017年以來(lái),截至7月31日,人民法院共受理公司強(qiáng)制清算類(lèi)和破產(chǎn)類(lèi)案件4700余件,與去年同期相比穩(wěn)步上升。
然而,《企業(yè)破產(chǎn)法》實(shí)施十年以來(lái),對(duì)加快破產(chǎn)審判影響最大的還是觀念問(wèn)題。很多企業(yè)對(duì)破產(chǎn)有一定誤解,認(rèn)為只要進(jìn)入破產(chǎn)程序都將以清算告終。
最高人民法院審判委員會(huì)專(zhuān)職委員杜萬(wàn)華曾撰文表示,在這種觀念影響下,企業(yè)對(duì)破產(chǎn)沒(méi)有積極性,并沒(méi)想過(guò)通過(guò)合理合法的渠道讓企業(yè)重新活起來(lái)。
另一方面,債權(quán)人對(duì)破產(chǎn)也沒(méi)有積極性。杜萬(wàn)華解釋說(shuō),因?yàn)槠髽I(yè)破產(chǎn)后債權(quán)清償率很低,有些企業(yè)債權(quán)清償率僅有百分之五至百分之十,有些甚至為零。相反,債權(quán)人為盡量實(shí)現(xiàn)自己的債權(quán),通常會(huì)采取非常規(guī)手段到各地法院申請(qǐng)搶先執(zhí)行,導(dǎo)致執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)地方保護(hù)主義等問(wèn)題。
在杜萬(wàn)華看來(lái),人民法院審理破產(chǎn)案件、依法處置“僵尸企業(yè)”的指導(dǎo)思想,應(yīng)當(dāng)是把人民法院當(dāng)作“生病企業(yè)”的醫(yī)院?!敖┦髽I(yè)”進(jìn)入破產(chǎn)程序后,人民法院要進(jìn)行“診斷”,分類(lèi)評(píng)估、分別處置。
果斷處理“僵尸企業(yè)”不等于“一刀切”地強(qiáng)制退出。企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序后,實(shí)際上有破產(chǎn)重整、破產(chǎn)和解、破產(chǎn)清算三種渠道,提供了“破”和“救”的不同措施。
賀小榮表示,對(duì)于能夠救治的困境企業(yè)盡量挽救;對(duì)于不具救治價(jià)值或救治無(wú)望的企業(yè),果斷通過(guò)破產(chǎn)清算實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)出清。
防止“僵尸企業(yè)”逃避清理
“僵尸企業(yè)”通過(guò)破產(chǎn)“浴火重生”的例子并不少。
如果按照連年虧損、資不抵債,主要靠政府補(bǔ)貼和銀行續(xù)貸維持經(jīng)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn),2014年時(shí)的中國(guó)二重(下稱(chēng)“二重”)也是一個(gè)典型的“僵尸企業(yè)”。至2014年底,二重的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)134%,企業(yè)已資不抵債。
時(shí)任二重副董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記的劉祖晴曾對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示:“如果按照連年虧損、資不抵債,主要靠政府補(bǔ)貼和銀行續(xù)貸維持經(jīng)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn),三年前的中國(guó)二重就是一個(gè)典型的‘僵尸企業(yè)’?!?/span>
不過(guò),通過(guò)國(guó)務(wù)院國(guó)資委所主導(dǎo)的企業(yè)重組,以及四川德陽(yáng)中院所引導(dǎo)實(shí)施的破產(chǎn)重整,歷時(shí)近一年,二重經(jīng)過(guò)與近20家債權(quán)銀行艱苦磋商逾40余次,最終達(dá)成多方認(rèn)可的“以股抵債+現(xiàn)金償還+保留債務(wù)”的綜合受償方案,使得原有120億元的金融負(fù)債得到了有效化解。
賀小榮同時(shí)提示,要對(duì)企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)識(shí)別,挽救確有存續(xù)價(jià)值的企業(yè),防止“僵尸企業(yè)”將重整制度作為護(hù)身符逃避清理。
他說(shuō),重整是用來(lái)挽救具有經(jīng)營(yíng)價(jià)值的企業(yè)和產(chǎn)能的,而不是簡(jiǎn)單、機(jī)械地保持企業(yè)存續(xù)。要特別警惕一些不具拯救價(jià)值的“僵尸企業(yè)”以重整作為護(hù)身符,借合法形式規(guī)避處置出清。
破產(chǎn)審判用上大數(shù)據(jù)和云
如何精準(zhǔn)識(shí)別企業(yè)應(yīng)該重整還是清算、如何讓分布在全球的債權(quán)人方便地出席債權(quán)人會(huì)議、如何對(duì)破產(chǎn)案件事實(shí)進(jìn)行全程監(jiān)督,這是擺在破產(chǎn)審判面前的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,但中國(guó)正創(chuàng)造性地利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算解決這些問(wèn)題。
全國(guó)企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息平臺(tái)2016年8月1日正式開(kāi)通,標(biāo)志著我國(guó)破產(chǎn)審判工作進(jìn)入了信息化時(shí)代。目前,該平臺(tái)上的法官平臺(tái)案件總量達(dá)14013件,其中,在審案件10744件,審結(jié)案件3270件。
與此同時(shí),債權(quán)人大會(huì)也已經(jīng)開(kāi)到了網(wǎng)上,解決會(huì)議召開(kāi)難的問(wèn)題,有效節(jié)約了破產(chǎn)程序費(fèi)用,加速了破產(chǎn)案件審理進(jìn)程。今年3月以來(lái),已召開(kāi)7場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)債權(quán)人會(huì)議,涉及債權(quán)人10387人次,涉及債權(quán)金額101億余元。
在執(zhí)行清償上,人民法院積極推進(jìn)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的網(wǎng)絡(luò)拍賣(mài),建立起“當(dāng)事人自治、管理人履職、法院依法監(jiān)督”三位一體的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)處置通道,還同阿里巴巴等企業(yè)形成了合作。
今年6月,浙江省杭州市富陽(yáng)區(qū)法院審理的某企業(yè)破產(chǎn)清算案件中,通過(guò)網(wǎng)絡(luò)拍賣(mài)處置相關(guān)財(cái)產(chǎn),成交總價(jià)達(dá)6554萬(wàn)元,超出起拍價(jià)1045萬(wàn)元,溢價(jià)率達(dá)18.97%。
賀小榮表示,為真正實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)審判工作的法治化、市場(chǎng)化、常態(tài)化,最高法下一步將抓好四項(xiàng)制度建設(shè),推動(dòng)三大配套機(jī)制建設(shè)。四項(xiàng)制度建設(shè)包括完善破產(chǎn)管理人制度、解決關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)問(wèn)題、抓緊完善破產(chǎn)重整制度、探索建立破產(chǎn)案件快速審理機(jī)制。三大配套機(jī)制建設(shè)則分別是推動(dòng)建立破產(chǎn)費(fèi)用保障機(jī)制,推動(dòng)破產(chǎn)費(fèi)用基金落實(shí);推動(dòng)建立破產(chǎn)稅收優(yōu)惠機(jī)制,激勵(lì)和引導(dǎo)當(dāng)事人主動(dòng)運(yùn)用破產(chǎn)制度;推動(dòng)破產(chǎn)重整企業(yè)信用修復(fù)制度建設(shè)。
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