8月18日午后,長(zhǎng)春高新閃崩跌停。盤后數(shù)據(jù)顯示,四個(gè)機(jī)構(gòu)席位合計(jì)賣出長(zhǎng)春高新4.05億元。
近日,浙江省藥品醫(yī)用耗材集中帶量采購辦公室發(fā)布《浙江省公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)第三批藥品集中帶量采購文件》(征求意見稿),具體的采購品種還未對(duì)外公布。有市場(chǎng)傳聞?wù)J為長(zhǎng)春高新股價(jià)下跌與該文件有關(guān),不過長(zhǎng)春高新在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示,公司未收到相關(guān)正式通知。
集采對(duì)于一些醫(yī)藥行業(yè)龍頭沖擊巨大,8月15日,受到種植牙集采消息影響,通策醫(yī)療當(dāng)日大跌超過9%,隨后幾日股價(jià)震蕩下行。
市場(chǎng)分析認(rèn)為,后集采時(shí)代,隨著DRG支付政策的落地,創(chuàng)新能力強(qiáng)、產(chǎn)品管線豐富和競(jìng)爭(zhēng)格局較好的企業(yè),有望在長(zhǎng)周期持續(xù)受益。
傳言沖擊,長(zhǎng)春高新跌停
集采產(chǎn)業(yè)再起,長(zhǎng)春高新股價(jià)午后閃崩跌停,總市值降至817.94億元,較前一天蒸發(fā)逾90億元。
8月18日,有市場(chǎng)傳聞稱,公司跌停和浙江省藥械采購中心發(fā)布的集采相關(guān)文件有關(guān),其中一張被傳是浙江省第三批藥品集采的截圖上,人生長(zhǎng)激素(重組人生長(zhǎng)激素)在生物藥的名單中。
生長(zhǎng)激素是長(zhǎng)春高新的核心產(chǎn)品,由其子公司金賽藥業(yè)主要生產(chǎn)銷售。2021年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)占長(zhǎng)春高新的98.03%,此前的廣東聯(lián)盟生長(zhǎng)激素集采,已經(jīng)令其股價(jià)重挫。
今年1月19日,廣東省藥品交易中心發(fā)布《廣東聯(lián)盟雙氯芬酸等藥品集中帶量采購文件》,開展276個(gè)藥品聯(lián)盟地區(qū)集中帶量采購工作,其中涉及生產(chǎn)生長(zhǎng)激素的金賽藥業(yè)。
當(dāng)天,長(zhǎng)春高新直線跌停,1月19日后兩天,長(zhǎng)春高新繼續(xù)跌停;1月24日走出跌停板后,股價(jià)仍連續(xù)兩天大跌,期間累計(jì)跌幅接近40%。
8月18日,有投資者向長(zhǎng)春高新提問,公司有沒有收到具體的浙江集采的官方正式文件,如有收到,是不是有針對(duì)生長(zhǎng)激素的具體集采方案?
公司回答表示,目前相關(guān)文件為征求意見稿,公司未收到相關(guān)正式通知;對(duì)于生長(zhǎng)激素集采,從目前已有的廣東聯(lián)盟集采來看,未對(duì)公司生長(zhǎng)激素產(chǎn)品銷售產(chǎn)生負(fù)面影響,同時(shí)公司后續(xù)將會(huì)根據(jù)最終政策進(jìn)一步提升公司產(chǎn)品、市場(chǎng)覆蓋率。
長(zhǎng)春高新對(duì)于生長(zhǎng)激素仍然比較看好,在此前的投資者調(diào)研中,長(zhǎng)春高新表示,對(duì)于生長(zhǎng)激素產(chǎn)品的市場(chǎng)潛力,經(jīng)過過去的行業(yè)高速增長(zhǎng),公司產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了一定的覆蓋,但市場(chǎng)滲透率還是偏低。結(jié)合目前整個(gè)消費(fèi)趨勢(shì)的變化、消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的理解程度、醫(yī)生持續(xù)的規(guī)范教育,市場(chǎng)仍處于快速擴(kuò)容階段。雖受到疫情影響,但公司在很多新開發(fā)領(lǐng)域的患者數(shù)量仍持續(xù)增加。另外,因?yàn)樯盍?xí)慣及疫情原因,性早熟的兒童越來越多,也對(duì)相關(guān)兒童的身高產(chǎn)生了較大的負(fù)面影響。所以,公司認(rèn)為生長(zhǎng)激素在兒童生長(zhǎng)發(fā)育領(lǐng)域仍然有很大的空間。
對(duì)于集采的影響,長(zhǎng)春高新也在努力應(yīng)對(duì)。8月18日,有投資者在投資者交流平臺(tái)表示,建議公司想一個(gè)積極的方法應(yīng)對(duì)集采,解決每年集采的長(zhǎng)期性問題。
對(duì)此,長(zhǎng)春高新回復(fù):“在產(chǎn)品角度,公司將努力打破品種比較單一局面,逐漸將產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向多產(chǎn)品線、多賽道的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)變,加大激勵(lì)力度吸引高端人才,加大新產(chǎn)品布局的引進(jìn)和投入力度,努力確保公司高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展?!?
醫(yī)藥龍頭屢遭沖擊
集采對(duì)于一些醫(yī)藥行業(yè)龍頭沖擊巨大。不久之前,一份落款為國(guó)家醫(yī)療保障局辦公室的文件顯示,為后續(xù)實(shí)施種植體集中帶量采購、規(guī)范口腔種植醫(yī)療服務(wù)價(jià)格項(xiàng)目等工作奠定基礎(chǔ),決定全面開展口腔種植收費(fèi)和醫(yī)療服務(wù)價(jià)格調(diào)查登記工作。消息出來后,外界認(rèn)為種植牙集采將更進(jìn)一步。
種植牙集采早有風(fēng)聲。去年11月份,四川省藥械招標(biāo)采購服務(wù)中心宣布采集口腔類高值醫(yī)用耗材產(chǎn)品信息,范圍涵蓋口腔種植體系統(tǒng)所需的醫(yī)用耗材。今年2月份,高層例行吹風(fēng)會(huì)上明確就種植牙集采給出時(shí)間表。
通策醫(yī)療卻樂觀回應(yīng)市場(chǎng)表示,種植牙集采對(duì)于公司產(chǎn)品銷量和利潤(rùn)不會(huì)有影響?,F(xiàn)在的做法都是打包的方式,選擇的不是很主流的品牌,市場(chǎng)不愿意做。
不過,公司股價(jià)還是遭受了沖擊。8月15日,受到種植牙集采消息影響,通策醫(yī)療當(dāng)日大跌超過9%,隨后幾日股價(jià)震蕩下行。
近幾年,集采一直是醫(yī)藥行業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。隨著集采不斷落地,一些具體公司短期產(chǎn)生較大影響,但也有分析認(rèn)為,集采落地之后,行業(yè)會(huì)向著更加健康的方向發(fā)展,一些龍頭公司也有望獲益。
分析認(rèn)為,國(guó)家?guī)Я坎少弿脑瓉淼钠贩N試點(diǎn)走向品種數(shù)量不斷擴(kuò)大,從原來過評(píng)且充分競(jìng)爭(zhēng)的化藥,逐步走向采購金額高、充分競(jìng)爭(zhēng)、社會(huì)影響強(qiáng)烈的全品種。
上海證券分析師黃卓表示,密集推出的集采在加速擠出藥價(jià)虛高水分,倒逼藥企進(jìn)行創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。集采使企業(yè)能夠降低銷售費(fèi)用,將資源投入研發(fā),轉(zhuǎn)向創(chuàng)新藥、首仿 藥、難仿藥的開發(fā),創(chuàng)新藥將成為藥企未來的利潤(rùn)點(diǎn)。曾經(jīng)的仿制藥 龍頭,已積極轉(zhuǎn)型,并取得了一定的成效,多款創(chuàng)新藥已上市,如恒 瑞醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥、中國(guó)生物制藥等。前沿療法也是眾多企業(yè)布局的 重點(diǎn),如科倫藥業(yè)發(fā)力ADC藥物、合成生物學(xué),石藥集團(tuán)的新冠mRNA疫苗開始臨床試驗(yàn)。
“國(guó)家醫(yī)??刭M(fèi)大背景下,集采與醫(yī)保談判常態(tài)化推進(jìn),驅(qū)動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新,看好能夠轉(zhuǎn)型升級(jí),有望穿越“醫(yī)保結(jié)界”的轉(zhuǎn)型pharma和新興biotech?!秉S卓表示。更多股票資訊,關(guān)注財(cái)經(jīng)365!