盡管國(guó)盛金控并不認(rèn)可自己不具有國(guó)聯(lián)安基金股東資格,但出于對(duì)交易后續(xù)進(jìn)度和最終結(jié)果的擔(dān)憂,國(guó)盛金控最終決定終止資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃。
國(guó)泰君安將攜18億元資金等待轉(zhuǎn)讓的競(jìng)價(jià)者國(guó)盛金控推遠(yuǎn),最終以掛牌底價(jià)與中國(guó)太保交易。
在國(guó)盛金控退出國(guó)聯(lián)安基金競(jìng)價(jià)的一個(gè)月后,中國(guó)太保發(fā)布公告,稱擬通過太保資管收購(gòu)國(guó)聯(lián)安基金51%股權(quán),由于交易掛牌期間內(nèi)只征集到一個(gè)符合條件的競(jìng)買人,最終交易價(jià)格即為掛牌底價(jià)10.45億元。
數(shù)度聯(lián)手,中國(guó)太保與國(guó)聯(lián)安基金另一股東原為“老伙計(jì)”
近日,證監(jiān)會(huì)已核準(zhǔn)太保資產(chǎn)受讓國(guó)聯(lián)安基金股權(quán),中國(guó)太保將與德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)共同持有國(guó)聯(lián)安基金100%股份。中國(guó)太保與德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)此前已有多次合作。
2009年12月,中國(guó)太保在H股IPO上市時(shí),德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)即出資1.5億美元入股。隨后,2011年1月,德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)增持中國(guó)太保價(jià)值約8.55億美元的H股股份,增持后安聯(lián)集團(tuán)持有中國(guó)太保2.4億股H股,占中國(guó)太保H股總數(shù)的10.4%。同年,中國(guó)太保旗下子公司太保產(chǎn)險(xiǎn)與安聯(lián)保險(xiǎn)旗下裕利安怡信用保險(xiǎn)公司在上海簽訂協(xié)議,約定在應(yīng)用保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)、營(yíng)運(yùn)管理和市場(chǎng)拓展等方面進(jìn)行全面合作。
2014年12月,中國(guó)太保與德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)共同發(fā)起籌建的太保安聯(lián)健康保險(xiǎn)得到保監(jiān)會(huì)的開業(yè)批復(fù),注冊(cè)資本10億元。據(jù)太保安聯(lián)健康2017年4季度償付能力報(bào)告顯示,中國(guó)太保持有太保安聯(lián)健康7.7億股,持股比例為77.05%,德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)集團(tuán)持有太保安聯(lián)健康2.29億股,持股比例為22.95%。截至2017年4季度末,太保安聯(lián)健康凈現(xiàn)金流為7.65億元,凈資產(chǎn)為5.9億元,去年4季度核心償付能力充足率為210%。
此前曾有媒體消息稱,市場(chǎng)上傳出,“德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)非??粗貥I(yè)務(wù)模式與其相似的中國(guó)太?!薄V袊?guó)太保收購(gòu)國(guó)聯(lián)安基金后,與德國(guó)安聯(lián)的合作層面將進(jìn)一步擴(kuò)大。
公募基金漸受險(xiǎn)企青睞,謀求業(yè)務(wù)協(xié)同、投資收益
中國(guó)太保在公告中表示,收購(gòu)國(guó)聯(lián)安基金的目的在于取得公募基金牌照,獲取通過公募資金設(shè)立證券投資基金以及從事基金管理及相關(guān)業(yè)務(wù)的資格,豐富和拓展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的服務(wù)面和業(yè)務(wù)領(lǐng)域,使中國(guó)太保的金融版圖再下一城。
據(jù)了解,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)涉足公募基金業(yè)務(wù)主要有兩種方式,一是設(shè)立或收購(gòu)基金公司,二是以公募事業(yè)部形式開展公募基金業(yè)務(wù)。中國(guó)太保此次即以收購(gòu)國(guó)聯(lián)安基金的方式獲取公募基金牌照展業(yè)。
事實(shí)上,并非只有中國(guó)太保一家在向公募基金進(jìn)軍。2013年2月,《資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展公募證券投資基金管理業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》發(fā)布,表示保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以開展基金管理業(yè)務(wù),隨后,陸續(xù)有保險(xiǎn)公司試水公募基金業(yè)務(wù)。舉例來說,去年1月,中國(guó)人保資產(chǎn)管理公司報(bào)送的公募基金業(yè)務(wù)資格請(qǐng)示獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù),獲取一張公募基金牌照。此外,中國(guó)平安、中國(guó)人壽、華泰人壽等多家保險(xiǎn)公司均在公募基金市場(chǎng)有所布局。
為何公募基金市場(chǎng)會(huì)得到保險(xiǎn)公司青睞?
宋清輝介紹,對(duì)于中國(guó)太保等保險(xiǎn)公司而言,布局公募基金能夠獲取牌照,以打通整個(gè)金融鏈條。一方面,保險(xiǎn)產(chǎn)品與公募基金產(chǎn)品能夠形成保險(xiǎn)保障與資金管理的協(xié)同效應(yīng),在銷售端,依托于保險(xiǎn)公司的銷售體系與渠道,公募基金產(chǎn)品得以同步銷售,使保險(xiǎn)公司為客戶提供除了保險(xiǎn)產(chǎn)品之外更加多元化的服務(wù),同時(shí)通過公募基金公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)積累用戶,增加客戶粘性。
另一方面,在資產(chǎn)端,保險(xiǎn)資金通向公募基金,能夠拓展保險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模,在“大資管”時(shí)代中謀求品牌價(jià)值。數(shù)據(jù)顯示,截至2018年2月,保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用余額約15萬億元,較年初增長(zhǎng)0.53%,其中應(yīng)用于股票和債權(quán)投資基金1.93萬億元,占比12.85%。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步加強(qiáng)對(duì)于保險(xiǎn)資金運(yùn)用約束的背景下,越來越多保險(xiǎn)公司謀求更為穩(wěn)健的投資方式。
此外,保險(xiǎn)公司作為“門外漢”布局公募基金行業(yè),還存在一定的不確定風(fēng)險(xiǎn)。 “公募基金行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)分屬于兩個(gè)不同的行業(yè),各自對(duì)人才、管理以及行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的要求差距較大,很可能會(huì)碰上專業(yè)人才、管理方面的短板”, 宋清輝表示稱,“保險(xiǎn)公司及參與各方應(yīng)及時(shí)‘補(bǔ)短’,以推動(dòng)險(xiǎn)企介入之后的公募基金運(yùn)行穩(wěn)定”。獲取更多財(cái)經(jīng)資訊,請(qǐng)隨時(shí)關(guān)注財(cái)經(jīng)365網(wǎng)站。