整體來看,合并效果還是灰常不錯(cuò),為上市公司貢獻(xiàn)了不少利潤(rùn),而且背靠天山,押注一帶一路,具備一定的想象空間。
四、發(fā)力“染指”新能源概念
根據(jù)上市公司公告,江南化工正在同控股股東籌劃一場(chǎng)涉及新能源領(lǐng)域的重大資產(chǎn)重組,來看方案詳情。
1、交易方案概況
交易雙方:江南化工和其控股股東盾安控股集團(tuán),也是盾安新能源的大當(dāng)家。
交易主體:盾安新能源,成立于2011年4月,是一家專業(yè)從事風(fēng)電場(chǎng)、光伏電站的開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)及可再生能源設(shè)備研發(fā)與制造的企業(yè)。簡(jiǎn)單點(diǎn),就是搞風(fēng)力發(fā)電和光伏發(fā)電的,以前者為主。主要布局在內(nèi)蒙古、新疆、寧夏、貴州、甘肅等地。
交易方式:江南化工通過發(fā)行股份(共455,899,193股)來收購(gòu)盾安新能源(交易價(jià)格擬定為398,000萬,增值率131%);同時(shí)非公開發(fā)行股票募集資金(不超過150,000萬元)增投項(xiàng)目。[總共募集資金54.8億VS江南化工目前市值65.89億]
2、湊數(shù)的兩個(gè)項(xiàng)目
風(fēng)云君有點(diǎn)擔(dān)心,這第二主業(yè)靠譜不?看過去的業(yè)績(jī)這說服力真心不咋地啊。
不過,估值溢價(jià)和業(yè)績(jī)承諾倒是挺給力!可能有點(diǎn)用力過猛,還招來交易所的問詢函!
江南化工也“審時(shí)度勢(shì)”,對(duì)預(yù)案進(jìn)行了調(diào)整,主要是配套募集資金砍半,隨后項(xiàng)目也縮減至2個(gè)。但是我們看業(yè)績(jī)承諾,前后絲毫沒變。那就有點(diǎn)奇怪了,這減掉的2個(gè)項(xiàng)目原本只是用來湊數(shù)的嗎?為了湊夠30個(gè)億?