繼2月份新余國科披露IPO計劃后，6月30日，江西國科軍工集團(tuán)股份有限公司(下稱“江西國科”)也進(jìn)行了IPO預(yù)披露。江西國科計劃發(fā)行不超過3335萬股，擬登陸創(chuàng)業(yè)板。募投項目包括固體推進(jìn)劑生產(chǎn)線技術(shù)改造項目、國科集團(tuán)研發(fā)中心建設(shè)項目及補充流動資金，約需募資2.53億元。
若新余國科、江西國科均成功登陸A股，加上2016年11月在上交所掛牌的國泰集團(tuán)，江西軍工控股集團(tuán)旗下將擁有3家A股上市平臺?！敖鬈姽た毓杉瘓F(tuán)早已將國資改革目標(biāo)鎖定資本市場。”有接近江西國資委的相關(guān)人士對記者表示：“從當(dāng)前進(jìn)度看，新余國科、江西國科的上市計劃符合集團(tuán)預(yù)期，后面就是沖刺IPO了?！?/p>
江西軍工連落三子
預(yù)披露文件顯示，江西國科由江西國科有限在2016年3月整體變更設(shè)立。截至預(yù)披露文件簽署日，公司控股股東江西軍工控股集團(tuán)持有45%股權(quán)，泰豪科技持股30%、南昌嘉暉持股15%，上海雪霆持股10%，公司實際控制人為江西省國資委。在發(fā)起人股東中，南昌嘉暉為公司員工持股平臺。此外，江西軍工控股集團(tuán)與南昌嘉暉簽署了《一致行動協(xié)議》。
江西國科是控股型公司，主營業(yè)務(wù)主要通過子公司開展，從事彈藥及其配套產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。目前，江西國科旗下有5家軍品子公司，是我國重要的彈藥及其配套產(chǎn)品的研制和生產(chǎn)基地，也是我軍中小口徑彈藥、引信、復(fù)合固體推進(jìn)劑的重要供應(yīng)商。2014年至2016年，江西國科分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.7億元、2.97億元和3.53億元，對應(yīng)凈利潤為2910.4萬元、3001.5萬元和3610.9萬元，主要產(chǎn)品綜合毛利率分別為39.37%、42.58%和41.6%。
泰豪科技有望受益
在江西國科的股東榜上，目前持股達(dá)30%的泰豪科技特別“顯眼”。2011年初，泰豪科技開始投資江西國科。經(jīng)過幾輪增資，截至2012年末，泰豪科技累計對江西國科投資7598.54萬元，占江西國科40%股權(quán)。2016年12月，該公司將江西國科10%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海雪霆，當(dāng)時的轉(zhuǎn)讓價格為6000萬元。
如今，泰豪科技五年前的投資成本大部分已經(jīng)收回，且仍握有30%股份，一旦江西國科IPO成功，其投資增值可期。
需要指出的是，今年以來，在國資企業(yè)的擬IPO隊伍中，省屬國企和地市國企成為主角。記者粗略統(tǒng)計，1月至6月新進(jìn)擬IPO隊列的國企中，江蘇新能源、北洋出版?zhèn)髅健不瞻蔡┛萍季鶎偈〖墖Y委控制；而普陀山旅游隸屬舟山國資委，井岡山旅游隸屬井岡山財政局，奇瑞徽銀和南岳電控的實際控制人分別是蕪湖市國資委、衡陽市國資委，南京證券、西安銀行、東莞證券也都受當(dāng)?shù)貒Y控制。此外，新增的擬IPO央企公司則有中建投租賃、中信出版集團(tuán)、深南電路等。