廣東廣播電視臺股市廣播副總監(jiān)潘曉霞首先對出席此次“私享會”的私募機構(gòu)表示了誠摯的感謝，同時感謝萬聯(lián)證券的支持。據(jù)她介紹，私募先鋒榜從2016年6月份開始推出，是以區(qū)域為特色，打造華南地區(qū)最專業(yè)、最具影響力的私募排行榜。私募先鋒榜為廣東私募提供了展示的機會，得到廣大私募機構(gòu)及私募服務(wù)機構(gòu)的認可與支持。在3月11日舉行的私募先鋒榜2016年頒獎典禮，匯集了廣東地區(qū)眾多優(yōu)秀的私募管理人，同時吸引了不少高端投資者前來參與。廣東廣播電視臺財經(jīng)節(jié)目中心持續(xù)組織了私享會、明星會等交流活動，，“私享會”每期邀約十家左右的優(yōu)秀私募分享資產(chǎn)管理理念和策略觀點，“明星會”每期邀約一家優(yōu)秀私募，面向合格投資人進行現(xiàn)場交流。下一階段還將舉辦“私募走公司”活動。我們以“私募先鋒榜”為品牌的系列活動，充分發(fā)揮了專業(yè)財經(jīng)媒體的優(yōu)勢，緊密媒體與私募機構(gòu)的聯(lián)系，為私募的發(fā)展盡一分力量，私募機構(gòu)也通過這個平臺拓展了自身的優(yōu)勢。
作為承辦方的萬聯(lián)證券，廣州荔灣分公司總經(jīng)理麥海表示，十分感謝廣東廣播電視臺財經(jīng)節(jié)目中心打造私募先鋒榜的交流平臺，給我們交流的機會。我們做任何一項事情，“專注、專業(yè)、共贏”都非常重要。股市廣播、《投資快報》，多年來一直專注做好財經(jīng)類媒體，是非常不容易的。對于私募來說，專注、專業(yè)很重要，同時所發(fā)行的產(chǎn)品都需要符合監(jiān)管的要求。希望大家多交流、多溝通，在這個平臺上共同成長，取得共贏。
私募謹慎看待二季度A股市場
央行縮表、金融去杠桿、監(jiān)管加強，在這樣的背景下，A股自上周以來連續(xù)下挫。二季度A股市場是延續(xù)調(diào)整還是止跌反彈？在本期私享會上，私募精英們一起探討了二季度投資策略，大部分私募機構(gòu)對二季度的投資前景表現(xiàn)出謹慎態(tài)度。
萬聯(lián)證券首席投資顧問古振華與在場私募機構(gòu)分享了大類資產(chǎn)配對交易策略。他認為，二季度一是做多黃金，做空美元、銅；二是做多日元，做空港幣、港股；三是做多美國國債，做空中國企債。而海外風(fēng)險包括了：美國債務(wù)上限到期；朝鮮局勢緊張；法國大選、極右領(lǐng)先。
A股市場上看好人工智能、人工智能、軍工、黃金、銀行產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)（種業(yè)、土地流轉(zhuǎn)）、中國特色品牌（超高端白酒、中藥、家電、加油站）等板塊的機會。
澤嘉投資的策略是基本面加擇時能力，擇時能力是其優(yōu)勢，公司總經(jīng)理何民勇對二季度整個市場的策略偏保守。他對市場的理解是，滬指走到3300點遇到一定的挑戰(zhàn)，大部分的板塊都沒什么表現(xiàn)，整體指數(shù)可能會比一季度要差些。目前資金依然很緊缺，中小創(chuàng)很多股票在創(chuàng)新低。投資策略主要是做“熟”，不做“多”，市場可能有100次機會，但只做熟悉的那1次機會。對于個股的機會，何民勇的看法是謹慎中偏多，他認為白馬股不會出現(xiàn)中長期調(diào)整，短期調(diào)整將帶來布局的機會。雄安新區(qū)很多股票是屬于炒作的，但有些好的個股值得深入挖掘，如基建、水泥、環(huán)保，但在這時候不適合追漲。另外在粵港澳的機會中，他看好深圳區(qū)域，交通運輸類尤其是港口的機會。
九曜資產(chǎn)集團資產(chǎn)管理部經(jīng)理劉偉介紹了公司的基本情況，公司主要做股票多頭和期權(quán)對沖，目前發(fā)行的三期產(chǎn)品都是以期權(quán)對沖為主。
談及二季度市場的看法，樂信資產(chǎn)基金經(jīng)理王寧偏保守悲觀，目前是用低倉位應(yīng)對。他指出，監(jiān)管風(fēng)險是目前最大的風(fēng)險。從去年下半年開始，保險業(yè)監(jiān)管得比較厲害，現(xiàn)在擴展到證券和銀行。今年機會主要在下半年，下半年將召開十九大，經(jīng)過二季度的調(diào)整，三季度市場預(yù)計會好些。下半年，改革這方面需要引起足夠的重視，當中可能會有超預(yù)期的東西出現(xiàn)。他主要看好兩類公司：一是比較劃算的公司，二是業(yè)績反轉(zhuǎn)的公司。而對于資金青睞的白馬股，樂信資產(chǎn)的看法是偏謹慎的，因為其漲幅已經(jīng)很大，市值足夠大，上漲的空間有限。
同樣表示出謹慎看法的還有泓屹資產(chǎn)總經(jīng)理王國鵬。他說道，今年的監(jiān)管風(fēng)險非常大，政策不確定性很大，低倉位是比較合適的策略。成長股方面可以關(guān)注次新股，今年會上500家左右的企業(yè)，未來2-3年能上1000多家企業(yè)，里面會有一些估值不貴的企業(yè)。
在德毅資產(chǎn)廣州總經(jīng)理彭得魁看來，投資策略關(guān)鍵詞是“擇股、擇時、風(fēng)控”。短期市場屬于結(jié)構(gòu)性市場，是區(qū)間震蕩的市場，不會大漲大跌。二季度主要有監(jiān)管風(fēng)險，投資策略會比較保守。對于題材方面，德毅資產(chǎn)重點關(guān)注一帶一路、Iphone8、半導(dǎo)體等主題。總體來講，二季度策略是回避高估值，選擇政策、業(yè)績、行業(yè)龍頭。
跟現(xiàn)場的私募機構(gòu)一樣，前海正豐陽董事長余文林預(yù)計，二季度指數(shù)依然處于震蕩趨勢，策略是偏謹慎。他認為今年主題投資會有較大的機會。具體來看，雄安是大家最關(guān)注的，但短期漲幅過大，股價上很難超預(yù)期，需等待充分調(diào)整?；浉郯牡耐顿Y機會中，短期分化較大，后期還有機會，他看好珠海板塊。此外，5月份“一帶一路”峰會召開，將為基建板塊帶來機會。對于消費股，他認為估值已經(jīng)不便宜，未來上漲空間有限。
聚米投資基金經(jīng)理蘆全恩表示，現(xiàn)在IPO速度快，市場供大于求，整體估值下降，資金向行業(yè)龍頭匯集。長期來講，A股向港股、美股靠攏，資金給予有核心競爭力的股票高估值。他向大家分享了兩種布局的思路：“一方面，我們會去挖掘未來3-5年高成長的公司，這是主打方向，操作策略是先小倉位配置，然后滾動操作，判斷其基本面是否符合預(yù)期，再進行加倉。另一方面，我們會關(guān)注業(yè)績穩(wěn)定增長的公司，對于這類公司需要擇時，如果我們認為未來一年市場進入熊市，就會在市場大幅向下的時候去配置，分享估值修復(fù)帶來的機會；如果我們認為未來一年市場進入牛市，就會去配置，享受市場給予的高估值?！?/p>
對于二季度市場的走向，錦洋投資總裁邱凌蒼的看法則相對樂觀。他認為，擇時比選股更重要。每個板塊都有其自身的生命周期，如中小創(chuàng)現(xiàn)在是處于另外一個生命周期。他判斷市場的反彈還沒結(jié)束，二季度滬指有望突破3300點，預(yù)計能見到3500點。錦洋投資看好銀行、醫(yī)藥、券商板塊。另外還看好人工智能、軍工等板塊，下半年油價有望回到60元左右，將給相關(guān)板塊帶來投資機會。