機(jī)構(gòu)資金大額贖回導(dǎo)致基金凈值大漲已不是新鮮事，上周短短5天內(nèi)，這樣的事情發(fā)生了3次。
又現(xiàn)單日暴漲基金
Wind資訊顯示，5月19日，在滬深300指數(shù)微漲0.17%、中證全債指數(shù)微跌0.72%的情況下，海富通瑞益單位凈值由0.982元上漲至1.243元，漲幅高達(dá)26.58%。
從基金資料來看，海富通瑞益疑似為一只委外基金。公告顯示，海富通瑞益成立于2016年8月3日，募集有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)為203戶，成立規(guī)模為2.0002億元，是一只債券投資比例不低于基金資產(chǎn)80％、權(quán)益資產(chǎn)不超過基金資產(chǎn)20%的混合型二級(jí)債基?；?016年年報(bào)顯示，機(jī)構(gòu)投資者共持有2.00052億份，占比99.99%。而截至今年一季度末，該基金共被贖回1.70億份，只剩下3000萬(wàn)份。
業(yè)內(nèi)人士表示，一只債基短期內(nèi)凈值如此飆升實(shí)非正常，按以往情況分析，大概率跟機(jī)構(gòu)大額贖回有關(guān)。按上述情況推測(cè)，目前該基金規(guī)?？赡懿坏?00萬(wàn)。
以上情況并非個(gè)案，短短一周內(nèi)，同樣的情況也發(fā)生在另外兩只基金身上。數(shù)據(jù)顯示，5月15日，華夏新錦繡靈活A(yù)單日單位凈值增長(zhǎng)率為12.74%。公告顯示，該基金成立于今年2月16日，是一只靈活配置型基金。
此后一天，創(chuàng)金合信鑫動(dòng)力A也發(fā)生了凈值異常情況。5月16日，其單位凈值由0.989元上漲至1.051元，大漲6.27%，一舉拿下當(dāng)天主動(dòng)型基金收益冠軍。一季報(bào)顯示，在資產(chǎn)配置方面，其權(quán)益資產(chǎn)占比只有7.64%，固收資產(chǎn)占比76.19%，買入返售金融資產(chǎn)占比8.55%。
“有可能遭遇了部分贖回，或者T日申請(qǐng)贖回，T+1日股票上漲變現(xiàn)或賣券收益等所致。”一位市場(chǎng)人士分析。
“殼”資源處理成難題
據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，由于股債兩市持續(xù)調(diào)整，在收益率不及預(yù)期以及政策性因素影響下，一些委外資金贖回的動(dòng)作還在延續(xù)。在增量資金明顯缺乏的情況下，對(duì)于這些遭到機(jī)構(gòu)拋棄的“殼”資源如何處理也困擾著基金公司。
滬上一家中型基金公司人士坦言，目前銀行資金對(duì)公司委外確實(shí)有一些贖回，但贖回比例不是很大?！伴_年以來A股市場(chǎng)持續(xù)震蕩，收益并不好做。但為了留住金主，公司在收益率等方面都給出了一些讓步。畢竟一來面臨新基金去庫(kù)存，二來機(jī)構(gòu)要是集中贖回，在基礎(chǔ)市場(chǎng)不佳的背景下，"殼"資源如何繼續(xù)運(yùn)作也是一個(gè)令人頭疼的難題。”
另外一家機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)占比較高的公募銷售人士稱：“今年產(chǎn)品不好發(fā)也不好做，生存壓力較大，此前公司旗下有1只產(chǎn)品遭到機(jī)構(gòu)大額贖回，至今還未找到合適的資金，零售端也沒什么銷量，基本賣不動(dòng)?！?/span>
數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，有902只基金的資產(chǎn)凈值在2億元以下，與去年底的841只相比，增加7.25%，其中，216只基金的資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元。
“一般來說，對(duì)于迷你基金，基金公司無(wú)非清盤、轉(zhuǎn)型和尋找?guī)兔Y金保殼三種選擇。轉(zhuǎn)型需要經(jīng)過申報(bào)監(jiān)管層審批、開持有人大會(huì)表決等一系列流程，并不比發(fā)行新基金成本更低，尋找?guī)兔Y金也未必劃算，相對(duì)來說，清盤更加干脆、直截了當(dāng)?！?華南某公募營(yíng)銷總監(jiān)表示，“市場(chǎng)不好，資金進(jìn)出很難控制，基金公司還是要著力發(fā)展主動(dòng)管理?！?/span>