A股經(jīng)過前期一輪較為快速的回調(diào)之后，在年線附近震蕩尋找方向，以上證50為代表的權(quán)重藍(lán)籌則形成了有效突破，成為市場(chǎng)的“定海神針”。昔日的人氣代表中小創(chuàng)指數(shù)也已超跌，盤中反彈意愿強(qiáng)烈。預(yù)計(jì)未來市場(chǎng)信心將進(jìn)一步恢復(fù)，在大盤藍(lán)籌引領(lǐng)下，最終確立上升趨勢(shì)。在基金投資方面，可重點(diǎn)關(guān)注偏愛大盤價(jià)值的基金經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)控制做較好的基金。本期選出農(nóng)銀區(qū)間收益、泓德優(yōu)選成長(zhǎng)、華寶興業(yè)上證180價(jià)值ETF和博時(shí)主題行業(yè)四只基金，供投資者參考。
農(nóng)銀區(qū)間收益
農(nóng)銀區(qū)間收益混合型基金(000259)設(shè)立于2013年8月，是一只靈活配置混合型基金。該基金通過精選個(gè)股組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置，力爭(zhēng)為投資者提供一個(gè)能夠分享股市系統(tǒng)性收益，并獲得一定程度的超額收益的良好投資工具。
歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀：根據(jù)天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月1日，該基金最近一季度凈值上漲2.28%；近一年凈值上漲9.33%；近兩年凈值上漲13.65%，位列同期488只同類基金第23位；該基金自設(shè)立以來凈值上漲98.13%，位列同期1688只靈活配置混合型基金第113位。
“目標(biāo)收益型”基金：該基金屬于幫助投資者用紀(jì)律來克服“上漲時(shí)貪婪、下跌時(shí)恐懼”的產(chǎn)品。基金資產(chǎn)配置策略涉及股票和非股票類資產(chǎn)在投資組合中的嚴(yán)格按照紀(jì)律進(jìn)行調(diào)整，隨著參照指數(shù)累積到一定閥值之后，基金將按照紀(jì)律逐漸降低股票類資產(chǎn)配置比例，相應(yīng)增加非股票類資產(chǎn)比例，從而確?；鹉軌虿糠宙i定收益；在參照指數(shù)下跌到下一個(gè)閥值的下限時(shí)，基金將按照紀(jì)律逐漸增加股票資產(chǎn)配置比例，相應(yīng)減少非股票類資產(chǎn)比例，從而為基金爭(zhēng)取更大的潛在收益。
靈活調(diào)整倉(cāng)位：農(nóng)銀區(qū)間收益混合型基金的參照指數(shù)選用上證綜合指數(shù)。在實(shí)際管理過程中，基金經(jīng)理將根據(jù)上證指數(shù)前一交易日的收盤點(diǎn)位，逐漸適時(shí)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票類資產(chǎn)、非股票類資產(chǎn)間的配置比例。例如，當(dāng)上證指數(shù)前一日收盤點(diǎn)位小于2750點(diǎn)，則股票倉(cāng)位達(dá)到95%等。
泓德優(yōu)選成長(zhǎng)
泓德優(yōu)選成長(zhǎng)混合型基金(001256)設(shè)立于2015年5月，該基金屬于積極配置混合型基金。該基金在有效控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好流動(dòng)性的前提下，通過優(yōu)選具有良好成長(zhǎng)性的上市公司的股票，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異：根據(jù)天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月1日，該基金最近一年凈值上漲6.95%；該基金最近兩年凈值上漲12.42%，位列同期419只同類基金第2位；該基金自成立以來，凈值增長(zhǎng)率達(dá)9.83%，超越基準(zhǔn)增長(zhǎng)率29.38%。
布局優(yōu)勢(shì)企業(yè)，把握成長(zhǎng)公司：該基金把握中國(guó)產(chǎn)業(yè)梯次升級(jí)的機(jī)會(huì)，布局優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)挖掘競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的成長(zhǎng)型公司，在估值合理階段買入，把握公司的可持續(xù)成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，追求基金凈值的穩(wěn)健增長(zhǎng)。通過對(duì)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行研究、精選，以及對(duì)相關(guān)行業(yè)的股票進(jìn)行細(xì)致、深入的分析，秉承價(jià)值投資的理念，深入挖掘股票的投資價(jià)值。
金?；鸸咀o(hù)航：2015年2月13日，泓德基金管理有限公司正式獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，成為獲得官方核準(zhǔn)的首家由專業(yè)人士發(fā)起設(shè)立的中國(guó)公募基金管理有限公司。成立兩年以來，憑借優(yōu)異的業(yè)績(jī)蟬聯(lián)兩屆金牛獎(jiǎng)，分別是2016年第十三屆中國(guó)基金業(yè)金牛獎(jiǎng)的特別貢獻(xiàn)獎(jiǎng)和2017年第十四屆中國(guó)基金業(yè)金牛獎(jiǎng)的金牛進(jìn)取獎(jiǎng)。泓德基金公司的主要管理層大多具有多年的保險(xiǎn)行業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)，在風(fēng)險(xiǎn)控制及追求絕對(duì)收益方面擁有格外豐富的經(jīng)驗(yàn)，在震蕩市場(chǎng)中適應(yīng)性更強(qiáng)。
華寶興業(yè)上證180價(jià)值ETF
華寶興業(yè)上證180價(jià)值ETF(510030)設(shè)立于2010年4月，系華寶興業(yè)基金管理有限公司旗下第2只純指數(shù)型基金。該基金運(yùn)用價(jià)值投資與量化分析，跟蹤上證180價(jià)值指數(shù)，以量化方法盡量降低沖擊成本和減少跟蹤，以期獲得長(zhǎng)期回報(bào)。
整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異：根據(jù)天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月1日，該基金最近一個(gè)月凈值上漲6.76%；最近一季度該基金凈值上漲5.66%；最近一年該基金凈值漲幅達(dá)到22.27%；最近三年該基金凈值增長(zhǎng)率高達(dá)100.00%。該基金在同類基金中持續(xù)表現(xiàn)優(yōu)異。
低估值投資理念：在弱市環(huán)境下，大市值、低估值的風(fēng)格更具有優(yōu)勢(shì)，相應(yīng)重倉(cāng)低估值的基金今年以來取得優(yōu)異的收益。該基金即在價(jià)值投資理念基礎(chǔ)，以上證180價(jià)值指數(shù)為標(biāo)的，該指數(shù)成份股主要集中在銀行、保險(xiǎn)、建筑、電力、汽車、交運(yùn)等低估值的周期性行業(yè)。
持股集中度較高：自設(shè)立以來，該基金的行業(yè)配置以金融業(yè)和制造業(yè)為主，金融業(yè)占比長(zhǎng)期處于60%以上，制造業(yè)在10%上下浮動(dòng)，2016年起響應(yīng)國(guó)家倡導(dǎo)實(shí)業(yè)發(fā)展，以及受加強(qiáng)金融監(jiān)管的影響，該基金及時(shí)調(diào)整比重，在金融業(yè)的投資比例略有降低，向建筑業(yè)轉(zhuǎn)移。
在重倉(cāng)股方面，華寶興業(yè)上證180價(jià)值ETF基金自設(shè)立起一直著重投資于銀行與保險(xiǎn)，尤其從2013年開始，中國(guó)平安一直為該基金的第一大重倉(cāng)股票，其余十大重倉(cāng)股也始終有7到8只銀行股，表明該公司持股集中度較高。
博時(shí)主題行業(yè)
博時(shí)主題行業(yè)混合基金(160505)設(shè)立于2005年1月，該基金屬于積極配置混合型基金。該基金在把握中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式或產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的背景下，通過投資中國(guó)城市化、工業(yè)化及消費(fèi)升級(jí)這三大主題相應(yīng)的行業(yè)，為投資者獲得可觀收益。
回報(bào)突出，業(yè)績(jī)優(yōu)秀：根據(jù)天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月1日，該基金今年以來凈值上漲6.39%；最近一年該基金凈值上漲16.35%；最近三年該基金凈值增長(zhǎng)率高達(dá)115.70%；自成立以來，該基金取得了高達(dá)1030.52%的業(yè)績(jī)，為投資者賺取了豐厚的收益。此外，該基金自成立以來累計(jì)分紅14次，每十份基金單位累計(jì)派發(fā)紅利35.33元。
價(jià)值投資為核心：該基金采取價(jià)值策略指導(dǎo)下的行業(yè)增強(qiáng)型主動(dòng)投資策略，始終堅(jiān)持以相對(duì)低廉的價(jià)格買入合適的標(biāo)的，在牛市的主升浪里能把握機(jī)會(huì)，在熊市中也能較好地控制風(fēng)險(xiǎn)，在歷經(jīng)多輪牛熊轉(zhuǎn)換后，最終取得較為穩(wěn)定的高收益率。在股票選擇上，該基金貫徹價(jià)值投資策略，在經(jīng)過上市公司風(fēng)格劃分、股票初選、個(gè)股精選的層層篩選后得出未來增長(zhǎng)明確的公司股票。
風(fēng)格穩(wěn)健，精選個(gè)股：該基金自2015年下半年以來，股票倉(cāng)位一直保持80%左右，2017年一季度甚至降為67.91%，操作風(fēng)格穩(wěn)健。從行業(yè)配置上，該基金自設(shè)立以來主要集中在制造業(yè)和金融業(yè)。重倉(cāng)股方面，該基金自2016年以來持續(xù)重倉(cāng)中國(guó)平安、招商銀行和格力電器。