本周美股迎來10宗IPO交易，成為近兩年來最繁忙的一周。2017年迄今已完成的IPO交易達到69宗，較去年同期大幅增長73%。就行業(yè)板塊來看，以生物科技公司為主的醫(yī)療保健板塊表現(xiàn)最為突出，成為美股IPO市場的主力軍。
IPO熱度升溫
據(jù)市場數(shù)據(jù)機構(gòu)Ipreo Capital Markets的數(shù)據(jù)，預(yù)計本周美國市場共有10家公司掛牌上市，成為近兩年來IPO活動最繁忙的一周。如果這10家公司最終的發(fā)行價都在預(yù)期區(qū)間的中值，那么總籌資額有望達到11億美元。
按籌資規(guī)模計，送餐服務(wù)初創(chuàng)企業(yè)Blue Apron將于本周三確定發(fā)行價，計劃籌資5.1億美元，拔得頭籌。在此前的最后一輪融資中，該公司估值達到20億美元，預(yù)期上市后市值有望達到32億美元。
計劃于周四確定發(fā)行價的醫(yī)療企業(yè)Akcea診療公司籌資規(guī)模有望達到1.35億美元，位居第二位。此外總部位于芝加哥的銀行Bylin Bancorp預(yù)計最多籌資1.197億美元。企業(yè)云公司Tintri預(yù)計最多籌資1.09億美元。
據(jù)IPO研究機構(gòu)復(fù)興資本的最新統(tǒng)計，今年截至目前為止美股市場已有69宗籌資規(guī)模超過5000萬美元的IPO交易，較去年同期增長73%，總籌資額達到198億美元，是去年同期的兩倍以上。與此同時，已經(jīng)有88家公司遞交IPO申請，較去年同期高出57%。
按籌資規(guī)模排位，“閱后即焚”通信應(yīng)用Snapchat的母公司Snap今年3月2日上市，籌資34億美元，創(chuàng)下年內(nèi)規(guī)模最大的IPO紀(jì)錄。上周有線電視公司Altice USA上市，籌資19億美元，成為年內(nèi)第二大IPO.
值得一提的是，今年以來美股新股表現(xiàn)普遍較好。衡量IPO回報表現(xiàn)的復(fù)興資本IPO指數(shù)今年以來上漲22%，顯著跑贏標(biāo)普500指數(shù)不到9%的漲幅。
生物科技公司重獲青睞
去年底的美國大選一度令醫(yī)療保健板塊承壓，兩位總統(tǒng)候選人雙雙抨擊高藥價，當(dāng)選總統(tǒng)特朗普還承諾做出重大改變，降低藥品價格。受此影響，美股生物科技板塊股價顯著下滑，企業(yè)IPO活動大幅放緩。
不過近期有跡象顯示特朗普在藥價問題上很可能“雷聲大雨點小”，投資者開始重新關(guān)注生物科技板塊。在經(jīng)歷疲弱的開年表現(xiàn)后，美股生物科技企業(yè)上市熱情近期重燃。
據(jù)復(fù)興資本統(tǒng)計，今年截至目前為止美股市場醫(yī)療保健板塊已有14宗IPO，在所有行業(yè)板塊中占據(jù)首位，其中13宗來自生物科技企業(yè)。不只在數(shù)量上占優(yōu)，今年以來生物科技IPO的平均籌資規(guī)模也比較高，且IPO后股價表現(xiàn)普遍向好。
5月初上市的BioHaven醫(yī)藥控股籌資1.7億美元，成為2016年以來第二大生物醫(yī)藥IPO，上市首日漲幅都超過30%，迄今累計漲幅接近50%；研發(fā)自身免疫性疾病和癌癥抗體的Argenx籌資1億美元，上市首日股價漲幅達到35%；Athenex于6月13日上市，籌資6600萬美元，迄今累計漲幅36%。
分析人士指出，平均籌資規(guī)模較高是一個好現(xiàn)象，生物科技行業(yè)中有大量初創(chuàng)公司尋求通過上市為研發(fā)活動籌資，籌資規(guī)模高意味著投資者的風(fēng)險偏好上升。