進(jìn)入7月后，新發(fā)基金成立的數(shù)量較之前增多，也給此前業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為是“寒冬”的發(fā)行市場(chǎng)帶來(lái)了一絲暖意。但值得注意的是，基金的平均募集規(guī)模仍然不高，且不斷有基金延長(zhǎng)募集期甚至募集失敗。與此同時(shí)，一只規(guī)模過(guò)百億的產(chǎn)品在上月成立。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，下半年單一機(jī)構(gòu)超50%的定制基金有望迎來(lái)密集發(fā)行。
發(fā)行逐步回暖
目前基金申報(bào)加速，各家基金在去庫(kù)存之后，近期新發(fā)基金逐步回暖，統(tǒng)計(jì)顯示，7月第一周新發(fā)基金有27只。不過(guò)，基金募集仍低迷，規(guī)模較小，且部分基金出現(xiàn)募集延期現(xiàn)象。
7月基金的募資情況并未好轉(zhuǎn)，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至7月11日，28只(A、B、C類(lèi)分別統(tǒng)計(jì))新成立基金募集規(guī)模為49.27億元，多數(shù)基金規(guī)模剛滿2億元。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，4月份以來(lái)，已有48只基金延長(zhǎng)了募集期。而今年以來(lái)，延長(zhǎng)募集期的基金多達(dá)94只。
基金公司此前一直忙著去庫(kù)存，截至4月底，整個(gè)基金行業(yè)有375只新基金超期未募集，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)基金面臨較大的庫(kù)存壓力。有基金公司接連發(fā)行了好幾只行業(yè)主題基金，據(jù)公司人士透露，那些產(chǎn)品均為超期未募集的產(chǎn)品。而在5月份，監(jiān)管層針對(duì)公募基金超期未募集情況出臺(tái)了新規(guī)，對(duì)于超期未募集基金產(chǎn)品，新規(guī)允許基金管理人自行選擇是否延期募集。
天風(fēng)證券稱，截至2017年6月30日，全市場(chǎng)內(nèi)共有4355只基金。根據(jù)投資范疇分類(lèi)，全部基金中，混合型基金數(shù)量最多，達(dá)到2017只，貨幣市場(chǎng)型基金資產(chǎn)凈值最高，為5.34萬(wàn)億元。根據(jù)投資風(fēng)格分類(lèi)，主動(dòng)投資型基金共計(jì)3790只，資產(chǎn)凈值占比95.15%，被動(dòng)投資型基金共計(jì)565只，資產(chǎn)凈值占比4.85%。量化基金共計(jì)151只，其中主動(dòng)量化產(chǎn)品數(shù)量最多，達(dá)到100只，對(duì)沖型產(chǎn)品共計(jì)23只，增強(qiáng)指數(shù)量化基金共計(jì)28只，其中14只跟蹤滬深300指數(shù)，4只跟蹤中證1000指數(shù)，10只跟蹤中證500 指數(shù)。量化基金較去年6月增加了67只，同比增長(zhǎng)79.76%。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年公募基金累計(jì)成立444只，合計(jì)募集規(guī)模3437.76億份，相比去年下半年減少52.20%。截至2017年6月30日，6月份新成立基金94只，包括15只股票型基金，33只混合型基金，36只債券型基金，9只貨幣市場(chǎng)型基金，1只QDII基金。從募集規(guī)模上來(lái)看，6月新成立的94只基金平均發(fā)行6.49億份，其中貨幣市場(chǎng)型基金平均發(fā)行份額最高，為13.41億份；股票型基金平均發(fā)行份額為4.06億份。
定制基金或密集回歸
6月，百億定制基金再現(xiàn)江湖，分別有一只100億元和60億元規(guī)模的疑似委外定制發(fā)起式基金成立。而近期一些中小公司也開(kāi)始大手筆增加注冊(cè)資本，同時(shí)定開(kāi)委外基金也陸續(xù)密集申報(bào)或?qū)嵤┳兏?cè)。
今年5月，募集規(guī)模最大的是光大尊盈半年，募集規(guī)模為35.24億。該基金是定制基金新規(guī)發(fā)布以來(lái)首只成立的機(jī)構(gòu)定制基金。該基金自3月20日開(kāi)始發(fā)行，5月17日結(jié)束募集。從其公告的數(shù)據(jù)上顯示，基金首募僅2戶認(rèn)購(gòu)，扣除基金公司自己認(rèn)購(gòu)的一個(gè)名額后，該基金僅獲得1戶認(rèn)購(gòu)，數(shù)據(jù)顯示，基金首募總規(guī)模35.1億份，扣除基金公司自己認(rèn)購(gòu)的1000萬(wàn)份，這1位大戶認(rèn)購(gòu)了35億份。當(dāng)前光大保德信基金旗下共有640余億公募基金產(chǎn)品，其中貨幣基金240余億，債券型基金200余億，權(quán)益類(lèi)基金200余億。
根據(jù)“3·17新規(guī)”的要求，新設(shè)基金擬允許單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或者超過(guò)50%的，應(yīng)當(dāng)封閉運(yùn)作或定期開(kāi)放運(yùn)作(定期開(kāi)放周期不得低于3個(gè)月)，并采取發(fā)起式基金形式，而且此類(lèi)產(chǎn)品不得向個(gè)人投資者公開(kāi)發(fā)售。
招商證券認(rèn)為，種種跡象標(biāo)明，受到嚴(yán)格監(jiān)管的委外定制業(yè)務(wù)開(kāi)始有反彈回升勢(shì)頭，下半年單一機(jī)構(gòu)超50%的定制基金有望迎來(lái)密集發(fā)行。
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