長城資管的退出讓恒立慌了手腳,在各級政府協(xié)調(diào)下,恒立定下了一個重組基調(diào):在2006年12月29日前,誰先付出真金白銀,誰就入主恒立。
最終,一家名叫中萃房產(chǎn)的公司以黑馬姿態(tài)勝出。
中萃地產(chǎn)在當(dāng)時是一家名不見經(jīng)傳的公司。老板林榜昭,廣東潮汕人,林老板起家于揭陽,但核心控股子公司是廣州碧花園房地產(chǎn)公司。碧花園本是南航旗下全資公司,2003年,中萃房產(chǎn)以3億元拿下控股權(quán)。
林老板一直有上市的夢想,但是遲遲沒有實現(xiàn),而恒立實業(yè)對他來說是個好機會。
林老板不愧是潮汕人,很是精明。他抓住恒立實業(yè)急于保殼的心態(tài),關(guān)鍵時刻雷霆出擊,花了3000萬大洋就把恒立的控股權(quán)拿下了。
恒立的原大股東成功集團共欠恒立實業(yè)5347.861萬元,中萃地產(chǎn)代成功集團償還3000萬元,受讓成功集團及興業(yè)公司所持有的恒立公司4110萬股股權(quán),占總股本的28.99%,成為恒立公司第一大股東。另外2348萬元由長城資管代償,獲得岳陽市國資局持有的9.13%股權(quán),成為恒立二股東。
由于恒立尚欠長城資管超過億元債務(wù),這2348萬元沒有直接償還,而是等額抵消。
同時,中萃地產(chǎn)計劃將其核心資產(chǎn)碧花園的1.2億股權(quán)注入岳陽恒立,另外,中萃房產(chǎn)承諾在岳陽的地產(chǎn)、電子領(lǐng)域投資不低于2億元。
除了得到恒立實業(yè)這個殼之外,林老板得到的還有恒立實業(yè)130畝土地。當(dāng)時,恒立實業(yè)組裝汽車空調(diào)業(yè)務(wù)已轉(zhuǎn)移到岳陽市經(jīng)濟開發(fā)區(qū),其本部有130畝優(yōu)質(zhì)土地,已經(jīng)全部轉(zhuǎn)入商用,只待開發(fā)便可獲利豐厚。
林老板拿出區(qū)區(qū)3000萬現(xiàn)金,就一石二鳥,成為了這次重組最大的贏家。而恒立實業(yè),也從此進入了中萃時代。
四、中萃時代
按照劇情的發(fā)展,恒立實業(yè)進軍房地產(chǎn)本應(yīng)是順理成章的事情。中萃地產(chǎn)賣殼成功后,原本也是準(zhǔn)備往地產(chǎn)這個路子來走的,當(dāng)時,中萃還為恒立帶來了另一個資本市場赫赫有名的大佬——宋曉明,出任恒立實業(yè)副董事長。
宋曾經(jīng)透露過中萃房產(chǎn)的思路:打算入主后完成股改注入房地產(chǎn)資產(chǎn),然后以房地產(chǎn)為主業(yè),借助資本平臺迅速擴張。
但是人算不如天算,中萃在股改時掉了鏈子。
2007年1月,剛剛?cè)胫骱懔⒌闹休偷禺a(chǎn)火急火燎拋出股改方案和定向增發(fā)收購廣州碧花園項目的資產(chǎn)重組方案。
股改方面,由于與流通股股東在股改對價上未達成一致,股改方案一直未能順利實施;定增方面,由于國家當(dāng)時對房地產(chǎn)上市公司融資的政策進行調(diào)控,屋漏偏逢連夜雨,2008年又趕上金融危機,房地產(chǎn)銷售十分不理想。
再加上財務(wù)顧問海通證券的方案存在明顯技術(shù)缺陷,按林老板自己的說法是:海通證券財務(wù)顧問代表在做整體重組方案時,誤以為總股本4億股以下的上市公司重組,符合上市條件的流通股比例應(yīng)該保持在25%,于是將林榜昭旗下的賬面價值規(guī)模較大的資產(chǎn)悉數(shù)剝離。
實際上,有關(guān)部門出臺規(guī)定,小盤股資產(chǎn)注入重組只要流通股比例低于10%即符合上市要求。而正是基于這一錯誤的理解,致使相關(guān)資產(chǎn)剝離。2008年6月30日,證監(jiān)會發(fā)審委對重組資產(chǎn)的可持續(xù)盈利能力產(chǎn)生質(zhì)疑,最終導(dǎo)致重組方案被否。
本來林老板以為自己抓了一把好牌,豪氣沖天,想胡一把大四喜,結(jié)果幾圈牌打下來,發(fā)現(xiàn)自己是小相公,我勒個去!這下坑了爹。
林老板頓如芒刺在背,欲哭無淚。
此時,嗅覺靈敏的深圳中技聞到錢味,想進來插一杠子。
深圳中技即是資本市場大名鼎鼎的中技系,中技系話事人成清波,也是個傳奇人物。
風(fēng)云君的三集大連載中,曾經(jīng)記錄過成清波的豐功偉績:
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成老板不僅是資本運作的高手,吹牛的功夫也是一流,吹出來的牛逼清新脫俗多姿多彩,很是讓人歡喜。中技系對林老板許諾:鄙公司旗下資產(chǎn)眾多,人脈廣泛,如果咱們聯(lián)手,保證一個月內(nèi)重組方案過會。