北京銀行(601169)
2016 年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn) 178 億元，同比增長(zhǎng)5.7%；每股收益 1.16 元，基本符合我們預(yù)期和一致預(yù)期。加權(quán)平均 ROA 和 ROE分別為 0.90%/14.92%。 2017年 1季度實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn) 54.45億元，增長(zhǎng) 3.2%；每股收益 0.36 元。2016 年全年和 2017 年 1 季度盈利增長(zhǎng)均主要來(lái)自規(guī)模擴(kuò)張，手續(xù)費(fèi)傭金及成本控制。業(yè)務(wù)及管理費(fèi)同比增長(zhǎng)分別為 11.19%和 5.66%；成本收入比分別為 25.81%和 21.28%，繼續(xù)保持較低水平。
截至 2016 年末，資產(chǎn)/貸款/存款總額分別為 2.12萬(wàn)億元/8,999 億元/1.15 萬(wàn)億元，較年初分別增長(zhǎng) 14.71%/16.1%/12.58%，16年資產(chǎn)增長(zhǎng)最大驅(qū)動(dòng)來(lái)自應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資和貸款（貢獻(xiàn)資產(chǎn)增速 6.7%和6.5%）,其次是持有至到期投資和可供出售投資（貢獻(xiàn)資產(chǎn)增速 3.3%和 2.7%）,負(fù)債增長(zhǎng)主要來(lái)自存款和應(yīng)付債券（貢獻(xiàn)負(fù)債增速均為 7.4%，應(yīng)付債券增長(zhǎng)主要來(lái)自同業(yè)存單） 。17 年 1 季度末，資產(chǎn)/貸款/存款較年初分別增長(zhǎng)2.7%/7.0%/3.3%,資產(chǎn)增長(zhǎng)主要來(lái)自應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資和貸款（貢獻(xiàn)資產(chǎn)增速 3.5%和 2.9%），存放同業(yè)款項(xiàng)拉低資產(chǎn)增速 1.4 個(gè)百分點(diǎn)，負(fù)債增長(zhǎng)主要來(lái)自存款和和應(yīng)付債券（貢獻(xiàn)負(fù)債增速均為 1.9%） , 同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)減少降低負(fù)債增速 2.6 個(gè)百分點(diǎn)。截至 16 年末，同業(yè)存單和同業(yè)負(fù)債占負(fù)債的比重分別為 9.3%和 21.9%，較年初分別上升 4.3 個(gè)百分點(diǎn)和下降 5.6 個(gè)百分點(diǎn)。
16 年末和 17 年 1 季度末不良率分別為 1.27%和 1.24%，環(huán)比分別上升 7 個(gè)基點(diǎn)和下降 3 個(gè)基點(diǎn)。16 年不良凈生成率 0.76%，同比上升 0.24 個(gè)百分點(diǎn)，較上半年上升 0.09 個(gè)百分點(diǎn)，保持上市同業(yè)較低水平，僅略高于重慶銀行和重慶農(nóng)商行。16 年末撥備覆蓋率 273.82%，環(huán)比略降 1.38 個(gè)百分點(diǎn)；粗略估算17 年 1 季度末撥備覆蓋率大致穩(wěn)定。16 年末，關(guān)注類(lèi)占比 1.46%，較中期上升 0.26 個(gè)百分點(diǎn)；逾期占比 2.22%，較中期上升 0.57 個(gè)百分點(diǎn)，主要是逾期3 個(gè)月以?xún)?nèi)占比上升。逾期 3 個(gè)月以上/不良比率 75.1%，較中期下降 22.7 個(gè)百分點(diǎn)，不良劃分標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)格。
公司公布了非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案。本次非公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為 ING Bank N.V.、國(guó)資公司、京能集團(tuán)、陽(yáng)光人壽、陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)、聯(lián)東集團(tuán)和三峽集團(tuán)，共計(jì) 7名特定對(duì)象，發(fā)行數(shù)量不超過(guò) 24.12 億股（含），募集資金總額不超過(guò) 239.8億元（含）（按照募資額上限和發(fā)行數(shù)量上限測(cè)算，每股價(jià)格 9.94 元，較目前價(jià)格高出 4%）。以 2016 年 12 月 31 日為測(cè)算基準(zhǔn)日，本次發(fā)行募集資金總額在不考慮發(fā)行費(fèi)用的前提下，有望提升公司核心一級(jí)資本充足率 1.58 個(gè)百分點(diǎn)。