理財,實(shí)際上就是和時間賽跑。為了讓你比賽成功,我要送你一個“賺錢鐘”。
如果你問我:所有中國人的男神是誰?我會堅定地告訴你,是他??!
為啥?作為一個有職業(yè)病的人,我覺得吧,如果財神爺真的靈驗(yàn),那我們估計迎來的不是暴富,而是...通貨膨脹!
突然想起一句話:窮人才會造成通貨膨脹,富人只會制造資產(chǎn)泡沫!所以,窮人越來越窮,富人越來越富......
神馬?你還不懂什么是通脹?說白了,就是東西越來越貴了,你的錢越來越不值錢了。通脹率一般都用CPI這個指標(biāo)來表示,CPI越高,通脹則越高~
話說,這幾年我們的通脹率都在2%左右。一般認(rèn)為,發(fā)達(dá)國家2%以下的通脹率是健康的;發(fā)展中國家
3%以下的通脹率是健康的。如果我們國家公布的通脹率屬實(shí)的話,目前的通脹其實(shí)是沒什么問題。不過大家有沒有想過,通脹率跟我們相比沒小太多的美國,怎么物價比我們低辣么多呢...
算了,這個問題很難有答案,我們還是討論點(diǎn)實(shí)際的吧。。。
比如,通脹率跟我們普通投資者有什么關(guān)系呢?
首先,通脹率會影響我們到手的錢。
先來看一個公式:名義利率-通脹率=實(shí)際利率。名義利率就是理財產(chǎn)品的收益率,實(shí)際利率才是扣除通脹后,真的賺到的收益率。
舉個例子:我買了1年期的攢錢助手,名義利率是8.3%(年化收益率),假設(shè)通脹率是2%,那么,實(shí)際利率=8.3%-2%=6.3%。
換句話說,收益率在2%左右的理財產(chǎn)品,只能起到保值的作用(賺的錢和貶值的錢,正好相抵了)。
其次,通脹率可以指導(dǎo)我們的投資。
先祭出規(guī)劃君畫的美林時鐘(此處應(yīng)有掌聲)...
美林時鐘是著名的美林證券公司發(fā)明的,是一個非常實(shí)用的指導(dǎo)投資周期的工具。用人話說就是:頭伏餃子二伏面,三伏烙餅攤雞蛋,什么季節(jié)吃什么飯。
具體地,它按照經(jīng)濟(jì)增長通脹的不同搭配,劃分出了4個周期:
復(fù)蘇(高GDP+低CPI)、過熱(高GDP+高CPI)、滯漲(低GDP+高CPI)、衰退(低GDP+低CPI)。鐘表的正中間,就是不同周期中表現(xiàn)最好的資產(chǎn):股票、商品、現(xiàn)金、債券。
那么問題來了,我們現(xiàn)在的通脹到底處于什么階段?我們處于美林時鐘的哪個階段呢?我看了一些大牛的說法,有說處于滯漲期的,有說處于衰退期的,還有說處于圖中箭頭那個地方的。
對此,我都不完全認(rèn)同。首先,美林時鐘只是個理論模型,在現(xiàn)實(shí)社會中也并不完全按照該時鐘軌跡運(yùn)行。至于中國當(dāng)前的現(xiàn)狀,我更傾向于增長放緩并尋求軟著陸的階段。當(dāng)然,這是一家之言,今后到底如何,還得看如何轉(zhuǎn)型。
說了這么多理論,歸結(jié)到咱們自身來說,還是我們還是得慢慢將債券、股票等配置起來。對于初學(xué)者,建議采用定投的方式配置高風(fēng)險的偏股類基金。同時要注意保留現(xiàn)金和注意股債平衡配置,以應(yīng)對風(fēng)險。