股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》相關(guān)要求，本次對(duì)自然人投資者的準(zhǔn)入要求主要做了三方面的調(diào)整完善。一是將自然人投資者準(zhǔn)入資產(chǎn)規(guī)模的計(jì)算要求由“前一交易日日終”的時(shí)點(diǎn)指標(biāo)修改為“最近10個(gè)轉(zhuǎn)讓日日均”的區(qū)間指標(biāo)。二是在維持“500萬元”資產(chǎn)門檻要求不變的基礎(chǔ)上，將自然人投資者準(zhǔn)入的資產(chǎn)指標(biāo)由“證券類資產(chǎn)”標(biāo)準(zhǔn)修改為“金融資產(chǎn)”標(biāo)準(zhǔn)。三是將“證券投資經(jīng)驗(yàn)”修改為“證券、基金、期貨投資經(jīng)歷”，將“專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷”修改為“金融從業(yè)經(jīng)歷”，以更加客觀、全面地衡量投資者的投資經(jīng)歷和金融專業(yè)知識(shí)水平。
機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入要求調(diào)整方面，本次將法人機(jī)構(gòu)投資者的準(zhǔn)入資產(chǎn)規(guī)模認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)由“注冊(cè)資本”變更為“實(shí)收資本或?qū)嵤展杀尽保耘c合伙企業(yè)準(zhǔn)入資產(chǎn)規(guī)模認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)“實(shí)繳出資”一致，確保規(guī)則的公平性。主辦券商在認(rèn)定法人機(jī)構(gòu)投資者的實(shí)收資本或?qū)嵤展杀?，或者合伙企業(yè)的實(shí)繳出資時(shí)，應(yīng)以“會(huì)計(jì)師事務(wù)所最近90日內(nèi)為其出具的驗(yàn)資報(bào)告或?yàn)槠涑鼍叩淖罱黄趯徲?jì)報(bào)告”為準(zhǔn)，確保認(rèn)定依據(jù)的公允性和時(shí)效性。
該負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，投資者適當(dāng)性管理是一項(xiàng)持續(xù)的、動(dòng)態(tài)的工作。由于市場發(fā)展的連續(xù)性和風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，為使投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配，避免投資者進(jìn)行超出其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資，本次修訂明確主辦券商自為自然人投資者開通權(quán)限之日起每12個(gè)月內(nèi)至少對(duì)其進(jìn)行一次持續(xù)評(píng)估，并在自然人投資者前5個(gè)轉(zhuǎn)讓日日均資產(chǎn)低于申請(qǐng)開通權(quán)限時(shí)準(zhǔn)入資產(chǎn)規(guī)模要求的60%時(shí)，履行特別的注意義務(wù)。同時(shí)，本次修訂明確了主辦券商應(yīng)當(dāng)按照要求報(bào)送投資者適當(dāng)性管理相關(guān)信息，同時(shí)應(yīng)妥善保存適當(dāng)性管理信息資料，不得少于20年。此外，根據(jù)《辦法》等規(guī)則的實(shí)施要求，今年7月1日前已開通新三板交易權(quán)限的投資者，可繼續(xù)參與掛牌公司股票交易。