搶板藍(lán)根、搶鹽的人,智商都沒有問(wèn)題,腦回路也正常,甚至在生活中還是大家眼中的聰明人,可是這么弱智的行為就在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上發(fā)生在他們身上了,可見并不是傻子才會(huì)做出荒誕的事情,聰明人同樣也會(huì)。
投射到股票市場(chǎng),很多“聰明人”平時(shí)并不關(guān)注股票市場(chǎng),也不研究股票,等到牛市沖頂?shù)臅r(shí)候,被股市的賺錢效應(yīng)或周圍同事朋友家人的賺錢傳說(shuō)打動(dòng),興致勃勃的沖進(jìn)股票市場(chǎng),剛開始可能還會(huì)嘗到點(diǎn)甜頭,但最終隨著牛市的結(jié)束站在高高的山崗上欲哭無(wú)淚。
這跟屯了一輩子都吃不完的鹽或板藍(lán)根的人有什么區(qū)別嗎?很多人的判斷是基于事實(shí)和數(shù)據(jù)兩個(gè)基本維度,而他們參與的這場(chǎng)游戲,卻是在情緒的第三維和夢(mèng)想的第四維上展開。
資本大鱷索羅斯在退休前說(shuō),世界經(jīng)濟(jì)史是一部基于假象和謊言的連續(xù)劇。要獲得財(cái)富,做法就是認(rèn)清其假象,投入其中,然后在假象被公眾認(rèn)識(shí)之前退出游戲。
所以看清這些謊言只是第一步,能夠利用這些謊言進(jìn)而在謊言和假象被戳破之前獲利離場(chǎng)才是我們的根本目的。在資本市場(chǎng)有所作為的人最后基本都成了哲學(xué)家,為什么?因?yàn)橥顿Y本身是反人性的,而哲學(xué)恰恰是反思(人性)的學(xué)問(wèn)。
如何才能識(shí)破謊言和假象呢?
繼續(xù)以前的例子。如果你是一位醫(yī)學(xué)工作者,對(duì)非典有著非常清醒的認(rèn)識(shí),知道喝板藍(lán)根根本消滅不了非典,那么你還會(huì)跟隨大家去搶板藍(lán)根嗎?當(dāng)然不會(huì)!如果你是一位科學(xué)工作者,對(duì)核輻射和我國(guó)食鹽大部分是井鹽、湖鹽和礦鹽有著非常深刻的認(rèn)識(shí),你還會(huì)去搶鹽嗎?當(dāng)然不會(huì)!同樣的道理,當(dāng)你成為一個(gè)真正的股票專家的時(shí)候,當(dāng)你知道股票怎么玩的時(shí)候,當(dāng)你能看透主力莊家的種種把戲的時(shí)候,你還會(huì)虧錢嗎?當(dāng)然不會(huì)!
前面的文章,有一篇介紹A股的生態(tài)鏈,在金字塔式的結(jié)構(gòu)中,站在高高塔頂?shù)氖钦,F(xiàn)在我們就來(lái)分析一下政府在這個(gè)市場(chǎng)中的作用和它的真實(shí)想法。第五層的私募和公募,我們?cè)谥v羊群效應(yīng)和選美理論的時(shí)候已經(jīng)涉及了,但還不全面,后面會(huì)補(bǔ)上。因?yàn)槊刻旄乱黄?,只能按照大體的邏輯思路來(lái),請(qǐng)大家諒解。
新中國(guó)的股市,生來(lái)就是畸形的。
因?yàn)檎畬?duì)它的最初定位,就是為國(guó)企脫困服務(wù),這個(gè)任務(wù)已經(jīng)完成了,現(xiàn)在政府又賦予其它任務(wù)。也就是說(shuō),中國(guó)股市,它最終要去完成的,是政府賦予它的政治任務(wù),我國(guó)是政治(權(quán)力)決定資本,而不是相反,所以什么資本大鱷小鱷的,不是趙家人滅你跟玩一樣,姚振華、徐翔等應(yīng)該有深刻的體會(huì)。
現(xiàn)在劉士余拼命發(fā)新股,這就告訴了我們,現(xiàn)在股市的政治任務(wù),就是發(fā)新股,為中小企業(yè)民營(yíng)企業(yè)解決直接融資難題,為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的國(guó)策提供資金支持。
在這個(gè)市場(chǎng)中,各個(gè)層次的生命形成了一個(gè)生態(tài)系統(tǒng),所以政府還有一個(gè)非常重要的任務(wù),那就是維持這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的生態(tài)平衡,如果誰(shuí)不長(zhǎng)眼,嚴(yán)重危害了某個(gè)層次的生命進(jìn)而影響了生態(tài)平衡,那就會(huì)被打掉。
股市還給政府提供印花稅,印花稅從08年開始經(jīng)歷了從千三到千一,從雙邊到單邊的變化,同時(shí)大幅下調(diào)的還有券商的傭金,這也為短線尤其是超短的活躍提供了重要保證,說(shuō)實(shí)在的,短線選手賺的錢,很大一部分屬于國(guó)家和券商的讓利。
更關(guān)鍵的政府還是這個(gè)游戲的參與者,這個(gè)市場(chǎng)五成以上的市值被國(guó)務(wù)院國(guó)資委和地方國(guó)資委所控制。他們既是裁判員,又是運(yùn)動(dòng)員,在這樣情況下,作弊或吹點(diǎn)偏哨是非常正常的。
欣泰電氣,因造假上市被退市,但是,同樣財(cái)務(wù)造假的南紡股份至今還在市場(chǎng)上,為什么?因?yàn)樗膶?shí)控人是南京市國(guó)資委,一家人。
了解這一點(diǎn),當(dāng)我們埋伏ST類股票的時(shí)候,實(shí)控人是國(guó)資委的時(shí)候比較有利。
我們的市場(chǎng)完全不是自身發(fā)揮自我調(diào)節(jié)功能,這就是一個(gè)披著市場(chǎng)外衣的政策市,所以A股的市場(chǎng)才會(huì)這么復(fù)雜,市場(chǎng)里的各種資金每天都要判斷政策走向,我們的股市漲跌跟政策預(yù)期聯(lián)系兒很緊密,就連游資炒作題材也將國(guó)家政策放到第一位。
但政府因?yàn)榉N種利益或政治需要,很多時(shí)候作出的決策并不比你我高明,我們親身經(jīng)歷了人造牛市和人造股災(zāi),80%以上的股票齊漲共跌,所以順應(yīng)A股的市場(chǎng)行為同時(shí)要充分利用政策失誤所造成的市場(chǎng)犯錯(cuò),比如在市場(chǎng)在遭到政策打壓的時(shí)候,A股就會(huì)泥沙俱下,一些優(yōu)質(zhì)股也會(huì)跌出價(jià)值低估的情形來(lái),這時(shí)要敢于反周期投資;而在政策支持市場(chǎng)高漲的時(shí)候,一分價(jià)值也會(huì)給出十分溢價(jià),這時(shí)就要敢于兌現(xiàn),所以對(duì)于高手而言A股反而有著比西方成熟市場(chǎng)更多的投資和投機(jī)機(jī)會(huì)。
政府是這個(gè)市場(chǎng)的最大莊家,它可以剪羊毛,可以喝羊血,但羊得活著,這是底線。政策市,解構(gòu)A股的重要密碼!