深圳市新星輕合金材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“新星輕合金”)近期在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股書(shū)，公司擬于上交所公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2000萬(wàn)股，其中原股東公開(kāi)發(fā)售不超過(guò)1000萬(wàn)股，發(fā)行后總股本不超過(guò)8000萬(wàn)股，保薦機(jī)構(gòu)為海通證券.
招股書(shū)顯示，新星輕合金此次IPO計(jì)劃募資8.16億元，擬用于鋁鈦硼(碳)輕合金系列技改項(xiàng)目、全南生產(chǎn)基地氟鹽項(xiàng)目、全南生產(chǎn)基地 KAlF4節(jié)能新材料及鈦基系列產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目以及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。
資料顯示，新星輕合金主要從事鋁晶粒細(xì)化劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，鋁晶粒細(xì)化劑作為重要添加劑，應(yīng)用于各類鋁材的制造加工，使加工后的鋁材獲得良好的塑性、強(qiáng)度和韌性。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于鋁鈦硼合金系列鋁晶粒細(xì)化劑的生產(chǎn)和銷售。2014-2016年，新星輕合金營(yíng)業(yè)收入分別為7.41億元、7.01億元、7.94億元，同期凈利潤(rùn)分別為10,069.26萬(wàn)元、8,224.95萬(wàn)元、13,279.35萬(wàn)元。
針對(duì)2015年?duì)I收下降，新星輕合金解釋稱，主要系鋁晶粒細(xì)化劑產(chǎn)品單價(jià)下降所致。鋁晶粒細(xì)化劑產(chǎn)品銷售單價(jià)主要受到鋁錠市場(chǎng)的波動(dòng)影響，2015 年度鋁錠市價(jià)總體處于下降趨勢(shì)，導(dǎo)致同期鋁晶粒細(xì)化劑產(chǎn)品銷售單價(jià)同比下降 6.71%。
招股書(shū)顯示，2012年和2015年，新星輕合金分別通過(guò)了國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審申請(qǐng)和重新認(rèn)定，享受?chē)?guó)家高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，按15%的稅率計(jì)繳企業(yè)所得稅。招股書(shū)披露，2014-2016年，新星輕合金(母公司)研發(fā)費(fèi)用金額分別為2267.22萬(wàn)元、2108.91萬(wàn)元、2367.30萬(wàn)元，占同期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為3.21%、3.14%、3.03%，研發(fā)費(fèi)用占比不斷下降。
國(guó)家《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》規(guī)定，最近一年銷售收入在2億元以上的企業(yè)，研發(fā)費(fèi)用占總額占同期銷售收入比例不低于3%。新星輕合金在招股書(shū)中提示，若公司不能持續(xù)符合高新技術(shù)企業(yè)的相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，或國(guó)家調(diào)整高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策、降低稅收優(yōu)惠的幅度，公司所得稅費(fèi)用將增加，稅后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將受到一定的影響。
招股書(shū)顯示，新星輕合金的供應(yīng)商較為集中。報(bào)告期內(nèi)，新星輕合金向前五名供應(yīng)商采購(gòu)的金額占采購(gòu)總額的比例分別為82.62%、79.21%、83.54%，向第一大供應(yīng)商北方鋁業(yè)采購(gòu)的金額占采購(gòu)總額的比例分別為72.11%、68.72%、72.24%。
招股書(shū)披露，報(bào)告期各期末，新星輕合金的應(yīng)收賬款凈額分別為1.54億元、1.39億元、2.06億元，占同期營(yíng)業(yè)收入的比例為20.78%、19.81%、25.93%。關(guān)于2016年應(yīng)收賬款大幅增加，新星輕合金解釋稱，由于2016 年四季度鋁錠價(jià)格的上升，導(dǎo)致鋁晶粒細(xì)化劑的單位銷售價(jià)格上漲，同時(shí)銷售數(shù)量也出現(xiàn)了較大幅度上升，因此，當(dāng)期銷售收入及應(yīng)收賬款均出現(xiàn)較大幅度上升。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，公司實(shí)際控制人陳學(xué)敏直接持有公司36.17%的股份，并通過(guò)巖代投資、輝科公司間接控制公司27.51%的股份，合計(jì)持有公司63.69%的股份，為公司控股股東。